Hourglass Finance là giao thức sử dụng giới hạn thời gian (mã thông báo LP) để tăng tính thanh khoản lâu dài và tính ổn định của giao thức DeFi. Nó bao gồm hai phần: một nền tảng cho phép người dùng đặt cược mã thông báo LP vào các kho có kỳ hạn khác nhau để nhận mã thông báo LP có giới hạn thời gian và thị trường cho phép người dùng giao dịch các mã thông báo này. Khác với cơ chế ve(3,3), Hourglass Finance không chỉ khóa token quản trị mà còn khóa token LP, từ đó giảm áp lực thứ cấp và cung cấp tổng giá trị khóa ổn định (TVL), từ đó giúp ổn định giá tiền tệ.

token có giới hạn thời gian

Trong giao thức Hourglass, mã thông báo có giới hạn thời gian đề cập đến mã thông báo hứa hẹn tài sản được cầm cố trong một khoảng thời gian nhất định trong giao thức DEFI (chẳng hạn như Frax và Convex). Chúng được phát hành dựa trên tiêu chuẩn ERC-1155 và có thể được sử dụng trong Giao dịch HourGlass. trên thị trường.

Gửi/khóa 10 token frxETH/ETH LP trong 3 tháng sẽ nhận được 10 token frxETH/ETH TBT trong 3 tháng.

Đồng hồ cát

HourGlass Finance, một giao thức cung cấp dịch vụ mã thông báo giới hạn thời gian (TBT), bao gồm hai phần: nền tảng cho phép người dùng đặt cược mã thông báo nhà cung cấp thanh khoản (mã thông báo LP) của họ vào các kho tiền có giới hạn thời gian khác nhau, từ đó nhận được LP giới hạn thời gian tương ứng mã thông báo, có thể phản ánh thời lượng và số lượng đặt cược của người dùng và thị trường cho phép người dùng trao đổi hoặc bán mã thông báo LP có giới hạn thời gian giữa các cặp giao dịch khác nhau, do đó cải thiện tính thanh khoản và thu nhập của họ.

Nền tảng đặt cược

HourGlass cung cấp các kho tiền cam kết khác nhau cho các ngày đáo hạn khác nhau của các tài sản LP khác nhau. Hiện tại, chỉ có khóa mã thông báo LP của nhóm frxETH/ETH trong Curve là mở. , như một biên nhận. Bằng cách nắm giữ TBT, chủ sở hữu thường xuyên nhận được thu nhập thông qua airdrop (airdrop được chứng minh và xác minh bởi cây Merkle). Sau khi hết hạn, chủ sở hữu token LP có thể đổi lại trong kho tiền trưởng thành.

thương trường

HourGlass sử dụng mô hình sổ đặt hàng để khớp các giao dịch và cơ sở sẽ có các mức giảm giá khác nhau dựa trên độ dài thời gian hết hạn để bù đắp cho chi phí cơ hội của thời gian. Đồng thời, các giao dịch trên HourGlass cũng có thể được coi là một chỉ báo của giao thức DEFI. Nhu cầu về token có giới hạn thời gian có thể phản ánh điều kiện thanh khoản.

Nói chung, nếu nhu cầu về mã thông báo có giới hạn thời gian cao, điều đó cho thấy tình hình thanh khoản tốt vì người dùng sẵn sàng đặt cược lâu dài để nhận thêm phần thưởng và tính thanh khoản. Nếu nhu cầu về mã thông báo có giới hạn thời gian thấp, tình hình thanh khoản sẽ kém vì người dùng không sẵn sàng hy sinh tính linh hoạt và lợi nhuận để đặt cược lâu dài.

quản trị

Hiện tại, giao thức HourGlass không tính bất kỳ khoản phí nào cho các chức năng trên nhưng DAO sẽ thảo luận về vấn đề này vào cuối năm 2023.

  • HourGlass Finance có mô-đun Quản trị HourGlass để quản lý các tham số và chức năng của giao thức.

  • Quản trị HourGlass sử dụng mã thông báo có tên là pitchFXS làm mã thông báo quản trị, đây là mã thông báo bao bọc cho mã thông báo FXS của Frax.

  • Người nắm giữ mã thông báo pitchFXS có thể tham gia bỏ phiếu quản trị trên giao thức HourGlass và cũng có thể khóa mã thông báo của họ trên nền tảng HourGlass để nhận thêm phần thưởng.

lý lịch

Người sáng lập

Đồng hồ cát được thành lập bởi @Charlie_Pyle, người sáng lập @zetablockchain. ZetaChain là một blockchain dựa trên sự đồng thuận của Tendermint và Cosmos SDK.

nhà đầu tư

Nó đã kết thúc vòng hạt giống trị giá 4 triệu đô la. Vòng này được dẫn dắt bởi Electric Capital, với các nhà đầu tư tham gia khác bao gồm Coinbase Ventures, Hack VC, Tribe Capital và Circle.

Tóm tắt

HourGlass là một dự án DEFI sáng tạo nhằm khuyến khích người dùng khóa tài sản của họ trong thời gian dài trong các giao thức DEFI khác bằng cách phát hành mã thông báo có giới hạn thời gian (TBT). Bằng cách này, các giao thức này có thể duy trì TVL ổn định, đồng thời cải thiện tính bảo mật và tính bền vững của chúng. HourGlass cũng cung cấp thị trường cho các mã thông báo có giới hạn thời gian này, cho phép người dùng giao dịch TBT của họ mà không cần mở khóa tài sản. HourGlass cung cấp cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh cho các mã thông báo có giới hạn thời gian, làm cho chúng có tính thanh khoản và có thể kết hợp được.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích tham khảo nghiên cứu và không cấu thành bất kỳ lời khuyên hay khuyến nghị đầu tư nào. Cơ chế dự án được giới thiệu trong bài viết này chỉ thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả và không có mối quan tâm nào đến tác giả hoặc nền tảng này. Đầu tư vào chuỗi khối và tiền kỹ thuật số phải chịu rủi ro thị trường cực kỳ cao, rủi ro chính sách, rủi ro kỹ thuật và các yếu tố không chắc chắn khác. Giá token trên thị trường thứ cấp biến động dữ dội. Các nhà đầu tư nên đưa ra quyết định thận trọng và chịu rủi ro đầu tư một cách độc lập. Tác giả của bài viết này hoặc nền tảng này không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào do nhà đầu tư gây ra do sử dụng thông tin được cung cấp trong bài viết này.