Bản tóm tắt:
Vấn đề thu nhập bền vững của thợ mỏ đã xuất hiện và cộng đồng Bitcoin đang phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng sức mạnh tính toán tiềm tàng. Sự phát triển của hệ sinh thái mạng thông minh Bitcoin có thể nâng cao hiệu quả việc sử dụng mạng và giải quyết vấn đề thu nhập bền vững của người khai thác. Tuy nhiên, tắc nghẽn mạng cản trở nghiêm trọng sự phát triển của hệ sinh thái mạng Bitcoin, làm nổi bật tầm quan trọng của các giải pháp Lớp 2 (L2). Trong số này, Stacks là dự án phát triển mạnh nhất trong các dự án mạng lớp thứ hai Bitcoin và sắp nhận được bản cập nhật quan trọng vào cuối năm 2023.
Bài viết này sẽ giới thiệu cơ chế của Stacks và hai giao thức DeFi quan trọng trong hệ sinh thái của nó: ALEX và Arkadiko Protocol.
Mỗi khi phần thưởng khối Bitcoin giảm một nửa, thu nhập của người khai thác cũng giảm một nửa. Vì phí giao dịch do giao dịch Bitcoin đóng góp chiếm chưa đến 5% thu nhập của người khai thác nên hệ thống sức mạnh tính toán luôn dựa vào việc tăng gấp đôi giá Bitcoin. Khi giá trị thị trường của Bitcoin tăng lên và độ biến động giảm dần, phần thưởng khai thác sau khi giảm một nửa có thể dần dần không thể trang trải được chi phí điện năng tính toán. Do đó, Bitcoin cần một nguồn thu nhập bền vững. Với sự bùng nổ của các ứng dụng, các ứng dụng sinh thái của Ethereum đã giải quyết được vấn đề thu nhập bền vững, nhưng do giới hạn về thời gian tạo khối và hợp đồng thông minh của Bitcoin, nó không thể tạo ra thu nhập bền vững.
Giao thức Bitcoin NFT, Ordinals, đã mở màn dạo đầu cho sự bùng nổ của hệ sinh thái Bitcoin. Việc sử dụng mạng đã tăng lên và phí giao dịch đã tăng vọt lên mức đầu năm 2018. Tính đến ngày 11 tháng 5, số lượng mã thông báo BRC20 của Ordinals đã vượt qua 14.000 và số lượng dòng chữ giả mạo đã vượt quá 5,8 triệu lần, dẫn đến thu nhập của người khai thác tăng tương ứng. Sự tăng trưởng thu nhập phí giao dịch hàng ngày của mạng Bitcoin vào giữa năm 2019 và 2021 là do hoạt động cao của thị trường nói chung, trong khi lần này, sự tăng trưởng giao dịch đến từ những phát triển đổi mới trong hệ sinh thái Bitcoin, với phí giao dịch hàng ngày của BTC đạt tối đa hơn 600BTC.
Hình ảnh: Tổng phí giao dịch hàng ngày trên mạng BTC, tính bằng BTC.
Tuy nhiên, dung lượng và tốc độ của mạng BTC đã hạn chế sự phát triển của các hoạt động giao dịch liên quan. Nếu BTC có lớp L2 giống như hệ sinh thái ETH để tạo ra nhiều trường hợp sử dụng và phí hơn, điều đó có thể làm tăng đáng kể thu nhập của những người khai thác mạng và duy trì sự tăng trưởng của sức mạnh tính toán.
Khi đợt giảm một nửa BTC đến gần, mức độ phổ biến của khái niệm BTC L2 tiếp tục tăng lên.
Với tốc độ sản xuất khối hiện tại của mạng Bitcoin, việc giảm một nửa dự kiến sẽ xảy ra vào tháng 5 năm 2024. Việc giảm một nửa BTC luôn là một trong những sự kiện hấp dẫn nhất trên thị trường. Khi thời gian giảm một nửa đến gần, nhiều vốn sẽ tập trung vào Bitcoin hơn, nhưng do vốn hóa thị trường lớn nên đầu tư vào Bitcoin chỉ có thể mang lại lợi nhuận Beta thị trường. Các dự án L2 giải phóng thanh khoản BTC và mở rộng lớp ứng dụng BTC rất có thể trở thành mục tiêu ưa thích cho các quỹ tìm kiếm lợi nhuận Alpha.
Stacks là dự án phát triển mạnh nhất trong mạng lớp thứ hai BTC và dự kiến sẽ chào đón một bản cập nhật lớn vào cuối năm 2023.
Do độ khó phát triển kỹ thuật cao nên luôn có tương đối ít dự án L2 trên BTC và mức độ nhiệt tình của thị trường cũng ở mức thấp. Mặc dù Lightning Network nổi tiếng nhưng nó tập trung vào thanh toán P2P và không phải là đối thủ cạnh tranh trực tiếp với Stacks. Stacks hiện là dự án phát triển mạnh nhất trong khái niệm BTC L2. Vào cuối năm 2023, bản nâng cấp Nakamoto mà Stacks sẽ trải qua sẽ mang lại sự cải thiện toàn diện cho hiệu suất mạng và nó sẽ ra mắt một sản phẩm quan trọng – SBTC. Với chu kỳ giảm một nửa BTC sắp tới, có khả năng Stacks có thể thu hút quá nhiều quỹ thị trường.
Sự kiện nền:
Hình ảnh: Xu hướng giá STX
Vào ngày 21 tháng 2 năm 2023, giá BTC lần đầu tiên vượt qua mốc 25.000 USD sau bảy tháng. Ordinal Punks, dựa trên Ordinal của giao thức Bitcoin NFT, đã tạo ra sự bùng nổ của các dự án BTC NFT. Theo thông tin Twitter của bot Ordinal Punk Sales, một Ordinal Punk được đúc với mức giá 0,01 BTC từng được bán với giá cao tới 9,5 Bitcoin, trị giá hơn 240.000 USD.
Ordinals là một giao thức Bitcoin NFT, do Casey Rodarmor ra mắt vào ngày 21 tháng 1 năm 2023. Điểm kỹ thuật cốt lõi của nó là xác định duy nhất đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin, satoshi, bằng cách thêm nội dung cụ thể vào tập lệnh của các giao dịch đường dẫn tập lệnh taproot, từ đó cho phép truy xuất nguồn gốc . Một satoshi có nội dung cụ thể có thể được hiểu là NFT trên mạng Bitcoin. Việc sử dụng Ordinals không yêu cầu chuỗi bên Bitcoin hoặc mạng lớp thứ hai và nó có thể được sử dụng mà không cần thực hiện bất kỳ thay đổi nào đối với mạng Bitcoin.
Sau đó, người dùng @domodata tin rằng khi thông tin đính kèm trong giao thức Ordinals được đặt thành một tiêu chuẩn thống nhất, giao thức Ordinals không chỉ có thể phát hành mã thông báo không thể thay thế (NFT) mà còn cả mã thông báo có thể thay thế (FT). Do đó, vào ngày 8 tháng 3, @domodata đã tạo ORDI token tiêu chuẩn BRC20 thử nghiệm đầu tiên thông qua giao thức Ordinals. Tính đến ngày 10 tháng 5, mức giá ORDI cao nhất trong lịch sử đã vượt quá 29 USD và có hơn 14.000 loại mã thông báo BRC20. Số lượng chữ khắc do Ordinals giả mạo tích lũy lên tới 5,7 triệu lần, với mức cao nhất trong một ngày là 400.000 lần vào ngày 7 tháng 5. Hơn nữa, loại chữ khắc chính của Ordinals là hình ảnh và văn bản. Sự bùng nổ của mã thông báo loại văn bản (BRC20) vào ngày 23 tháng 4 đã làm tăng đáng kể tỷ lệ sử dụng của mạng Bitcoin.
Hình ảnh: Mã thông báo BRC20
Hình ảnh: Số lượng chữ khắc thứ tự được rèn
Hình ảnh: Các loại chữ khắc BTC giả mạo
Sự phổ biến của BTC NFT và BRC20 cũng dẫn đến việc tăng phí giao dịch trên chuỗi Bitcoin và thu nhập của người khai thác cũng tăng tương ứng. Mức cao nhất của phí giao dịch một ngày bằng USD đã ngang bằng với thị trường tăng giá vào cuối năm 2017 và tháng 4 năm 2021. Ordals đã mang đến một xu hướng mới, nhưng BRC20 và BTC NFT không dựa trên các trường hợp sử dụng thực tế. Liệu khối lượng giao dịch của BTC NFT và BRC20 có biến mất khỏi tầm nhìn công khai sau khi sức nóng giảm hay không vẫn cần thời gian để xác minh.
Hình ảnh: Phí giao dịch BTC hàng ngày bằng USD
Đồng thời, kéo theo đó là tình trạng tắc nghẽn của mạng Bitcoin, với số lượng giao dịch chưa được xác nhận lên tới gần 400.000. Các nhà phát triển bitcoin Erik Aronesty và Ali Sherief đều đã bắt đầu các cuộc thảo luận về “liệu có cần thiết phải từ chối các giao dịch Taproot không chuẩn” để giải quyết vấn đề tắc nghẽn mạng Bitcoin hay không. Hầu hết cộng đồng đều phản đối đề xuất này. Vào ngày 7 tháng 5, người sáng lập dự án chuỗi chéo Interlay đã đề xuất tiêu chuẩn BRC21 cho tài sản chuỗi chéo từ Ethereum và các chuỗi khác đến chuỗi Bitcoin, nhưng sự tắc nghẽn của mạng Bitcoin là một trong những trở ngại chính cho sự phát triển của Hệ sinh thái bitcoin.
Hình ảnh: Trạng thái mạng Bitcoin (10 tháng 5 năm 2023)
Hiện tượng phí khai thác tăng do phát hành BTC NFT và sự bùng nổ của BRC-20, vấn đề tắc nghẽn mạng Bitcoin và hướng phát triển hệ sinh thái mạng Bitcoin – tất cả đều xứng đáng để chúng ta xem xét lại khái niệm lâu đời về BTC L2 và triển vọng phát triển trong tương lai của nó.
Lớp BTC2
Thảo luận lịch sử
Giải pháp mạng lớp thứ hai (BTC L2) cho Bitcoin ra đời để giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng mạng Bitcoin và phí giao dịch cao. Ngay từ năm 2015, Joseph Poon và Thaddeus Dryja đã đề xuất khái niệm về Lightning Network, hiện là dự án nổi tiếng nhất. Lightning Network, bằng cách thiết lập các kênh thanh toán, thực hiện các giao dịch Bitcoin nhanh chóng và chi phí thấp, cải thiện đáng kể khả năng mở rộng của mạng Bitcoin. Hiện tại, số lượng nút và kịch bản ứng dụng của Lightning Network đang phát triển nhanh chóng.
Lightning Network chủ yếu giải quyết các vấn đề về tốc độ thanh toán BTC chậm và chi phí cao, nhưng nó không giải quyết được việc thiếu xây dựng ứng dụng gốc cho BTC. Do đó, trong cùng thời gian đó, khái niệm sidechain Bitcoin (Sidechain) cũng được đề xuất. Blockstream lần đầu tiên đề xuất và phát triển một sidechain có tên là Liquid Network, ra mắt vào năm 2018. Một giao thức khác ra mắt cùng thời điểm là RSK (Rootstock), nổi tiếng hơn Liquid.
Do khối lượng công việc lớn và khó khăn kỹ thuật cao trong việc phát triển L2 dựa trên BTC, RSK và Stacks dần trở thành một trong số ít các dự án trong BTC L2 có thể cho phép xây dựng ứng dụng trên mạng Bitcoin.
Khoảng năm 2019, các dự án mạng Ethereum phát triển mạnh, trong khi mạng BTC đang suy yếu. Cộng đồng bắt đầu thảo luận liệu chúng tôi có thực sự cần BTC L2 hay chúng tôi chỉ cần một giao thức chuỗi chéo BTC tốt để giải phóng tính thanh khoản của BTC. Giao thức mã thông báo neo Bitcoin đã chứng kiến sự bùng nổ, với giao thức mã thông báo neo BTC lớn nhất hiện tại đã ra đời trong giai đoạn này. Như những phát triển tiếp theo đã cho thấy, cả token được neo bằng BTC và stablecoin dựa trên BTC đều gặp phải vấn đề:
Vấn đề quan trọng nhất là bảo mật và độ tin cậy. Vì các giao thức này thường chỉ khóa BTC trong các địa chỉ đa chữ ký nên mối quan hệ hợp tác và bảo mật của các bên ký kết trở thành rủi ro tiềm ẩn, ngăn cản người dùng có số lượng lớn tài sản sử dụng các chương trình mã thông báo cố định.
Thiếu các kịch bản ứng dụng gốc trong hệ sinh thái Bitcoin, phụ thuộc nhiều vào Ethereum. Tầm quan trọng của mạng BTC L2 đáng tin cậy là không thể phủ nhận. Nó sẽ cung cấp khung kỹ thuật cơ bản cho các mã thông báo neo Bitcoin nguyên gốc và an toàn hơn, cũng như cung cấp môi trường để phát triển các ứng dụng lớp thứ hai của Bitcoin. Đó là chìa khóa để chuyển BTC từ tài sản thu nhập thụ động thành tài sản thu nhập chủ động.
Kể từ năm 2015, các giải pháp khác nhau như Drivechain, Giao thức RGB và Statechains đã được đề xuất. Báo cáo này sẽ tập trung vào Stacks để phân tích.
Dưới đây là một số đề xuất quan trọng cho các dự án mở rộng Bitcoin trong lịch sử:
Giới thiệu dự án ngăn xếp
Tổng quan và lộ trình dự án
Stacks là lớp hợp đồng thông minh dành cho Bitcoin, nhằm mục đích cho phép các hợp đồng thông minh sử dụng Bitcoin làm tài sản và giải quyết các giao dịch trên chuỗi khối Bitcoin mà không cần đến sự tin tưởng.
Phiên bản đầu tiên của Stacks được ra mắt vào đầu năm 2021, giới thiệu tính năng thanh toán giao dịch Bitcoin, áp dụng ngôn ngữ Clarity để thiết kế hợp đồng thông minh và hỗ trợ hoán đổi tài sản nguyên tử với BTC. Mục tiêu của lớp Stacks là biến BTC thành tài sản sinh lợi thay vì tài sản thụ động, cho phép các ứng dụng phi tập trung khác nhau nâng cao nền kinh tế Bitcoin.
Mặc dù Stacks không trực tiếp gọi mình là Sidechain, nhưng chúng tôi tin rằng về cơ bản, Stacks vẫn xây dựng một chuỗi mới bên ngoài chuỗi Bitcoin, với cấu trúc quản trị và mô hình giao dịch độc lập. Tuy nhiên, không giống như Sidechain thông thường chỉ kết nối tài sản thông qua các cầu nối chuỗi chéo, Stacks tích hợp với chuỗi chính Bitcoin bằng cách gửi các giao dịch cố định trên đó. Các giao dịch neo này chứa bản tóm tắt thông tin tiêu đề khối trên chuỗi Stacks và một số thông tin bổ sung và được phát tới mạng Bitcoin để đảm bảo tính bất biến của chúng. Hơn nữa, dự án cho phép các ứng dụng và hợp đồng thông minh sử dụng BTC làm tài sản hoặc tiền tệ, giải quyết các giao dịch của họ trên chuỗi chính Bitcoin.
Vì vậy, có thể định nghĩa Stacks là một mô hình Sidechain mang tính sáng tạo. So với sơ đồ Rollup của ETH, còn được gọi là “Lớp 2 gốc”, cả hai đều gộp nhiều giao dịch thành một đợt và gửi nó tới blockchain để xác minh. Cách tiếp cận này có thể giảm số lượng giao dịch trên blockchain một cách hiệu quả, do đó cải thiện hiệu suất tổng thể. Sự khác biệt chính là:
Cơ chế xác minh: Stacks sử dụng thuật toán đồng thuận PoX (Bằng chứng chuyển giao), trong khi Optimism Rollup sử dụng thuật toán đồng thuận PoS (Bằng chứng cổ phần).
Bảo mật: Sau khi ETH chuyển sang cơ chế POS, người khai thác và người xác thực có cùng vai trò và các nút xác thực trên chuỗi Rollup cần phải cam kết một lượng ETH nhất định để đảm bảo an ninh. Tuy nhiên, trong Stacks, người khai thác và người xác thực giao dịch có hai vai trò. Người xác thực giao dịch cần cầm cố mã thông báo STX (khai thác BTC) và người khai thác cần cầm cố BTC trên chuỗi chính Bitcoin (khai thác STX).
Ra mắt Mainnet quý 4 năm 2018
Ví chính thức Q4 2018 Hiro Wallet được phát hành
Quý 2 năm 2019 đã nộp 50 triệu đô la cho SEC, đăng ký phát hành mã thông báo tuân thủ
Sách trắng Q2 Stacks 2.0 năm 2019 được phát hành
Quý 2 năm 2019 Giới thiệu oracle phát triển hợp đồng Clarity
Q3 2019 Trở thành dự án gây quỹ đại chúng đầu tiên tuân thủ SEC
Quý 3 năm 2019 Huy động được 23 triệu USD thông qua phát hành token
2020 Q1 Cơ chế đồng thuận Bằng chứng chuyển giao (POX) được triển khai
Ra mắt mạng thử nghiệm Stacks 2.0 quý 2 năm 2020
Quý 2 năm 2020 Nộp báo cáo phát triển lên SEC
2020 Q4 Sau khi ra mắt Stacks 2.0, STX không còn được coi là chứng khoán theo luật Hoa Kỳ (SEC không công khai đồng ý với quan điểm này)
Quý 2 năm 2021 Phát hành dự án phát triển sinh thái Stacks Accelerator
Quý 2 năm 2021 Phát hành kế hoạch mở rộng Stacks Hyperchain
Hợp đồng rõ ràng được kiểm toán quý 4 năm 2021
Quý 2 năm 2022 Phát hành phiên bản 2.05.0.2.0
Phiên bản Q1 Stacks 2.1 2023 được phát hành
2023 Q1 Ra mắt nền tảng dành cho nhà phát triển Hiro
Bản cập nhật lớn quý 4 năm 2023, mạng Nakamoto được phát hành
Bản cập nhật lớn quý 4 năm 2023, SBTC được phát hành
2. Kiến trúc ngăn xếp và cách thức hoạt động
Kiến trúc kỹ thuật của Stacks bao gồm lớp lõi và mạng con, các nhà phát triển và người dùng có thể chọn giữa hai lớp. Mạng chính Stacks có tính phân cấp cao nhưng có thông lượng thấp, trong khi các mạng con ít phi tập trung hơn nhưng có thông lượng cao hơn. Do các công cụ khai thác/điều hành của mạng con có thể yêu cầu băng thông mạng cao trong số các nhóm khai thác, chẳng hạn như sử dụng các nút trung tâm dữ liệu, họ thậm chí có thể đưa các nhóm khai thác mạng con vào danh sách trắng để đảm bảo hiệu suất cao.
Hình ảnh: Kiến trúc ngăn xếp
Lớp lõi Stacks tương tác với lớp Bitcoin dựa trên cơ chế PoX (Bằng chứng chuyển giao). PoX là một hệ thống đặt cược tương tự như PoS và quá trình tương tác của chúng như sau:
Hình ảnh: Quá trình tương tác giữa các vai trò khác nhau trong Stacks
Thợ mỏ STX tham gia bầu cử lãnh đạo bằng cách gửi giao dịch trên chuỗi khối Bitcoin. Hàm ngẫu nhiên có thể kiểm chứng (VRF) được sử dụng để chọn ngẫu nhiên người dẫn đầu cho mỗi vòng (mang lại nhiều trọng số hơn cho giá thầu BTC cao hơn), người sau đó sẽ viết các khối mới trên chuỗi Stacks.
Những người nắm giữ STX có thể tham gia đồng thuận và kiếm phần thưởng BTC thông qua quy trình được gọi là “Xếp chồng”. Quá trình này bao gồm việc người dùng khóa STX của họ trong một chu kỳ thưởng (khoảng hai tuần), chạy hoặc hỗ trợ một nút đầy đủ và gửi thông tin hữu ích trên mạng thông qua các giao dịch STX. Những người nắm giữ STX tích cực tham gia Stacking sẽ nhận được phần thưởng Bitcoin cho chu kỳ đó.
Những người khai thác PoX đặt giá thầu trên lớp Bitcoin để trở thành người dẫn đầu khối tiếp theo. Họ tham gia đấu thầu bằng cách chi tiêu Bitcoin và kiếm được token STX làm phần thưởng.
Sau khi người khai thác PoX giành được giá thầu dẫn đầu, họ bắt đầu tạo khối mới và thêm khối đó vào lớp Stacks. Quá trình này đạt được thông qua việc neo chuỗi, liên kết thông tin trong chuỗi khối Stacks với thông tin trên chuỗi khối Bitcoin.
Trong lớp Ngăn xếp, khối mới chứa tất cả các giao dịch và thay đổi trạng thái mới nhất. Các giao dịch và thay đổi trạng thái này được phát tới toàn bộ mạng và được các nút khác xác minh và xác nhận.
Khi một khối mới được xác nhận, khối đó sẽ được thêm vào chuỗi khối Stacks và tất cả các bên liên quan có thể thấy trạng thái mới nhất.
Sự tương tác giữa lớp lõi Stacks và lớp Bitcoin đạt được thông qua một quá trình được gọi là “chuỗi neo”. Chuỗi neo là quá trình liên kết thông tin từ chuỗi khối Stacks với chuỗi khối Bitcoin. Quá trình này đảm bảo rằng tất cả các giao dịch và thay đổi trạng thái xảy ra trong mạng Stacks có thể được truy nguyên từ chuỗi khối Bitcoin và có thể được chứng minh là được mạng Bitcoin công nhận và bảo vệ.
Cụ thể, mỗi khối Stacks chứa một hàm băm trỏ đến khối Stacks trước đó và một hàm băm trỏ đến khối Bitcoin trước đó. Hàm băm này được tạo bằng cách kết hợp hàm băm của khối Bitcoin trước đó với hàm băm của khối Stacks trước đó. Kết quả là, mỗi khối Stacks mới bao gồm một hàm băm trỏ đến khối Bitcoin trước đó ở tiêu đề của nó, từ đó liên kết hai mạng lại với nhau.
Đây là một ví dụ:
Giả sử Alice là người khai thác Stacks PoX (Bằng chứng chuyển giao) muốn trở thành người lãnh đạo khối tiếp theo. Cô ấy có thể tham gia vào quá trình đấu thầu trên mạng Stacks bằng cách chi tiêu Bitcoin (BTC). Giá thầu của cô ấy càng cao thì cơ hội trở thành người lãnh đạo của cô ấy càng lớn. Quá trình đặt giá thầu này diễn ra trên chuỗi Stacks, trong khi khối mới được ghi vào lớp Bitcoin.
Khi Alice thắng cuộc đấu thầu dẫn đầu, cô ấy bắt đầu tạo một khối mới và thêm nó vào lớp Ngăn xếp. Như một phần thưởng, Alice nhận được một lượng token STX nhất định. Các mã thông báo STX này bao gồm phí giao dịch do những người dùng Stacks khác thanh toán và do cơ chế PoX thu được khi Alice chi tiêu BTC.
Tóm lại, PoX khác với cơ chế đồng thuận PoW (Proof of Work) của Bitcoin, nhưng nó sử dụng BTC đã được khai thác làm bảo mật thay vì sức mạnh khai thác và sử dụng mã thông báo STX thay vì BTC làm phần thưởng cho người khai thác.
Nâng cấp Nakamoto
Bản nâng cấp Nakamoto là bản nâng cấp lớn tiếp theo cho Stacks, dự kiến phát hành vào quý 4 năm 2023. Bản nâng cấp này rất quan trọng vì nó giới thiệu năm tính năng quan trọng, trong đó đáng chú ý nhất là khả năng bảo vệ an ninh cho các giao dịch Stacks của mạng Bitcoin. Tính năng này tăng cường tính bảo mật và độ tin cậy của các giao dịch Stacks và biến nó thành giải pháp Lớp 2 thực sự thay vì một chuỗi bên độc lập với trạng thái riêng. Ngoài ra, nó còn giới thiệu tính năng neo Bitcoin hai chiều, phi tập trung (sBTC), có khả năng mở khóa “thị trường Bitcoin DeFi” trị giá hàng trăm tỷ đô la. Hơn nữa, bản nâng cấp mang lại thời gian khối nhanh hơn từ 4–5 giây và hỗ trợ các ngôn ngữ lập trình như Solidity, cải thiện đáng kể hiệu suất mạng và giảm rào cản cho các nhà phát triển tham gia, từ đó tạo điều kiện cho các dự án hệ sinh thái phát triển.
Theo thông tin được cung cấp trong sách trắng tháng 12 của Stacks về Bản nâng cấp Nakamoto, nội dung chi tiết hơn như sau:
1. Bảo mật mạng chia sẻ với BTC: Cho phép các giao dịch Stacks được hưởng lợi từ xác nhận cuối cùng của Bitcoin. Sau khoảng 100 khối Bitcoin hoặc khoảng một ngày, các giao dịch trên lớp Stacks sẽ được bảo vệ bởi sức mạnh băm của toàn bộ mạng Bitcoin. Điều này có nghĩa là để đảo ngược các giao dịch này, kẻ tấn công sẽ cần phải tấn công toàn bộ mạng Bitcoin. Các giao dịch này được thực hiện trên mạng Bitcoin và có tính hữu hạn của Bitcoin. Ngoài ra, lớp Stacks phân nhánh đồng thời với mạng Bitcoin, do đó, mọi trạng thái trên lớp Stacks đều tự động tuân theo các phân nhánh của Bitcoin.
2.sBTC: Giới thiệu một tài sản phi tập trung, không giám sát mới được chốt bằng Bitcoin có tên là sBTC, cho phép các hợp đồng thông minh chạy nhanh hơn và rẻ hơn mà không ảnh hưởng đến bảo mật. Điều này cho phép các hợp đồng lớp Stacks ghi vào mạng Bitcoin với sự tin cậy vào giao dịch cố định. Ngăn xếp đã hỗ trợ hoán đổi nguyên tử BTC, cho phép các địa chỉ Bitcoin sở hữu và di chuyển các tài sản được xác định trên lớp Ngăn xếp. Các ví dụ đã triển khai về hoán đổi nguyên tử không đáng tin cậy giữa Bitcoin L1 và lớp Stacks là hoán đổi Magic và hoán đổi Catamaran. Hơn nữa, người dùng có thể sở hữu tài sản lớp Stacks, chẳng hạn như STX, stablecoin và NFT, trên địa chỉ Bitcoin và chuyển chúng thông qua giao dịch Bitcoin L1.
3.Ngôn ngữ rõ ràng: Sự rõ ràng là ngôn ngữ an toàn và có thể quyết định cho các hợp đồng thông minh có thể chứng minh được. Với Clarity, các nhà phát triển có thể đưa ra kết quả thực hiện trước khi thực hiện, xác định những gì hợp đồng có thể và không thể làm. Sự rõ ràng giúp tăng cường đáng kể tính bảo mật của các hợp đồng thông minh trên chuỗi. Ví dụ: với Clarity, có thể xác định số dư tài khoản của bạn sau thao tác chữ ký hoặc chuyển khoản trước khi xác nhận. Tính đến tháng 12 năm 2022, hơn 5.000 hợp đồng Clarity đã được triển khai trên lớp Stacks.
4.Đọc trạng thái Bitcoin: Cho phép đọc toàn bộ dữ liệu chuỗi Bitcoin, hỗ trợ đọc các giao dịch Bitcoin và thay đổi trạng thái cũng như thực hiện các hợp đồng thông minh được kích hoạt bởi các giao dịch Bitcoin. Khả năng đọc bitcoin cho phép đồng bộ hóa dữ liệu mạng Bitcoin L1 và L2.
5. Thời gian khối nhanh và mạng con tùy chỉnh với hỗ trợ đa ngôn ngữ: Thời gian khối hiện tại là 10 phút, nhưng với bản nâng cấp và sự đồng thuận của Byzantine, thời gian khối có thể đạt tới 4–5 giây, phá vỡ giới hạn thời gian khối 10 phút của Bitcoin. Băm giao dịch sẽ được ghi vào Bitcoin để bảo mật mạng với mỗi khối Bitcoin. Ngoài ra, các lớp khả năng mở rộng như mạng con có thể tạo ra sự cân bằng khác nhau giữa hiệu suất và khả năng phân cấp so với mạng chính Stacks. Mạng con có thể hỗ trợ các ngôn ngữ lập trình và môi trường thực thi khác, chẳng hạn như Solidity và EVM của Ethereum, cho phép tất cả các hợp đồng thông minh Ethereum sử dụng tài sản được neo giữ bằng Bitcoin và giải quyết trên chuỗi Bitcoin.
SBTC
SBTC là sản phẩm cốt lõi của quá trình nâng cấp mạng Nakamoto. Trong trường hợp không có tài sản gốc trên mạng Lớp 2 (L2), hệ sinh thái tài chính của mạng L2 không thể hoạt động. SBTC giải quyết vấn đề này bằng cách cho phép cho vay Bitcoin phi tập trung, stablecoin được hỗ trợ bằng Bitcoin, v.v. So với các giải pháp mã thông báo được chốt bằng BTC hiện tại, SBTC cung cấp cách tiếp cận cố định gốc và phi tập trung hơn, có thể giành được thị phần đáng kể trong thị trường mã thông báo được chốt bằng BTC và tăng đáng kể Tổng giá trị bị khóa (TVL) và cơ sở người dùng của mạng Stacks.
Các tính năng chính của SBTC bao gồm một nhóm người ký phi tập trung làm người xác nhận, thay đổi linh hoạt và vượt qua thách thức tập trung của người ký tối đa bị giới hạn (15) và không thể thay đổi người ký trong địa chỉ nhiều chữ ký BTC. Mặt khác, với tư cách là tài sản cốt lõi của mạng Stacks L2, điểm bất lợi là thiếu các ưu đãi trong các ứng dụng chính thống của hệ sinh thái ETH, trong khi ưu điểm là nhận được ưu đãi từ tất cả các ứng dụng DeFi trên mạng Stacks. Cuối cùng, giá trị thị trường của SBTC có tiềm năng đáng kinh ngạc thông qua việc phát hành stablecoin dựa trên SBTC.
Hình: Quá trình xác định/mở khóa SBTC
Các nguyên tắc cơ bản của tài sản được chốt bằng BTC như sau:
1. Lock-Mint: Khóa BTC trên chuỗi BTC và đúc tài sản cố định trên chuỗi mục tiêu.
2.Burn-Unlock: Đốt tài sản cố định trên chuỗi mục tiêu và giải phóng BTC trên chuỗi BTC.
Do thiếu tính hoàn chỉnh của Turing trên chuỗi BTC, việc khóa BTC trên chuỗi BTC yêu cầu sự tham gia của tài khoản giám sát do người giám sát quản lý. Khi giao dịch Burn xảy ra, quá trình Mở khóa phải được người giám sát hoàn thành thủ công.
Chuỗi ứng dụng mã thông báo được chốt bằng BTC có tính hoàn chỉnh của Turing (ví dụ: WBTC trên chuỗi ETH) có thể chọn triển khai các hợp đồng nút nhẹ BTC trên chuỗi mục tiêu. Khi người dùng gửi giao dịch Khóa tới hợp đồng nút nhẹ, nó có thể xác minh hợp đồng và thực hiện hành động Mint. Ngoài ra, việc dựa vào người giám sát để xác minh các giao dịch Khóa và thực hiện Mint cũng là một lựa chọn.
Điểm mấu chốt trong việc thiết kế tài sản được chốt bằng BTC là cơ chế giám sát, xác định xem giải pháp neo là tập trung hay phi tập trung và ảnh hưởng đến tính bảo mật của tài sản.
Quy trình Minting và Burning SBTC cụ thể như sau:
Khi người dùng muốn chuyển đổi BTC sang SBTC, họ cần gửi BTC đến địa chỉ có nhiều chữ ký và bắt đầu giao dịch trên mạng Stacks. Giao dịch này kích hoạt hợp đồng thông minh gửi BTC đến địa chỉ đa chữ ký và tạo ra lượng tài sản SBTC tương ứng trên mạng Stacks. Khi người dùng muốn chuyển đổi SBTC trở lại BTC, họ cần gửi tin nhắn đến hợp đồng thông minh và bắt đầu một giao dịch khác trên mạng Stacks. Giao dịch này kích hoạt một hợp đồng thông minh khác đốt số lượng tài sản SBTC tương ứng và gửi cho người dùng số lượng BTC tương ứng.
Phân tích các Token được chốt bằng BTC trên Chuỗi Ethereum
Hình: Token được chốt bằng BTC trên Chuỗi Ethereum
2020–04–01: 2.500 BTC
2022–05–01: 334.541 BTC (+133,8X)
Mùa hè DeFi và cuộc săn lùng Tổng giá trị bị khóa (TVL) đã dẫn đến sự tăng trưởng nhanh chóng về số lượng token được chốt bằng BTC trên chuỗi Ethereum. Giá trị thị trường lưu thông cao nhất của mã thông báo được chốt bằng BTC chiếm khoảng 1,57% tổng giá trị thị trường BTC. WBTC có thị phần lớn nhất với 83%, tiếp theo là HBTC với 11,5%. Các token được chốt bằng BTC tập trung chiếm hơn 95% thị phần, trong khi ở các giải pháp phi tập trung, REN BTC có quy mô lớn nhất với thị phần khoảng 2%. Vào tháng 11 năm 2020, REN BTC đã nhanh chóng đạt thị phần trên 15%.
So sánh giữa ngăn xếp và RSK
Stacks và RSK đều là nền tảng hợp đồng thông minh dựa trên Bitcoin nhằm mục đích mở rộng chức năng và trường hợp sử dụng của Bitcoin. Dưới đây là một số ưu điểm của Stacks so với RSK:
Kết nối sâu hơn với Bitcoin: Mối liên hệ giữa lớp Stacks và chuỗi chính Bitcoin sâu sắc và chặt chẽ hơn. Cụ thể, lớp Stacks sử dụng công nghệ kích hoạt chức năng hợp đồng thông minh, cho phép Stacks trực tiếp sử dụng Bitcoin làm tài sản hoặc tiền tệ và giải quyết các giao dịch trên chuỗi chính Bitcoin. Thiết kế này tạo ra sự tích hợp chặt chẽ hơn với chuỗi chính Bitcoin và sử dụng tốt hơn tính bảo mật và tính ổn định của Bitcoin.
Thực thi hợp đồng thông minh hiệu quả hơn: Lớp Stacks áp dụng ngôn ngữ lập trình hợp đồng thông minh mới có tên Clarity, nhằm mục đích cải thiện độ tin cậy, bảo mật và khả năng kiểm toán của hợp đồng thông minh. Ngôn ngữ rõ ràng mang lại những ưu điểm như tính ngắn gọn, rõ ràng, có thể dự đoán và dễ kiểm tra, giúp việc thực hiện hợp đồng thông minh hiệu quả và đáng tin cậy hơn.
Quản trị phi tập trung tốt hơn: Lớp Stacks sử dụng mô hình quản trị phi tập trung, cho phép các thành viên cộng đồng tham gia vào các quyết định của nền tảng. Trong tương lai, lớp Stacks sẽ tiếp tục thúc đẩy quản trị phi tập trung và mang lại nhiều cơ hội hơn cho sự tham gia của cộng đồng. Mặt khác, việc quản trị RSK được thực hiện thông qua một hội đồng quản trị gồm năm ghế đại diện cho sự tham gia của cộng đồng.
Hỗ trợ hệ sinh thái rộng hơn: Hệ sinh thái Stacks đang phát triển tích cực và đã thu hút nhiều dự án và công ty đáng chú ý tham gia. Ví dụ: Blockstack PBC (hiện đã đổi tên thành Hiro Systems) là một trong những dự án quan trọng nhất trong hệ sinh thái Stacks và nó đã phát triển nhiều ứng dụng dựa trên nền tảng Stacks. Hệ sinh thái Stacks nhằm mục đích cung cấp cho các nhà phát triển nhiều công cụ và tài nguyên để xây dựng các ứng dụng phi tập trung.
Mô hình kinh tế mã thông báo
Tổng giới hạn nguồn cung cho mã thông báo STX là 1,818 tỷ, với nguồn cung lưu hành hiện tại là khoảng 1,36 tỷ.
Khối khởi nguồn của tiền điện tử Stacks chứa 1,32 tỷ mã thông báo STX. Các mã thông báo STX này đã được phân phối thông qua một số đợt phát hành trong năm 2017 và 2019. Đợt phát hành năm 2017 có giá 0,12 USD mỗi STX, đợt phát hành năm 2019 có giá 0,25 USD mỗi STX và đợt phát hành tuân thủ SEC vào năm 2019 có giá 0,30 USD mỗi STX. .
Việc phân bổ phần thưởng khai thác như sau: 1.000 STX mỗi khối trong 4 năm đầu tiên, 500 STX mỗi khối trong 4 năm tiếp theo, 250 STX mỗi khối trong 4 năm tiếp theo và sau đó phân phối vĩnh viễn 125 STX mỗi khối. STX được phân bổ cho người sáng lập và nhân viên tuân theo lịch trình mở khóa 3 năm.
https://gaia.blockstack.org/hub/1Eo6q4qLMcSSpkhoUADxRAGZhgUyjVEVcK/stacks-zh.pdf
Hình: Phân bổ mã thông báo STX
Xếp chồng phần thưởng: Xếp chồng là một cơ chế đặt cược trong đó người dùng có thể bảo mật mạng và kiếm phần thưởng STX bằng cách đặt cược mã thông báo STX của họ. Phần thưởng xếp chồng khác nhau dựa trên số lượng STX đặt cược và tỷ lệ tham gia mạng tổng thể. Người nắm giữ có thể chọn các khoảng thời gian xếp chồng khác nhau để kiếm được các phần thưởng khác nhau. Nói chung, thời gian tích lũy lâu hơn sẽ mang lại phần thưởng cao hơn. Kích thước phần thưởng phụ thuộc vào số lượng token bị khóa và thời gian tích lũy. Người tham gia nhận được phần thưởng của họ vào cuối thời gian tích lũy dưới dạng STX, được lưu trữ trong ví của họ. Độ dài của một giai đoạn xếp chồng là khoảng 1.800 khối, tương đương khoảng 2 tuần. Khi kết thúc mỗi giai đoạn xếp chồng, người tham gia có thể chọn tiếp tục xếp chồng hoặc thoát ra.
Khai thác thanh khoản: Ngoài việc tích lũy phần thưởng, người dùng có thể kiếm STX bằng cách cung cấp tính thanh khoản cho Stacks DEX (sàn giao dịch phi tập trung) trên chuỗi khối Stacks.
Quản trị: Chủ sở hữu mã thông báo STX có quyền quản trị đối với chuỗi khối Stacks và có thể bỏ phiếu cho các đề xuất và thay đổi đối với mạng.
Cơ chế đốt: Một phần phí giao dịch trên chuỗi khối Stacks bị đốt theo thời gian, làm giảm tổng nguồn cung cấp mã thông báo STX.
4. Trạng thái mạng và người dùng
Hình: Ngăn xếp các thay đổi TVL
Hình: Số lượng ví ngăn xếp
Hình: Triển khai hợp đồng ngăn xếp
So với các giải pháp Lớp 2 trên Ethereum, Stacks vẫn tương đối nhỏ về khối lượng, cho dù đó là Tổng giá trị bị khóa (TVL) hay số lượng địa chỉ hoạt động.
Trong quý 4 năm 2022 và 2023, số lượng địa chỉ mạng Stacks có mức tăng trưởng đáng kể, chủ yếu nhờ đăng ký miền BNS và hệ sinh thái BTC sôi động.
Số lượng triển khai hợp đồng đã tăng mạnh trong nửa đầu năm 2023, cho thấy triển vọng lạc quan về phát triển hệ sinh thái.
5.Tiềm năng phát triển lớn cho các dự án BTC lớp 2
Hiện tại, lượng BTC được kết nối với mạng Ethereum thông qua các giải pháp khác nhau là khoảng 165.000 BTC và tổng số BTC nắm giữ trong 100 địa chỉ được đánh dấu hàng đầu bởi sàn giao dịch Binance là 375.000 BTC. Những người nắm giữ BTC sẵn sàng chấp nhận rủi ro lưu ký tập trung cho thấy mức độ chấp nhận tương đối cao đối với các giải pháp Lớp 2 của BTC. Dựa trên điều này, có thể suy đoán rằng Tổng giá trị bị khóa (TVL) của các giải pháp BTC Lớp 2 có thể đạt tới mức 500.000 BTC trong một kịch bản lạc quan.
Mặt khác, tổng số BTC hiện tại trên Stacks chỉ khoảng 2.700 BTC, chưa phát huy hết giá trị tiềm năng của BTC. Điều này cho thấy các giải pháp BTC Lớp 2 vẫn còn dư địa đáng kể để phát triển. Nếu TVL của BTC Lớp 2 có thể đạt 500.000 BTC, nó sẽ mở khóa giá trị 13,5 tỷ USD theo giá BTC hiện tại, gấp 3,7 lần TVL của giải pháp Lớp 2 trên Ethereum. Stacks, với tư cách là dự án Lớp 2 phát triển mạnh nhất trong hệ sinh thái Bitcoin, có thể là người hưởng lợi lớn nhất.
Tỷ lệ ETH TVL so với ETH Lớp 2 TVL (chủ yếu là Arbitrum và Optimism) là khoảng 11,38.
Tỷ lệ BTC TVL (BTC FDV) so với TVL lớp 2 của BTC (bao gồm cả Stacks và Rootstock) là khoảng 17.074.
Tỷ lệ giữa ETH FDV và ETH Lớp 2 FDV (chủ yếu là Arbitrum và Optimism) là khoảng 11,72.
Tỷ lệ BTC FDV so với BTC Lớp 2 FDV (bao gồm cả Stacks và Rootstock) là khoảng 441,32.
Dựa trên so sánh đơn giản giữa TVL và FDV, các dự án BTC Lớp 2 được định giá tương đối cao so với các dự án Ethereum Lớp 2. Điều này chủ yếu là do kỳ vọng của thị trường cao hơn đối với các giải pháp BTC Lớp 2.
Sử dụng các giá trị TVL/FDV của các dự án Ethereum Lớp 2 hiện tại, Arbitrum và Optimism, làm giá trị tham chiếu, có thể thực hiện ước tính cho Stacks.
Dự đoán TVL được chia thành các kịch bản lạc quan, trung lập và bi quan. Trong kịch bản lạc quan, TVL được dự đoán sẽ đạt 500.000 BTC, là tổng số BTC được giao dịch qua Ethereum và BTC được giữ trong các địa chỉ được đánh dấu bởi Binance. Trong kịch bản trung lập, nó đạt đến lượng BTC được neo trên Ethereum. Trong kịch bản bi quan, nó đạt tới 20.000 BTC.
6.Thành viên nhóm và thông tin cập nhật gần đây
Trong giai đoạn đầu, công ty chính đằng sau Stacks là Blockstack PBC, sau đó được đổi tên thành Hiro Systems PBC (gọi tắt là Hiro). Muneeb Ali là người sáng lập Hiro và là thành viên chủ chốt của dự án Stacks. Các thành viên cốt lõi của nhóm có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực hệ thống phân tán, bao gồm sáu Tiến sĩ. những người nắm giữ các hệ thống phân tán và hai nhà khoa học đã nhận được “Giải thưởng Sự nghiệp của Tổng thống” Hoa Kỳ.
Thành viên cốt lõi của hệ sinh thái Stacks
Muneeb Ali, Đồng sáng lập Stacks và Giám đốc điều hành của Hiro, có bằng Tiến sĩ. về khoa học máy tính tại Đại học Princeton và chuyên xây dựng các giải pháp toàn diện cho các ứng dụng phi tập trung. Anh ấy đã thuyết trình tại các diễn đàn như TEDx, truyền bá kiến thức về tiền điện tử, blockchain và là tác giả của nhiều ấn phẩm học thuật và sách trắng về các chủ đề liên quan. Anh ấy hiện đang hoạt động trên Twitter và nhiều thông tin liên quan đến cập nhật sản phẩm và kế hoạch phát triển có thể được lấy từ Muneeb.
Jude Nelson, Giám đốc Công nghệ (CTO) của Stacks, trước đây là đối tác kỹ thuật tại Hiro và có bằng Tiến sĩ. về khoa học máy tính tại Đại học Princeton. Anh là thành viên cốt lõi của PlanetLab, một phòng thí nghiệm đã nhận được Giải thưởng Thử nghiệm Thời gian của ACM vì đã thực hiện và triển khai các thí nghiệm ở quy mô hành tinh. Nghiên cứu của ông bao gồm các chủ đề như hệ thống quang học và lưu trữ cũng như Mạng phân phối nội dung (CDN). Anh ấy đã sử dụng Vim được hơn mười năm. Trong năm qua, anh là một trong những người đóng góp chính cho kho lưu trữ Stacks GitHub, với 1.273 đóng góp.
Aaron Blankstein, Giám đốc An ninh (CSO) của Stacks, đã gia nhập nhóm kỹ sư Blockstack sau khi nhận bằng Tiến sĩ. vào năm 2017. Anh học ngành khoa học máy tính tại Đại học Princeton và MIT. Nghiên cứu của ông bao gồm nhiều chủ đề, chủ yếu tập trung vào hiệu suất ứng dụng web, thuật toán bộ nhớ đệm, trình biên dịch và mật mã ứng dụng. Nghiên cứu của ông về CONIKS đã nhận được Giải thưởng Công nghệ nâng cao quyền riêng tư của Caspar Bowden vào năm 2017. Ông đã sử dụng Emacs trong hơn mười năm. Trong năm qua, Aaron đã có 581 đóng góp.
7. Tình trạng dự án phát triển và hệ sinh thái
Stacks ban đầu được các nhà xây dựng Bitcoin đưa ra như một dự án nguồn mở và các nhà phát triển đằng sau nó có nhiều kinh nghiệm trong việc xây dựng các ứng dụng và giao thức trên mạng Bitcoin. Hiện tại, có hơn 30 thực thể và nhà phát triển độc lập đóng góp cho hệ sinh thái Stacks, khiến nó trở thành một trong những hệ sinh thái phát triển mạnh nhất trong số các dự án BTC Lớp 2. Tính đến tháng 3 năm 2023, trang web chính thức liệt kê tổng cộng 88 dự án, tập trung vào 8 dự án trọng điểm.
Các dự án chính được liệt kê trên trang web chính thức của Stacks
Để biết thông tin cụ thể về dự án, vui lòng tham khảo trang web chính thức: https://www.stacks.co/explore/discover-apps
Theo cập nhật mới nhất được người sáng lập Stacks Muneeb chia sẻ trên Twitter vào tháng 2 năm 2023, các lộ trình và dự án sau đã được nêu bật:
NFT trên ngăn xếp L2: Các dự án như Gamma.io và Satoshibles
Ứng dụng ví Stacks: Ví Xverse và Hiro
DeFi trên ngăn xếp L2: Giao thức ALEX và Arkadiko
Vì ví và thị trường NFT không phát hành mã thông báo riêng nên trọng tâm ở đây là hai giao thức DeFi: Giao thức ALEX và Arkadiko.
Phòng thí nghiệm Alex
Alex Lab là ứng dụng DeFi hàng đầu trong hệ sinh thái Stacks, cung cấp nhiều tính năng sản phẩm, bao gồm LaunchPad để ra mắt mã thông báo, dịch vụ cho vay và vay, sàn giao dịch phi tập trung (DEX), sổ đặt hàng và hợp đồng vĩnh viễn. Ngoài ra, Alex Lab duy trì sự tương tác tích cực với những người tham gia hệ sinh thái khác, bao gồm cả các nhà phát triển ví và nhận được sự công nhận cao trong cộng đồng. Xem xét rằng ngôn ngữ phát triển trong hệ sinh thái Stacks là Clarity, điều này đưa ra rào cản gia nhập cao hơn đối với Ethereum hoặc các nhà phát triển hệ sinh thái khác, Alex Lab đã thiết lập một con hào trong hệ sinh thái Stacks trong thời gian ngắn. Vị trí dẫn đầu này dự kiến sẽ mở rộng cùng với sự phát triển của các dự án khác trong hệ sinh thái Stacks.
Ngày cập nhật dữ liệu: 2023–05–10
Cập nhật quan trọng gần đây:
Ra mắt sản phẩm: Mạng thử nghiệm Sổ đặt hàng đã được ra mắt.
Ra mắt sản phẩm: Hợp đồng vĩnh viễn xuyên chuỗi sẽ sớm được ra mắt.
Kế hoạch sản phẩm: Alex Lab có kế hoạch hỗ trợ giao thức Ordinals và cho phép giao dịch NFT trên mạng Bitcoin (các kế hoạch cụ thể sẽ được công bố trên Medium trong những tuần tới).
Phát hành mã thông báo: Việc phát hành mã thông báo ALEX dự kiến sẽ giảm một nửa sau chiều cao khối 103.825.
Tài trợ: Đã hoàn thành vòng chiến lược trị giá 2,5 triệu đô la với sự tham gia của Trust Machines và Gossamer Capital.
Đội:
Chiente Hsu, Giám đốc điều hành - có bằng Tiến sĩ. bằng cấp và đã tham gia vào đầu tư định lượng. Trước đây ông từng giữ chức vụ Giám đốc Toàn cầu của Credit Suisse Alpha Strategies và Giám đốc Toàn cầu về Nghiên cứu Chiến lược Đầu tư Định lượng tại Morgan Stanley.
Rachel Yu, Đồng sáng lập - có bằng Thạc sĩ Khoa học và là cựu sinh viên của Goldman Sachs và J.P. Morgan Châu Á. Cô lãnh đạo nhóm bán hàng tổ chức ở Trung Quốc. Sau khi thành lập thành công công ty kinh doanh máy học và dữ liệu tần số cao, cô đã đồng sáng lập ALEX.
Chiente và Rachel có nhiều kinh nghiệm trong nhiều lĩnh vực khác nhau của ngành tài chính. Nhóm phát triển của Alex Lab bao gồm các chuyên gia có nền tảng về kỹ thuật tài chính, phát triển hợp đồng thông minh và tiền điện tử.
Sản phẩm:
LaunchPad: Hiện tại, hai dự án đã tiến hành IDO (Cung cấp DEX ban đầu) trên LaunchPad: ALEX vào ngày 19 tháng 1 năm 2022 và BANANA (Bitcoin Monkey, tương tự BAYC). Do hệ sinh thái Stacks thiếu các dự án khởi chạy mã thông báo nên tính năng LaunchPad chưa thể hiện được những đóng góp đáng kể cho hệ sinh thái.
Hình: Khối lượng giao dịch của Alex Labs
Hoán đổi: Hiện hỗ trợ trao đổi 12 loại token khác nhau. Khối lượng giao dịch hàng ngày mới nhất là 0,8 triệu USD. Vào tháng 2, với sự phổ biến ngày càng tăng của BTC L2, khối lượng giao dịch hàng ngày đã tăng đáng kể so với tháng 1, đạt mức cao nhất là 3,5 triệu USD vào ngày 19 tháng 2. Phần lớn khối lượng giao dịch tập trung ở các cặp giao dịch STX và ALX. Sau đó, với việc niêm yết mã thông báo ALEX trên các sàn giao dịch tập trung, khối lượng giao dịch trên chuỗi đã giảm. Việc thiếu tài sản giao dịch vốn hóa thị trường cao không chỉ là thách thức đối với ALEX mà còn đối với toàn bộ hệ sinh thái BTC L2. Do sự phổ biến của BRC20, Alex Labs sẽ triển khai sàn giao dịch BRC20.
Nhóm thanh khoản: Hỗ trợ 13 nhóm thanh khoản, trong đó nhóm lớn nhất là STX — ALEX.
Hình: Trang đặt cược của Alex
Đặt cược: Việc đặt cược phần thưởng hàng năm và thời gian đặt cược có liên quan đến việc liệu người ta có chọn gộp phần thưởng một cách tự động hay không. Từ biểu đồ, có thể thấy tổng số tiền đặt cược là 123 triệu token. Thời gian đặt cược tối thiểu là khoảng 4 ngày và để đạt được phần thưởng hàng năm tối đa, cần phải đặt cược trong 100 kỳ (khoảng 100 ngày). Phần thưởng đặt cược cũng có thể được gộp tự động.
Trang trại: Bằng cách đặt cọc LP Token từ nhóm thanh khoản, người dùng có thể kiếm được phần thưởng ALEX và APower, đây là thước đo để nhận được phân bổ LaunchPad. Hiện tại, 5 LP Token được hỗ trợ, với phần thưởng hàng năm dao động từ 34% đến 57%.
Chức năng sổ đặt hàng: Hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm Beta, thiết kế giao diện người dùng và trải nghiệm người dùng của sản phẩm rất mượt mà và được thiết kế tốt.
Mô hình kinh tế học:
Tổng nguồn cung cấp mã thông báo là 1.000.000.000 mã thông báo.
20% được phân bổ cho nền tảng, được phân bổ cho quỹ dự trữ cộng đồng để hỗ trợ hệ sinh thái ALEX, những người áp dụng sớm và sự phát triển trong tương lai.
50% dành riêng cho cộng đồng đặt cược hoặc cung cấp mã thông báo thanh khoản để kiếm $ALEX.
30% được phân bổ cho nhân viên, cố vấn, nhà đầu tư ban đầu và nhóm sáng lập.
Alex Labs đã đặt ra giới hạn về mức tăng lưu hành hàng năm của ALEX cho phần cộng đồng:
Hình: Giới hạn lưu thông hàng năm cho phần cộng đồng
Giao thức Arkadiko
Arkadiko là một giao thức stablecoin tương tự như MakerDAO. Mục tiêu chính của nó là tăng cường tính thanh khoản tài sản trên mạng Stacks bằng cách cho phép người dùng thế chấp tài sản trên Stacks và đúc tiền ổn định USDa, từ đó thúc đẩy sự phát triển của USDa trên mạng Bitcoin Lớp 2.
Tổng quan dự án
Ngày cập nhật dữ liệu: 2023–05–13
Cập nhật chính gần đây:
Stacks 2.1 đã được phát hành và sau khi tích hợp với Arkadiko, người dùng sẽ có thể kiếm được phần thưởng Stacking trong khi đúc USDa bằng STX.
Nhóm thanh khoản stablecoin đã được khởi động lại để tăng tính thanh khoản và tính ổn định của USDa.
Vào cuối tháng 2 năm 2023, một lộ trình mới đã được đưa ra, cho thấy kế hoạch nâng cấp nền kinh tế mã thông báo để giảm áp lực bán Diko.
Sản phẩm:
So với Alex Lab, Arkadiko Protocol tập trung chủ yếu vào stablecoin, với các mô-đun chức năng khác đóng vai trò là tính năng phụ trợ. So với các dự án stablecoin trên Ethereum, hiệu suất sản phẩm của Arkadiko hiện tương đối khiêm tốn. Tuy nhiên, với việc ra mắt SBTC trên Stacks vào quý 4 năm 2023, nó dự kiến sẽ cung cấp đủ tài sản thế chấp cho hoạt động đúc tiền ổn định của Arkadiko và có khả năng bước vào thời kỳ tăng trưởng nhanh chóng.
SWAP: Hiện hỗ trợ giao dịch 7 cặp token, với USDa, STX và XBTC là token chính. Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong nhóm thanh khoản là 2,39 triệu USD, cho thấy quy mô tương đối nhỏ.
Vay: Hỗ trợ vay USDa bằng STX, XBTC và ALEX.
Cổ phần: Hỗ trợ đặt cược mã thông báo stDiko, USDa và LP từ nhóm thanh khoản. Lợi suất hàng năm dao động từ 50% đến 76,03% đối với hầu hết các token, trong đó stDiko mang lại lợi suất hàng năm là 7,4%, duy trì mức lợi nhuận tương đối cao.
Quản trị: Cho đến nay, 22 đề xuất đã được hoàn thành, trong đó đề xuất mới nhất đang được thực hiện là tích hợp Stacks 2.1.
Phân phối mã thông báo:
Hình: Phân bổ mã thông báo
Tổng nguồn cung cấp mã thông báo là 100.000.000 mã thông báo.
Nhóm 21% — Được cấp quyền sử dụng trong 4 năm với khả năng mở khóa hàng tháng sau thời gian khóa 6 tháng.
Tài trợ chiến lược 12% — Được cấp trong 4 năm với khả năng mở khóa hàng tháng sau thời gian khóa 6 tháng.
17% Kho bạc của Quỹ Arkadiko — Token do quỹ nắm giữ với chi tiết phát hành cụ thể dựa trên mục đích.
Nhóm khuyến khích 50% hệ sinh thái — Ưu đãi dành cho người dùng cung cấp tính thanh khoản cho giao thức.
Hình: Phát hành mã thông báo
Số lượng phát hành hàng tuần ban đầu là khoảng 1,3 triệu DIKO, sau đó giảm 2% sau mỗi hai tuần. Hiện tại, nguồn cung lưu hành là 35.902.590 token, chiếm 35,9% tổng nguồn cung token.
Phần kết luận
Stacks Labs hiện là dự án Bitcoin Lớp 2 thịnh vượng nhất về mặt phát triển hệ sinh thái, mặc dù có TVL và dữ liệu địa chỉ hoạt động thấp hơn so với các dự án Ethereum Lớp 2. Không gian lớp 2 của Bitcoin có tiềm năng phát triển đáng kể. Bản nâng cấp Nakamoto sắp tới vào quý 4 năm 2023 sẽ giới thiệu năm tính năng quan trọng. Mối quan tâm đặc biệt là việc tăng cường bảo mật cho các giao dịch Stacks thông qua việc bảo vệ mạng Bitcoin. Tính năng này sẽ làm cho các giao dịch Stacks an toàn và đáng tin cậy hơn, thiết lập nó như một giải pháp Lớp 2 thực sự thay vì một sidechain độc lập. Ngoài ra, việc giới thiệu tính năng neo Bitcoin phi tập trung và hai chiều (sBTC) có khả năng mở khóa “thị trường Bitcoin DeFi” trị giá hàng trăm tỷ đô la. Thời gian khối nhanh hơn từ 4–5 giây và hỗ trợ các ngôn ngữ lập trình được sử dụng trong các mạng khác, chẳng hạn như Solidity, cải thiện đáng kể hiệu suất mạng và giảm rào cản gia nhập cho các nhà phát triển, tạo điều kiện cho các dự án hệ sinh thái phát triển.
Là sản phẩm DEX hàng đầu trong hệ sinh thái Stacks, Alex Lab cung cấp bộ sản phẩm phong phú và mang lại trải nghiệm tốt cho người dùng. Nhóm thể hiện khả năng kỹ thuật mạnh mẽ và thể hiện sự thành thạo trong việc nắm bắt xu hướng, thể hiện qua việc họ hỗ trợ giao dịch Ordinals NFT. Team có định hướng phát triển rõ ràng.
Tuy nhiên, Alex Lab hiện phải đối mặt với hai thách thức quan trọng. Thứ nhất, thiếu tài sản có thể giao dịch so với Ethereum và các hệ sinh thái khác, dẫn đến số lượng người dùng hoạt động và TVL thấp hơn. Thứ hai, việc xác nhận giao dịch cực kỳ chậm, với tương tác SWAP yêu cầu chờ 4 khối BTC, trung bình là 40 phút. Vấn đề này dự kiến sẽ được giải quyết bằng bản nâng cấp Stacks Q4, nhằm mục đích giảm thời gian chặn xuống còn 4–5 giây.
Nhìn chung, bất chấp những thách thức này, Alex Lab vẫn là một sản phẩm xuất sắc và sẵn sàng hưởng lợi từ hoạt động phát hành và giao dịch ban đầu của các mã thông báo dự án khác nhau trong trường hợp đột phá Bitcoin Lớp 2.
Arkadiko Protocol, là một dự án stablecoin được phát triển sớm và liên tục trên Stacks, có một đội ngũ có năng lực kỹ thuật tốt và hợp tác chặt chẽ với các dự án hệ sinh thái chính thức và hiện có của Stacks. Tuy nhiên, dự án hiện chủ yếu dựa vào STX làm tài sản thế chấp, có giá trị thị trường tương đối thấp. Ngoài ra, stablecoin USDA cũng phải đối mặt với những thách thức của hệ sinh thái kém phát triển và các trường hợp sử dụng hạn chế. Người ta dự đoán rằng với việc phát hành Stacks SBTC, sẽ cung cấp đủ tài sản thế chấp cho USDA và dần dần làm phong phú các ứng dụng Stacks Lớp 2, USDA có thể giành được thị phần trong thị trường stablecoin, đặc biệt là trong mạng Bitcoin Lớp 2.
trang web: ldcap.com
trung bình:ld-capital.medium.com