Đường xu hướng là gì?
Trong thị trường tài chính, đường xu hướng là những đường chéo được vẽ trên biểu đồ. Chúng kết nối các điểm dữ liệu cụ thể, giúp các nhà lập biểu và nhà giao dịch dễ dàng hình dung biến động giá và xác định xu hướng thị trường.
Đường xu hướng được coi là một trong những công cụ cơ bản nhất trong phân tích kỹ thuật (TA). Chúng được sử dụng rộng rãi trong thị trường chứng khoán, tiền tệ fiat, công cụ phái sinh và tiền điện tử.
Về cơ bản, các đường xu hướng hoạt động giống như các mức hỗ trợ và kháng cự nhưng được tạo thành từ các đường chéo thay vì đường ngang. Như vậy, chúng có thể có độ dốc dương hoặc âm. Nói chung, độ dốc của đường càng lớn thì xu hướng càng mạnh.
Chúng ta có thể chia các đường xu hướng thành hai loại cơ bản: tăng dần (xu hướng tăng) và giảm dần (xu hướng giảm). Như tên cho thấy, đường xu hướng tăng được vẽ từ vị trí biểu đồ thấp hơn đến vị trí cao hơn. Nó kết nối hai hoặc nhiều điểm thấp, như minh họa trong hình bên dưới.
Ngược lại, đường xu hướng giảm được vẽ từ vị trí cao hơn đến vị trí thấp hơn trong biểu đồ. Nó kết nối hai hoặc nhiều điểm cao.
Vì vậy, sự khác biệt giữa hai loại đường này là việc lựa chọn các điểm dùng để vẽ chúng. Trong một xu hướng tăng, các đường sẽ được vẽ bằng cách sử dụng các điểm thấp nhất trong biểu đồ (tức là các đáy nến hình thành các mức thấp cao hơn). Mặt khác, các đường xu hướng giảm được vẽ bằng cách sử dụng các giá trị cao nhất (tức là các đỉnh nến tạo thành các đỉnh thấp hơn).
Cách sử dụng đường xu hướng
Dựa trên các mức cao và thấp của biểu đồ, các đường xu hướng cho biết nơi giá thách thức xu hướng hiện hành trong thời gian ngắn, kiểm tra nó và sau đó quay trở lại theo hướng có lợi. Sau đó, đường này có thể được mở rộng để thử và dự đoán các mức quan trọng trong tương lai. Đường xu hướng có thể được kiểm tra nhiều lần, nhưng miễn là nó không bị phá vỡ thì nó được coi là hợp lệ.
Mặc dù đường xu hướng có thể được sử dụng trong tất cả các loại biểu đồ dữ liệu nhưng chúng thường được áp dụng cho biểu đồ tài chính (dựa trên giá thị trường). Họ cung cấp những hiểu biết sâu sắc về cung và cầu thị trường. Đương nhiên, các đường xu hướng đi lên cho thấy lực mua ngày càng tăng (cầu cao hơn cung). Các đường xu hướng đi xuống có liên quan đến việc giảm giá nhất quán, cho thấy điều ngược lại (cung cao hơn cầu).
Tuy nhiên, khối lượng giao dịch cũng cần được xem xét trong các phân tích như vậy. Ví dụ: nếu giá tăng nhưng khối lượng giảm hoặc tương đối thấp, điều đó có thể tạo ra ấn tượng sai lầm về nhu cầu tăng lên.
Như đã đề cập, đường xu hướng được sử dụng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, đây là hai khái niệm cơ bản nhưng rất quan trọng trong phân tích kỹ thuật. Đường xu hướng tăng hiển thị các mức hỗ trợ mà dưới đó giá khó có thể giảm. Ngược lại, đường xu hướng giảm làm nổi bật các mức kháng cự mà trên đó giá khó có thể tăng.
Nói cách khác, xu hướng thị trường có thể bị coi là không hợp lệ khi các mức hỗ trợ và kháng cự bị phá vỡ, theo hướng giảm (đối với đường xu hướng tăng) hoặc theo hướng tăng (đối với đường xu hướng giảm). Trong nhiều trường hợp, khi các mức quan trọng này không giữ được xu hướng, thị trường có xu hướng đổi hướng.
Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật là một lĩnh vực chủ quan và mỗi người có thể đưa ra một phương pháp hoàn toàn khác nhau để vẽ đường xu hướng. Vì vậy, có thể cần kết hợp nhiều kỹ thuật TA cũng như phân tích cơ bản để giảm thiểu rủi ro.
Vẽ đường xu hướng hợp lệ
Về mặt kỹ thuật, đường xu hướng có thể kết nối hai điểm bất kỳ trong biểu đồ. Tuy nhiên, hầu hết các nhà lập biểu đều đồng ý rằng việc sử dụng ba điểm trở lên là điều làm cho đường xu hướng trở nên hợp lệ. Trong một số trường hợp, hai điểm đầu tiên có thể được sử dụng để xác định xu hướng tiềm năng và điểm thứ ba (mở rộng trong tương lai) có thể được sử dụng để kiểm tra tính hợp lệ của nó.
Vì vậy, khi giá chạm vào đường xu hướng ba lần trở lên mà không vi phạm nó thì xu hướng đó có thể được coi là hợp lệ. Việc kiểm tra đường xu hướng nhiều lần cho thấy rằng có thể xu hướng này không phải là sự trùng hợp đơn thuần do biến động giá gây ra.
Cài đặt tỷ lệ
Ngoài việc chọn đủ điểm để tạo đường xu hướng hợp lệ, điều quan trọng là phải xem xét cài đặt phù hợp khi vẽ chúng. Trong số các cài đặt biểu đồ quan trọng nhất là cài đặt tỷ lệ.
Trong biểu đồ tài chính, thang đo liên quan đến cách hiển thị sự thay đổi về giá. Hai thang đo phổ biến nhất là số học và bán logarit (bán log). Trên biểu đồ số học, sự thay đổi được thể hiện đồng đều khi giá di chuyển lên hoặc xuống theo trục Y. Ngược lại, biểu đồ bán log thể hiện sự thay đổi về tỷ lệ phần trăm.
Ví dụ: sự thay đổi giá từ $5 đến $10 sẽ có cùng khoảng cách trên biểu đồ số học với khoảng cách từ $120 đến $125. Tuy nhiên, trên biểu đồ bán log, mức tăng 100% ($5 đến $10) sẽ chiếm phần lớn hơn nhiều trên biểu đồ, trái ngược với mức tăng 4% của mức di chuyển từ $120 đến $125.
Điều quan trọng là phải xem xét cài đặt tỷ lệ khi vẽ đường xu hướng. Mỗi loại biểu đồ có thể tạo ra các mức cao và thấp khác nhau và do đó tạo ra các đường xu hướng hơi khác nhau.
Bớt tư tưởng
Mặc dù chúng là những công cụ hữu ích để phân tích kỹ thuật, nhưng các đường xu hướng không thể hoàn hảo được. Việc lựa chọn các điểm dùng để vẽ đường xu hướng sẽ ảnh hưởng đến mức độ chúng thể hiện chính xác chu kỳ thị trường và xu hướng thực tế, khiến chúng có phần chủ quan.
Ví dụ: một số nhà lập biểu vẽ các đường xu hướng dựa trên thân nến mà không quan tâm đến bấc nến. Những người khác thích vẽ đường theo mức cao và mức thấp của bấc.
Vì vậy, điều quan trọng là sử dụng các đường xu hướng kết hợp với các công cụ và chỉ báo biểu đồ khác. Các ví dụ đáng chú ý về các chỉ báo TA khác bao gồm Đám mây Ichimoku, Dải Bollinger (BB), MACD, Stochastic RSI, RSI và đường trung bình động.
