TL;DR
Sẽ không có ý nghĩa gì khi cho vay tiền miễn phí. Nếu Alice muốn vay 10.000 USD từ Bob, Bob sẽ cần có động cơ tài chính để cho cô ấy vay số tiền đó. Ưu đãi đó xuất hiện dưới dạng lãi suất - một loại phí được cộng thêm vào số tiền Alice vay.
Lãi suất tác động sâu sắc đến nền kinh tế rộng lớn hơn, vì việc tăng hoặc giảm lãi suất ảnh hưởng lớn đến hành vi của mọi người. Nói một cách rộng rãi:
Lãi suất cao hơn khiến việc tiết kiệm tiền trở nên hấp dẫn hơn vì các ngân hàng trả cho bạn nhiều tiền hơn khi cất giữ tiền của bạn ở đó. Việc vay tiền sẽ kém hấp dẫn hơn vì bạn cần phải trả số tiền cao hơn cho khoản tín dụng mà bạn rút ra.
Lãi suất thấp hơn khiến việc vay và tiêu tiền trở nên hấp dẫn hơn – tiền của bạn không kiếm được nhiều nếu ngồi không. Hơn nữa, bạn không cần phải trả số tiền lớn ngoài số tiền bạn đã vay.
Giới thiệu
Như chúng ta đã thấy trong cuốn Nền kinh tế vận hành như thế nào?, tín dụng đóng một vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu. Về bản chất, nó là chất bôi trơn cho các giao dịch tài chính – các cá nhân có thể tận dụng nguồn vốn mà họ không có sẵn và hoàn trả số tiền đó sau đó. Các doanh nghiệp có thể sử dụng tín dụng để mua tài nguyên, sử dụng những tài nguyên đó để kiếm lợi nhuận, sau đó trả cho người cho vay. Người tiêu dùng có thể vay tiền để mua hàng, sau đó trả lại khoản vay với số tiền nhỏ hơn theo thời gian.
Tất nhiên, ngay từ đầu cần phải có động cơ tài chính để người cho vay cung cấp tín dụng. Thông thường, họ sẽ tính lãi. Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào lãi suất và cách chúng hoạt động.
Lãi suất là gì?
Tiền lãi là khoản tiền mà người đi vay phải trả cho người cho vay. Nếu Alice vay tiền từ Bob, Bob có thể nói rằng bạn có thể có 10.000 USD này nhưng số tiền này đi kèm với lãi suất 5%. Điều đó có nghĩa là Alice sẽ phải trả lại 10.000 USD ban đầu (tiền gốc) cộng với 5% số tiền đó vào cuối kỳ. Do đó, tổng số tiền cô phải trả cho Bob là 10.500 USD.
Vì vậy, lãi suất là tỷ lệ phần trăm của số tiền lãi phải trả trong mỗi kỳ. Nếu là 5% mỗi năm thì Alice sẽ nợ 10.500 USD trong năm đầu tiên. Từ đó, bạn có thể có:
lãi suất đơn giản - những năm tiếp theo phát sinh 5% tiền gốc
hoặc
lãi suất kép – 5% của 10.500 USD trong năm đầu tiên, sau đó là 5% của 10.500 USD + 525 USD = 11.025 USD trong năm thứ hai, v.v.
Tại sao lãi suất lại quan trọng?
Trừ khi bạn giao dịch độc quyền bằng tiền điện tử, tiền mặt và tiền vàng, lãi suất sẽ ảnh hưởng đến bạn, giống như hầu hết những người khác. Ngay cả khi bằng cách nào đó bạn tìm ra cách thanh toán mọi thứ bằng Dogecoin, bạn vẫn sẽ cảm nhận được tác động của chúng vì tầm quan trọng của chúng đối với nền kinh tế.
Lấy một ngân hàng thương mại làm ví dụ – toàn bộ mô hình kinh doanh của họ (ngân hàng dự trữ một phần) xoay quanh việc vay và cho vay tiền. Khi bạn gửi tiền, bạn đóng vai trò là người cho vay. Bạn nhận được tiền lãi từ ngân hàng vì họ cho người khác vay tiền của bạn. Ngược lại, khi bạn vay tiền, bạn phải trả lãi cho ngân hàng.
Các ngân hàng thương mại không có nhiều sự linh hoạt trong việc ấn định lãi suất – điều đó tùy thuộc vào các tổ chức được gọi là ngân hàng trung ương. Hãy nghĩ đến Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc hoặc Ngân hàng Anh. Công việc của họ là điều chỉnh nền kinh tế để giữ cho nó khỏe mạnh. Một chức năng họ thực hiện nhằm mục đích này là tăng hoặc giảm lãi suất.
Hãy suy nghĩ về điều này: nếu lãi suất cao thì bạn sẽ nhận được nhiều lãi hơn khi cho vay tiền. Mặt khác, việc vay tiền sẽ tốn kém hơn vì bạn sẽ nợ nhiều hơn. Ngược lại, việc cho vay khi lãi suất thấp không mang lại nhiều lợi nhuận nhưng lại trở nên hấp dẫn khi đi vay.
Cuối cùng, những biện pháp này kiểm soát hành vi của người tiêu dùng. Việc giảm lãi suất thường được thực hiện để kích thích chi tiêu trong thời điểm chi tiêu chậm lại, vì nó khuyến khích các cá nhân và doanh nghiệp đi vay. Sau đó, với nhiều tín dụng hơn, họ hy vọng sẽ đi tiêu số tiền đó.
Giảm lãi suất có thể là một động thái ngắn hạn tốt để phục hồi nền kinh tế, nhưng nó cũng gây ra lạm phát. Có nhiều tín dụng hơn nhưng lượng tài nguyên vẫn giữ nguyên. Nói cách khác, nhu cầu về hàng hóa tăng nhưng nguồn cung thì không. Đương nhiên, giá bắt đầu tăng cho đến khi đạt được trạng thái cân bằng.
Vào thời điểm đó, lãi suất cao có thể được dùng như một biện pháp đối phó. Đặt chúng ở mức cao sẽ cắt giảm lượng tín dụng lưu thông vì mọi người bắt đầu trả nợ. Bởi vì các ngân hàng đưa ra mức lãi suất hào phóng trong giai đoạn này, thay vào đó, các cá nhân sẽ tiết kiệm tiền của mình để kiếm lãi. Khi nhu cầu hàng hóa ít hơn, lạm phát sẽ giảm – nhưng tốc độ tăng trưởng kinh tế lại chậm lại.
➟ Bạn đang muốn bắt đầu với tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Lãi suất âm là gì?
Thông thường, các nhà kinh tế và chuyên gia nói về lãi suất âm. Như bạn có thể tưởng tượng, đây là những mức lãi suất dưới 0 yêu cầu bạn phải trả tiền để cho vay – hoặc thậm chí để gửi tiền tại ngân hàng. Nói rộng ra, nó khiến các ngân hàng phải tốn kém khi cho vay. Quả thực, việc tiết kiệm thậm chí còn khiến việc tiết kiệm trở nên tốn kém.
Điều này có vẻ giống như một khái niệm điên rồ. Suy cho cùng, người cho vay là người chịu rủi ro rằng người đi vay có thể không trả được khoản vay. Tại sao họ phải trả tiền?
Đây có lẽ là lý do tại sao lãi suất âm là biện pháp cuối cùng để khắc phục nền kinh tế đang gặp khó khăn. Ý tưởng này xuất phát từ nỗi lo sợ rằng các cá nhân có thể thích giữ tiền của mình trong thời kỳ kinh tế suy thoái, thích đợi cho đến khi nó phục hồi để tham gia vào bất kỳ hoạt động kinh tế nào.
Khi lãi suất âm, hành vi này không có ý nghĩa gì – vay và chi tiêu dường như là những lựa chọn hợp lý nhất. Đây là lý do tại sao lãi suất âm được một số người coi là biện pháp hợp lý trong những điều kiện kinh tế đặc biệt.
Bớt tư tưởng
Nhìn bề ngoài, lãi suất có vẻ là một khái niệm tương đối dễ nắm bắt.
Tuy nhiên, chúng là một phần không thể thiếu của nền kinh tế hiện đại – như chúng ta đã thấy, việc điều chỉnh chúng có thể làm thay đổi căn bản hành vi của các cá nhân và doanh nghiệp. Đây là lý do tại sao các ngân hàng trung ương đóng vai trò chủ động trong việc sử dụng chúng để giữ cho nền kinh tế của các quốc gia đi đúng hướng.
