Dự trữ phân đoạn là một hệ thống ngân hàng cho phép các ngân hàng thương mại thu lợi nhuận bằng cách cho vay một phần tiền gửi của khách hàng, trong khi chỉ một phần nhỏ số tiền gửi này được lưu trữ dưới dạng tiền thật và có thể rút ra. Thực tế mà nói, hệ thống ngân hàng này tạo ra tiền từ con số không bằng cách sử dụng phần trăm tiền gửi ngân hàng của khách hàng.
Nói cách khác, các ngân hàng này được yêu cầu nắm giữ một tỷ lệ phần trăm tối thiểu (một phần nhỏ) số tiền được gửi vào tài khoản tài chính của họ, nghĩa là họ có thể cho vay phần còn lại. Khi ngân hàng cho vay, cả ngân hàng và người vay đều coi số tiền đó là tài sản, tăng gấp đôi số tiền ban đầu về mặt kinh tế. Đồng tiền này sau đó được tái sử dụng, tái đầu tư và cho vay lại nhiều lần, từ đó dẫn đến hiệu ứng cấp số nhân và đây là cách ngân hàng dự trữ phân đoạn “tạo ra tiền mới”.
Cho vay và nợ là không thể thiếu trong hệ thống ngân hàng dự trữ một phần và thường yêu cầu ngân hàng trung ương đưa tiền mới vào lưu thông, để các ngân hàng thương mại có thể rút tiền. Hầu hết các ngân hàng trung ương cũng đóng vai trò là cơ quan quản lý xác định yêu cầu dự trữ tối thiểu. Hệ thống ngân hàng như vậy là hệ thống mà hầu hết các tổ chức tài chính của các nước sử dụng. Nó phổ biến ở Hoa Kỳ và ở nhiều quốc gia thương mại tự do khác.
Sự hình thành của hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn
Hệ thống ngân hàng dự trữ một phần được tạo ra vào khoảng năm 1668 khi Riksbank Thụy Điển (Sveriges) được thành lập với tư cách là ngân hàng trung ương đầu tiên trên thế giới - nhưng các hình thức ngân hàng dự trữ một phần nguyên thủy khác đã được sử dụng. Ý tưởng cho rằng tiền gửi có thể tăng trưởng và mở rộng, kích thích nền kinh tế thông qua các khoản vay, nhanh chóng trở nên phổ biến. Việc sử dụng các nguồn lực sẵn có để khuyến khích chi tiêu thay vì tích trữ chúng trong kho là điều hợp lý.
Sau khi Thụy Điển thực hiện các bước để chính thức hóa hoạt động này, cơ cấu dự trữ theo tỷ lệ đã được duy trì và lan rộng nhanh chóng. Hai ngân hàng trung ương được thành lập ở Mỹ, lần đầu tiên vào năm 1791 và tiếp theo là năm 1816, nhưng cả hai đều không tồn tại lâu dài. Năm 1913, Đạo luật Dự trữ Liên bang đã thành lập Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, hiện là ngân hàng trung ương Hoa Kỳ. Mục tiêu được đặt tên của tổ chức tài chính này là ổn định, tối đa hóa và giám sát nền kinh tế liên quan đến giá cả, việc làm và lãi suất.
Làm thế nào nó hoạt động?
Khi khách hàng gửi tiền vào tài khoản ngân hàng của họ, số tiền đó không còn là tài sản của người gửi nữa, ít nhất là không trực tiếp. Ngân hàng hiện sở hữu nó và đổi lại, họ cung cấp cho khách hàng một tài khoản tiền gửi mà họ có thể rút ra. Điều này có nghĩa là khách hàng ngân hàng của họ phải có quyền truy cập vào toàn bộ số tiền gửi của họ theo yêu cầu, với các quy tắc và thủ tục ngân hàng đã thiết lập.
Tuy nhiên, khi ngân hàng chiếm hữu số tiền gửi, nó không giữ lại toàn bộ số tiền. Thay vào đó, một tỷ lệ nhỏ tiền gửi được dự trữ (dự trữ một phần). Số tiền dự trữ này thường dao động từ 3% đến 10% và số tiền còn lại được sử dụng để cho vay đối với các khách hàng khác.
Hãy xem xét cách các khoản vay này tạo ra tiền mới bằng ví dụ đơn giản sau:
Khách hàng A gửi 50.000 USD vào Ngân hàng 1. Ngân hàng 1 cho Khách hàng B vay 45.000 USD
Khách hàng B gửi 45.000 USD vào Ngân hàng 2. Ngân hàng 2 cho Khách hàng C vay 40.500 USD
Khách hàng C gửi 40.500 USD vào Ngân hàng 3. Ngân hàng 3 cho Khách hàng D vay 36.450 USD
Khách hàng D gửi $36,450 vào Ngân hàng 4. Ngân hàng 4 cho Khách hàng E vay $32,805
Khách hàng E gửi $32,805 vào Ngân hàng 5. Ngân hàng 5 cho Khách hàng F vay $29,525
Với yêu cầu dự trữ theo tỷ lệ là 10%, khoản tiền gửi 50.000 đô la ban đầu đó đã tăng lên 234.280 đô la trong tổng số tiền hiện có, là tổng số tiền gửi của khách hàng cộng với 29.525 đô la. Mặc dù đây là một ví dụ rất đơn giản về cách ngân hàng dự trữ phân đoạn tạo ra tiền thông qua hiệu ứng số nhân, nhưng nó thể hiện ý tưởng cơ bản.
Lưu ý rằng quá trình này dựa trên vốn gốc của nợ. Tài khoản tiền gửi đại diện cho số tiền mà ngân hàng nợ khách hàng (nợ) và các khoản vay có lãi mang lại nhiều tiền nhất cho ngân hàng và chúng là tài sản của ngân hàng. Nói một cách đơn giản, các ngân hàng kiếm tiền bằng cách tạo ra nhiều tài sản tài khoản cho vay hơn tài sản nợ tài khoản tiền gửi.
Điều gì về việc rút tiền của ngân hàng?
Điều gì sẽ xảy ra nếu tất cả những người gửi tiền ở một ngân hàng nhất định quyết định xuất hiện và rút hết tiền của họ? Điều này được gọi là rút vốn ngân hàng và vì ngân hàng chỉ được yêu cầu giữ lại một phần nhỏ tiền gửi của khách hàng nên có thể khiến ngân hàng phá sản do không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của họ.
Để hệ thống ngân hàng dự trữ một phần hoạt động, người gửi tiền bắt buộc không được đến ngân hàng để rút hoặc truy cập vào tất cả số tiền gửi của họ cùng một lúc. Mặc dù các vụ rút tiền hàng loạt đã từng xảy ra trong quá khứ nhưng đó thường không phải là cách hành xử của khách hàng. Thông thường, khách hàng chỉ cố gắng rút hết tiền nếu họ tin rằng ngân hàng đang gặp rắc rối nghiêm trọng.
Ở Mỹ, cuộc Đại suy thoái là một ví dụ điển hình về sự tàn phá mà một cuộc rút tiền ồ ạt có thể gây ra. Ngày nay, lượng dự trữ do các ngân hàng nắm giữ là một trong những cách họ làm để giảm thiểu khả năng điều này xảy ra lần nữa. Một số ngân hàng dự trữ nhiều hơn mức tối thiểu bắt buộc để đáp ứng tốt hơn nhu cầu của khách hàng và cung cấp quyền truy cập vào quỹ tài khoản tiền gửi của họ.
Ưu điểm và nhược điểm của ngân hàng dự trữ phân đoạn
Trong khi các ngân hàng được hưởng hầu hết các lợi thế của hệ thống sinh lợi cao này, một phần nhỏ trong số này sẽ ảnh hưởng đến khách hàng của ngân hàng khi họ kiếm được tiền lãi trên tài khoản tiền gửi của mình. Chính phủ cũng là một phần của kế hoạch này và thường bảo vệ rằng hệ thống ngân hàng dự trữ một phần khuyến khích chi tiêu và mang lại sự ổn định và tăng trưởng kinh tế.
Mặt khác, nhiều nhà kinh tế tin rằng kế hoạch dự trữ phân đoạn là không bền vững và khá rủi ro - đặc biệt nếu chúng ta cho rằng hệ thống tiền tệ hiện tại, được hầu hết các quốc gia thực hiện, thực sự dựa trên tín dụng/nợ chứ không phải tiền thật. Hệ thống kinh tế mà chúng ta đang có dựa trên tiền đề rằng mọi người tin tưởng vào cả ngân hàng và tiền tệ truyền thống, được chính phủ thiết lập dưới dạng đấu thầu hợp pháp.
Ngân hàng dự trữ phân số và tiền điện tử
Ngược lại với hệ thống tiền tệ truyền thống, Bitcoin được tạo ra như một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung, tạo ra một khuôn khổ kinh tế thay thế hoạt động theo một cách hoàn toàn khác.
Giống như hầu hết các loại tiền điện tử, Bitcoin được duy trì bởi một mạng lưới các nút phân tán. Tất cả dữ liệu được bảo vệ bằng bằng chứng mật mã và được ghi lại trên sổ cái phân phối công khai được gọi là blockchain. Điều này có nghĩa là không cần có ngân hàng trung ương và không có cơ quan quản lý.
Ngoài ra, việc phát hành Bitcoin là hữu hạn nên sẽ không có thêm đồng tiền nào được tạo ra sau khi đạt được nguồn cung tối đa 21 triệu đơn vị. Do đó, bối cảnh hoàn toàn khác và không có thứ gọi là dự trữ theo tỷ lệ trong thế giới Bitcoin và tiền điện tử.
