TL;DR
Thị trường tăng giá là khi giá tăng trong một khoảng thời gian dài.
Thị trường tiền điện tử tăng giá được đặc trưng bởi sự lạc quan của thị trường và nhu cầu về tiền điện tử tăng cao, khiến giá trị thị trường của chúng tăng lên.
Các chỉ số chính của thị trường tăng giá bao gồm khối lượng giao dịch tăng và tâm lý thị trường tích cực.
Xu hướng thị trường là gì?
Xu hướng thị trường là hướng chung mà một thị trường cụ thể di chuyển trong một khoảng thời gian dài gồm nhiều tuần, nhiều tháng hoặc nhiều năm và có thể được phân loại là tăng giá, giảm giá hoặc đi ngang.
Xu hướng tăng giá được đặc trưng bởi sự dịch chuyển chung lên trên thị trường, trong khi xu hướng giảm chung biểu thị xu hướng giảm giá. Xu hướng đi ngang, hoặc sự hợp nhất, được đặc trưng bởi sự thiếu biến động đáng kể của thị trường, với giá giao dịch trong phạm vi hẹp.
Xu hướng có thể cung cấp thông tin chi tiết về sức khỏe của thị trường và có thể giúp hướng dẫn các quyết định đầu tư, thúc đẩy các nhà phân tích kỹ thuật và cơ bản theo dõi chặt chẽ xu hướng thị trường. Tuy nhiên, những xu hướng này cũng nên được xem xét cùng với các yếu tố khác để có một phân tích toàn diện.
Thị trường tăng giá là gì?
Thị trường tăng giá, hay đợt tăng giá, đề cập đến trạng thái của thị trường khi giá tăng trong một khoảng thời gian kéo dài nhiều ngày, nhiều tuần, nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm. Thuật ngữ “thị trường tăng giá” thường được sử dụng trong bối cảnh thị trường chứng khoán, nhưng nó có thể được sử dụng trong bất kỳ thị trường tài chính nào – bao gồm Forex, trái phiếu, hàng hóa, bất động sản và tiền điện tử. Thuật ngữ này cũng có thể được sử dụng để chỉ sự gia tăng kéo dài về giá trị của một tài sản cụ thể như bitcoin, ether hoặc BNB hoặc một lĩnh vực như mã thông báo chứng khoán hoặc cổ phiếu công nghệ sinh học.
Bạn cũng có thể đã nghe các nhà giao dịch sử dụng thuật ngữ “giảm giá”. Ngược lại với thị trường tăng giá, các nhà giao dịch sử dụng từ “giảm giá” để chỉ các giai đoạn giá tài sản giảm.
Cũng đáng lưu ý rằng thị trường tăng giá không nhất thiết có nghĩa là giá sẽ không trượt hoặc dao động. Đây là lý do tại sao việc xem xét thị trường tăng giá trên các khung thời gian dài hơn là hợp lý hơn. Theo nghĩa này, thị trường tăng giá sẽ bao gồm các giai đoạn suy giảm hoặc hợp nhất mà không phá vỡ xu hướng chung của thị trường.
Hiểu về thị trường tiền điện tử tăng giá
Các nhà đầu tư có xu hướng có triển vọng tích cực về tương lai của thị trường trong một thị trường tăng giá. Nhu cầu này dẫn đến vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng, giá tăng và khối lượng giao dịch cao hơn. Điều này cũng có thể tạo ra cảm giác FOMO trên thị trường, dẫn đến áp lực mua nhiều hơn và giá cao hơn có thể không bền vững trong dài hạn.
Thị trường tăng giá cũng có thể ảnh hưởng đến hành vi của nhà đầu tư. Ví dụ, trong thị trường tăng giá, nhà đầu tư có thể sẵn sàng chấp nhận rủi ro hơn khi họ tìm cách tận dụng đà tăng giá. Điều quan trọng là phải thận trọng trong thị trường tăng giá để tránh bị cuốn vào sự cường điệu, vì tâm lý thị trường có thể thay đổi nhanh chóng.
Thị trường tiền điện tử, giống như các thị trường tài chính khác, có xu hướng hoạt động theo chu kỳ – thị trường giá xuống theo sau thị trường giá lên và ngược lại. Vì vậy, mặc dù thị trường giá lên có thể có lợi, nhưng luôn có nguy cơ thị trường đột ngột suy thoái hoặc điều chỉnh.
Các chỉ số chính để xác định thị trường tăng giá
Các nhà đầu tư không nên dựa vào một chỉ báo duy nhất để xác định thị trường tăng giá. Sử dụng kết hợp các chỉ báo để tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư là chìa khóa để tận dụng giá tăng trong thị trường tăng giá. Sau đây là một số yếu tố phổ biến của đợt tăng giá tiền điện tử:
1. Xu hướng giá
Xu hướng giá tăng liên tục là một trong những chỉ báo rõ ràng nhất về thị trường tăng giá tiền điện tử. Điều này có thể được quan sát bằng cách xem biểu đồ giá tiền điện tử lịch sử và lưu ý mô hình giá tăng trong một thời gian dài — có thể là nhiều tuần hoặc nhiều tháng.
Nhiều chỉ báo kỹ thuật, chẳng hạn như đường trung bình động, đường xu hướng và mô hình biểu đồ, có thể được sử dụng để xác định các tín hiệu tăng giá tiềm năng trên biểu đồ giá tiền điện tử.
2. Khối lượng giao dịch
Thị trường tăng giá thường đi kèm với khối lượng giao dịch tăng và hoạt động trên chuỗi, cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư tăng. Các nhà đầu tư có thể phát hiện ra sự gia tăng khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử và dữ liệu trên chuỗi để xác định nhu cầu tăng đối với tiền điện tử, có khả năng báo hiệu một thị trường tăng giá.
3. Vốn hóa thị trường
Thị trường tăng giá tiền điện tử thường gắn liền với sự gia tăng tổng vốn hóa thị trường, tổng giá trị của tất cả các loại tiền điện tử cộng lại. Vốn hóa thị trường có thể được đánh giá bằng cách sử dụng các công cụ phân tích dữ liệu trên chuỗi.
Các số liệu khác trên chuỗi mà nhà đầu tư có thể tham khảo để xác định tài sản tăng giá bao gồm tổng giá trị bị khóa (TVL), tức là tổng số tiền điện tử bị khóa trong các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi). Nó có thể được sử dụng để ước tính nhu cầu chung cho một blockchain, token và giao thức cụ thể được xây dựng trên đó. Tương tự như vậy, số lượng địa chỉ ví đang hoạt động có thể chỉ ra mức sử dụng của một loại tiền điện tử cụ thể.
Ngoài ra, việc theo dõi hoạt động trên chuỗi của những người nắm giữ lớn, hay "cá voi", có thể cung cấp thông tin chi tiết về xu hướng vốn hóa thị trường. Ví dụ, nếu cá voi tích lũy một loại tiền điện tử cụ thể, điều đó có thể chỉ ra rằng họ đang lạc quan. Tuy nhiên, chỉ dựa vào thông tin này sẽ không khôn ngoan, vì cá voi cũng có thể cố tình đánh lừa mọi người.
4. Tâm lý thị trường
Tâm lý thị trường đề cập đến thái độ chung của các nhà đầu tư đối với tiền điện tử, điều này có thể thúc đẩy giá tiền điện tử tăng cao. Ví dụ, nếu các nhà đầu tư lạc quan về tương lai của tiền điện tử, họ có thể quyết định mua tiền điện tử như một phần trong danh mục đầu tư của mình.
Trong một thị trường tăng giá, thường có một cảm giác lạc quan chung, với hệ sinh thái tiền điện tử thể hiện quan điểm lạc quan. Tin tức tích cực, chẳng hạn như việc áp dụng tiền điện tử của các tổ chức và những tiến bộ công nghệ, có thể thu hút nhiều nhà đầu tư hơn nữa.
5. Dòng tiền vào và ra của thị trường
Dòng tiền vào và ra của sàn giao dịch đề cập đến sự di chuyển của tiền điện tử vào và ra khỏi các sàn giao dịch tiền điện tử. Ví dụ, dòng tiền vào của sàn giao dịch tăng có thể chỉ ra áp lực bán tăng và tâm lý bi quan tiềm ẩn. Điều này có thể cho thấy nhiều nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch đang gửi tiền điện tử của họ vào các sàn giao dịch, có thể là để bán hoặc giao dịch.
Ngược lại, dòng tiền chảy ra khỏi các sàn giao dịch tăng có thể cho thấy áp lực bán giảm và tâm lý lạc quan. Điều này có thể chỉ ra rằng nhiều người dùng đang rút tiền điện tử của họ khỏi các sàn giao dịch, điều này có nghĩa là họ đang nắm giữ tài sản của mình trong thời gian dài bằng cách chuyển chúng vào kho lạnh để bảo quản an toàn.
Tuy nhiên, điều quan trọng là phải sử dụng dòng tiền vào và ra khỏi sàn giao dịch như một phần của phân tích rộng hơn khi đánh giá tình trạng của thị trường tiền điện tử.
Thị trường tăng giá so với thị trường giảm giá trong tiền điện tử – Sự khác biệt là gì?
Giá tăng trong một thời gian dài trong thị trường tăng giá, trong khi giá giảm trong thị trường giảm giá. Trong thị trường tăng giá, các nhà giao dịch và nhà đầu tư thường muốn mua vào. Trong thị trường giảm giá, họ có thể muốn bán khống tài sản hoặc giữ tiền mặt.
Trong một số trường hợp, việc giữ tiền mặt hoặc stablecoin cũng có thể có nghĩa là bán khống thị trường, vì các nhà đầu tư có thể kỳ vọng giá sẽ giảm. Sự khác biệt chính là việc giữ tiền mặt chủ yếu là để bảo toàn vốn, trong khi bán khống là để tận dụng lợi thế từ sự sụt giảm giá tài sản. Nhưng nếu bạn bán một tài sản với kỳ vọng mua lại với giá thấp hơn, về cơ bản bạn đang ở vị thế bán khống - ngay cả khi bạn không trực tiếp tận dụng lợi thế từ sự sụt giảm.
Một điều khác cần cân nhắc là phí. Việc duy trì stablecoin có thể sẽ không phải chịu bất kỳ khoản phí nào, vì không có chi phí lưu ký. Tuy nhiên, nhiều vị thế bán khống sẽ yêu cầu phí tài trợ hoặc lãi suất để duy trì vị thế mở.
Các nhà giao dịch có thể tận dụng lợi thế của thị trường tăng giá như thế nào?
1. Mua và nắm giữ
Chiến lược mua và nắm giữ liên quan đến việc mua tiền điện tử và nắm giữ chúng trong thời gian dài, kỳ vọng bán chúng với giá cao hơn. Chiến lược này đòi hỏi sự kiên nhẫn và tư duy đầu tư dài hạn, vì thị trường tăng giá có thể biến động và giá có thể dao động trong ngắn hạn.
2. Mua khi giá giảm
Chiến lược này bao gồm việc mua tiền điện tử trong thời gian giá tạm thời giảm hoặc giảm trong thị trường tăng giá. Các nhà giao dịch có thể xác định các mức hỗ trợ hoặc sử dụng các phương pháp phân tích kỹ thuật để xác định các điểm vào tiềm năng khi giá tạm thời giảm hoặc điều chỉnh từ mức cao gần đây. Bằng cách mua vào các mức giảm, các nhà giao dịch muốn tận dụng lợi thế của sự phục hồi có thể xảy ra và tiếp tục xu hướng tăng chung của thị trường tăng giá.
3. Trung bình chi phí đô la (DCA)
Trong thị trường tăng giá, chiến lược DCA bao gồm việc đầu tư thường xuyên một số tiền cố định vào loại tiền điện tử ưa thích của họ theo các khoảng thời gian được xác định trước, chẳng hạn như hàng tháng, hàng tuần hoặc hàng ngày, bất kể điều kiện thị trường.
Ví dụ, các nhà giao dịch có thể quyết định đầu tư một số tiền cố định, chẳng hạn như 100 đô la, vào ngày đầu tiên của mỗi tháng, bất kể giá cao hay thấp. Chiến lược này có thể giúp giảm thiểu biến động thị trường ngắn hạn và cho phép các nhà giao dịch tích lũy tiền điện tử ở các mức giá khác nhau. Đây cũng là một chiến lược tương đối ít nỗ lực.
4. Giao dịch lướt sóng
Chiến lược giao dịch theo xu hướng liên quan đến việc tận dụng các biến động giá ngắn hạn trong thị trường tăng giá. Các nhà giao dịch có thể xác định các xu hướng, mô hình hoặc tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn để vào và thoát khỏi các vị thế trong khung thời gian ngắn hơn, chẳng hạn như giờ hoặc ngày. Các nhà giao dịch theo xu hướng có thể sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật và các điểm vào và ra cụ thể để tận dụng các biến động giá.
5. Quản lý rủi ro
Quản lý rủi ro hợp lý là rất quan trọng để tận dụng lợi thế của thị trường tăng giá bất kể chiến lược giao dịch nào. Các nhà giao dịch có thể thực hiện điều này bằng cách đặt lệnh dừng lỗ để hạn chế tổn thất tiềm ẩn, sử dụng kích thước vị thế phù hợp để quản lý rủi ro và tránh đòn bẩy quá mức hoặc mạo hiểm nhiều hơn mức họ có thể chịu được. Ngoài ra, việc theo dõi tin tức, xu hướng và diễn biến của thị trường và duy trì kỷ luật trong việc tuân theo kế hoạch giao dịch có thể giúp giảm thiểu rủi ro.
Ví dụ về thị trường tăng giá
Thị trường tăng giá đã diễn ra trong suốt lịch sử ở nhiều thị trường tài chính khác nhau, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và tiền điện tử. Một trong những ví dụ nổi tiếng đến từ những năm 1920 ở Hoa Kỳ, thường được gọi là "Những năm 20 sôi động".
Trong giai đoạn này, thị trường chứng khoán đã trải qua sự gia tăng đáng kể về giá cổ phiếu, thậm chí khiến thị trường chứng khoán trở thành biểu tượng của sự thịnh vượng. Tuy nhiên, thị trường tăng giá này cuối cùng đã dẫn đến sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929 và cuộc Đại suy thoái sau đó.
Một ví dụ gần đây hơn về thị trường tăng giá là bong bóng dot-com vào cuối những năm 1990, trong đó các nhà đầu tư trở nên quá lạc quan về tiềm năng của công nghệ Internet và các cổ phiếu liên quan đến Internet quá sớm. Bong bóng cuối cùng đã nổ tung vào đầu những năm 2000.
Thị trường tăng giá gần đây nhất trên thị trường tài chính truyền thống là thị trường tăng giá bắt đầu vào đầu năm 2009 và tiếp tục đến đầu năm 2020. Thị trường tăng giá này thường được cho là do các yếu tố như sự phục hồi kinh tế toàn cầu sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, lãi suất thấp và lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ.
Thị trường tiền điện tử cũng đã trải qua những đợt tăng giá đáng chú ý. Ví dụ, vào năm 2013, bitcoin đã trải qua đợt tăng giá đầu tiên, tăng từ khoảng 13 đô la vào tháng 1 lên hơn 1.100 đô la vào tháng 12.
Năm 2017, thị trường tiền điện tử lại trải qua một đợt tăng giá ấn tượng khác. Giá Bitcoin tăng vọt từ khoảng 1.000 đô la vào tháng 1 lên gần 20.000 đô la vào tháng 12.
Các đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO) nổi lên như một phương pháp gây quỹ phổ biến trong đợt tăng giá tiền điện tử năm 2017, chủ yếu là trên Ethereum. Chúng cho phép các dự án blockchain huy động vốn bằng cách phát hành và bán token của họ. Tuy nhiên, hầu hết các dự án ICO đều không thực hiện được lời hứa của mình, dẫn đến thua lỗ cho các nhà đầu tư.
Đợt tăng giá đáng chú ý gần đây nhất trên thị trường tiền điện tử bắt đầu vào cuối năm 2020 và kéo dài đến đầu năm 2021 khi giá bitcoin tăng từ khoảng 10.000 đô la vào tháng 10 năm 2020 lên hơn 60.000 đô la vào tháng 4 năm 2021.
Một diễn biến quan trọng trong đợt tăng giá năm 2020 là sự mở rộng của hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) với sự ra đời của các giao thức mới. Một diễn biến quan trọng khác trong đợt tăng giá năm 2020 là sự quan tâm ngày càng tăng đối với các token không thể thay thế (NFT), các tài sản kỹ thuật số độc đáo được lưu trữ trên blockchain với các trường hợp sử dụng từ nghệ thuật kỹ thuật số đến đồ sưu tầm trong trò chơi.
Rủi ro của thị trường tăng giá là gì?
Điều quan trọng là phải hiểu rằng luôn có những rủi ro liên quan đến việc đầu tư vào thị trường tăng giá. Hãy cùng khám phá một số mối đe dọa mà các nhà đầu tư nên lưu ý trong thị trường tăng giá.
1. Sự biến động của thị trường
Mặc dù thị trường tăng giá thường ám chỉ giá tăng, nhưng vẫn có thể có những biến động đáng kể. Giá có thể tăng và giảm nhanh chóng, dẫn đến thua lỗ bất ngờ nếu nhà đầu tư không sử dụng chiến lược quản lý rủi ro phù hợp.
2. Sự tự mãn
Khi thị trường liên tục hoạt động tốt, các nhà đầu tư có thể trở nên quá tự tin và chấp nhận rủi ro quá mức, cho rằng xu hướng tích cực sẽ tiếp tục vô thời hạn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý đến bản chất chu kỳ của thị trường. Thị trường tăng giá có thể chuyển thành thị trường giảm giá bất cứ lúc nào.
3. Đánh giá quá cao
Khi giá tăng, một số tài sản có thể bị định giá quá cao, nghĩa là giá của chúng vượt quá giá trị nội tại. Các nhà đầu tư mua tài sản được định giá quá cao trong thị trường tăng giá có thể phải chịu lỗ tiềm ẩn khi giá trở lại mức hợp lý hơn.
4. Tâm lý bầy đàn
Trong thị trường tăng giá, các nhà đầu tư có thể chạy theo đám đông và đưa ra quyết định đầu tư dựa trên những gì các nhà đầu tư khác đang làm mà không tiến hành nghiên cứu và phân tích của riêng họ. Điều này có thể dẫn đến các khoản đầu tư bị chi phối bởi cảm xúc thay vì cân nhắc kỹ lưỡng, dẫn đến các quyết định không phù hợp với mục tiêu tài chính và khả năng chịu rủi ro của một người.
Suy nghĩ kết thúc
Thị trường tăng giá được đặc trưng bởi xu hướng tăng liên tục của giá tài sản, thường đi kèm với tâm lý tích cực và hoạt động mua tăng. Nhận biết các dấu hiệu của thị trường tăng giá có thể giúp các nhà đầu tư quyết định thời điểm tham gia hoặc thoát khỏi thị trường.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là thị trường tăng giá cũng có thể không thể đoán trước và rủi ro. Tiến hành nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng, tuân thủ chiến lược đầu tư có kỷ luật và luôn cập nhật thông tin về tình hình thị trường có thể giúp các nhà đầu tư vượt qua rủi ro và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong thị trường tăng giá.
Đọc thêm
Thị trường giá xuống là gì?
NFT là gì?
Cá voi tiền điện tử là gì và làm sao bạn có thể phát hiện ra chúng?
Tiền điện tử là gì?
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và Cảnh báo rủi ro: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở "nguyên trạng" chỉ nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục, không có bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào. Nội dung này không được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc lời khuyên chuyên môn khác, cũng không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm lời khuyên của riêng mình từ các cố vấn chuyên môn phù hợp. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm được bày tỏ thuộc về bên thứ ba đóng góp và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi tại đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể phải chịu. Tài liệu này không được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc lời khuyên chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.
