Giới thiệu
Các khái niệm về hỗ trợ và kháng cự là một số chủ đề cơ bản nhất liên quan đến phân tích kỹ thuật của thị trường tài chính. Về cơ bản, chúng áp dụng cho bất kỳ thị trường nào, cho dù đó là cổ phiếu, ngoại hối, vàng hay tiền điện tử.
Mặc dù chúng là những khái niệm đơn giản để hiểu nhưng chúng thực sự khá khó để thành thạo. Việc xác định chúng có thể hoàn toàn chủ quan, chúng sẽ hoạt động khác nhau khi điều kiện thị trường thay đổi và bạn sẽ cần hiểu các loại khác nhau của chúng. Nhưng trên hết, bạn sẽ cần nghiên cứu rất nhiều biểu đồ và hướng dẫn này sẽ giúp bạn bắt đầu.
Hỗ trợ và kháng cự là gì?
Ở cấp độ cơ bản nhất, hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm đơn giản. Giá tìm thấy một mức mà nó không thể vượt qua, với mức này đóng vai trò như một loại rào cản nào đó. Trong trường hợp hỗ trợ, giá tìm thấy “sàn”, trong khi trong trường hợp kháng cự, giá tìm thấy “trần”. Về cơ bản, bạn có thể coi hỗ trợ là vùng cầu và kháng cự là vùng cung.
Mặc dù theo truyền thống, hỗ trợ và kháng cự được biểu thị dưới dạng đường, nhưng các trường hợp trong thế giới thực thường không chính xác bằng. Hãy ghi nhớ; thị trường không bị điều khiển bởi một số quy luật vật lý ngăn cản chúng vi phạm một mức cụ thể. Đây là lý do tại sao sẽ có ích hơn nếu coi hỗ trợ và kháng cự là các khu vực. Bạn có thể coi những khu vực này như những phạm vi trên biểu đồ giá có thể sẽ thúc đẩy hoạt động gia tăng của các nhà giao dịch.
Hãy xem một ví dụ về mức hỗ trợ. Lưu ý rằng giá liên tục đi vào khu vực mà tài sản đã được mua. Một phạm vi hỗ trợ được hình thành khi khu vực này được kiểm tra lại nhiều lần. Và vì phe gấu (người bán) không thể đẩy giá xuống sâu hơn nên cuối cùng giá đã bật lên – có khả năng bắt đầu một xu hướng tăng mới.
Giá bật lên trong vùng hỗ trợ trước khi đột phá.
Bây giờ chúng ta hãy nhìn vào mức kháng cự. Như chúng ta có thể thấy, giá đang trong xu hướng giảm. Nhưng sau mỗi lần bật lên, nó không thể vượt qua cùng một khu vực nhiều lần. Mức kháng cự được hình thành do phe bò (người mua) không thể giành quyền kiểm soát thị trường và đẩy giá lên cao hơn, khiến xu hướng giảm tiếp tục.
Giá không thể phá vỡ vùng kháng cự
Cách nhà giao dịch có thể sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự
Các nhà phân tích kỹ thuật sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự để xác định các khu vực quan tâm trên biểu đồ giá. Đây là các mức mà khả năng đảo chiều hoặc tạm dừng xu hướng cơ bản có thể cao hơn.
Tâm lý thị trường đóng vai trò rất lớn trong việc hình thành các mức hỗ trợ và kháng cự. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư sẽ nhớ các mức giá mà trước đây chứng kiến sự quan tâm và hoạt động giao dịch tăng lên. Vì nhiều nhà giao dịch có thể đang xem xét các cấp độ giống nhau nên những khu vực này có thể mang lại tính thanh khoản tăng lên. Điều này thường làm cho vùng hỗ trợ và kháng cự trở nên lý tưởng cho các nhà giao dịch lớn (hoặc cá voi) vào hoặc thoát vị thế.
Hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm quan trọng khi thực hiện quản lý rủi ro thích hợp. Khả năng xác định nhất quán các khu vực này có thể mang lại cơ hội giao dịch thuận lợi. Thông thường, có hai điều có thể xảy ra khi giá đạt đến vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Nó bật ra khỏi khu vực hoặc vượt qua nó và tiếp tục theo hướng của xu hướng – có khả năng đến vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.
Tham gia giao dịch gần vùng hỗ trợ hoặc kháng cự có thể là một chiến lược có lợi. Chủ yếu là do điểm vô hiệu tương đối gần – nơi chúng ta thường đặt lệnh dừng lỗ. Nếu khu vực này bị vi phạm và giao dịch bị vô hiệu, nhà giao dịch có thể cắt lỗ và thoát lệnh với một khoản lỗ nhỏ. Theo nghĩa này, điểm vào càng xa vùng cung hoặc cầu thì điểm vô hiệu càng xa.
Một điều khác cần xem xét là các cấp độ này có thể phản ứng như thế nào khi bối cảnh thay đổi. Theo nguyên tắc chung, vùng hỗ trợ bị phá vỡ có thể trở thành vùng kháng cự khi bị phá vỡ. Ngược lại, nếu một vùng kháng cự bị phá vỡ, nó có thể trở thành mức hỗ trợ sau đó khi được kiểm tra lại. Những mô hình này đôi khi được gọi là lật hỗ trợ-kháng cự.
Vùng hỗ trợ bị phá vỡ và trở thành vùng kháng cự khi được kiểm tra lại.
Thực tế là vùng hỗ trợ trước đây đóng vai trò là vùng kháng cự bây giờ (hoặc ngược lại) xác nhận mô hình. Như vậy, việc kiểm tra lại khu vực có thể là một nơi thuận lợi để vào lệnh.
Một điều khác cần xem xét là sức mạnh của vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Thông thường, giá càng giảm nhiều lần và kiểm tra lại vùng hỗ trợ thì càng có nhiều khả năng phá vỡ nhược điểm. Tương tự, giá càng tăng và kiểm tra lại vùng kháng cự nhiều lần thì khả năng phá vỡ lên phía trên càng cao.
Vì vậy, chúng ta đã tìm hiểu cách hoạt động của hỗ trợ và kháng cự khi nói đến hành động giá. Nhưng còn có những loại hỗ trợ và kháng cự nào khác nữa? Chúng ta hãy đi qua một vài trong số họ.
Hỗ trợ và kháng cự tâm lý
Loại đầu tiên chúng ta sẽ thảo luận được gọi là hỗ trợ và kháng cự tâm lý. Những lĩnh vực này không nhất thiết phải tương quan với bất kỳ mô hình kỹ thuật nào mà tồn tại do cách tâm trí con người cố gắng hiểu thế giới.
Trong trường hợp bạn chưa để ý thì chúng ta đang sống ở một nơi vô cùng phức tạp. Như vậy, chúng ta vô tình cố gắng đơn giản hóa thế giới xung quanh để có thể hiểu rõ hơn về nó – và điều này bao gồm cả việc làm tròn số lên. Bạn đã bao giờ tự nghĩ rằng mình thèm 0,7648 quả táo chưa? Hay xin thương gia 13.678.254 hạt gạo?
Một hiệu ứng tương tự cũng đang diễn ra trên thị trường tài chính. Điều này đặc biệt đúng đối với giao dịch tiền điện tử, bao gồm các đơn vị kỹ thuật số dễ phân chia. Việc mua một tài sản ở mức 8,0674 USD và bán nó ở mức 9,9765 USD không được xử lý giống như mua nó ở mức 8 USD và bán ở mức 10 USD. Đây là lý do tại sao số tròn cũng có thể đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự trên biểu đồ giá.
Chà, giá như nó đơn giản như vậy! Hiện tượng này đã trở nên nổi tiếng trong những năm qua. Do đó, một số nhà giao dịch có thể cố gắng “chạy trước” các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tâm lý rõ ràng. Chạy trước, trong trường hợp này, có nghĩa là đặt lệnh ngay trên hoặc dưới vùng hỗ trợ hoặc kháng cự dự kiến.
Hãy xem ví dụ dưới đây. Khi DXY tiến tới mức 100, một số nhà giao dịch đặt lệnh bán ngay dưới mức đó để đảm bảo các lệnh đó được khớp. Bởi vì rất nhiều nhà giao dịch mong đợi một sự đảo chiều ở mức 100 và nhiều người chạy trước mức đó nên thị trường không bao giờ đạt đến mức đó và đảo chiều ngay trước đó.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đảo chiều trước khi đạt 100.
Hỗ trợ và kháng cự của đường xu hướng
Nếu bạn đã đọc bài viết về các mẫu biểu đồ cổ điển của chúng tôi, bạn sẽ biết rằng các mẫu đó cũng sẽ đóng vai trò là rào cản về giá. Trong ví dụ bên dưới, một tam giác tăng dần sẽ giữ giá cho đến khi mô hình phá vỡ hướng lên trên.
Đường xu hướng đóng vai trò hỗ trợ và kháng cự cho S&P 500.
Bạn có thể sử dụng các mô hình này để làm lợi thế cho mình và xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự trùng với các đường xu hướng. Chúng có thể đặc biệt hữu ích nếu bạn phát hiện ra chúng sớm trước khi mô hình được phát triển đầy đủ.
Đường hỗ trợ và kháng cự trung bình động
Nhiều chỉ báo cũng có thể cung cấp hỗ trợ hoặc kháng cự khi chúng tương tác với giá.
Một trong những ví dụ đơn giản nhất về điều này là đường trung bình động. Vì đường trung bình động đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự cho giá nên nhiều nhà giao dịch sử dụng nó như một phong vũ biểu cho tình trạng chung của thị trường. Đường trung bình động cũng có thể hữu ích khi cố gắng phát hiện sự đảo ngược xu hướng hoặc điểm xoay.
Đường trung bình động 200 tuần đóng vai trò hỗ trợ cho giá Bitcoin.
Bạn đang muốn bắt đầu với tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Hỗ trợ và kháng cự Fibonacci
Các mức do công cụ thoái lui Fibonacci vạch ra cũng có thể đóng vai trò là mức hỗ trợ và kháng cự.
Trong ví dụ bên dưới của chúng tôi, mức Fibonacci 61,8% đóng vai trò là mức hỗ trợ nhiều lần, trong khi mức 23,6% đóng vai trò là mức kháng cự.
Các mức Fibonacci đóng vai trò vừa là hỗ trợ vừa là kháng cự đối với giá Bitcoin.
Hợp lưu trong phân tích kỹ thuật là gì?
Cho đến nay, chúng ta đã thảo luận về hỗ trợ và kháng cự là gì cũng như một số loại khác nhau của chúng. Nhưng cách hiệu quả nhất để xây dựng chiến lược giao dịch xung quanh chúng là gì?
Điều quan trọng cần hiểu là một khái niệm gọi là hợp lưu. Hợp lưu là khi sự kết hợp của nhiều chiến lược được sử dụng cùng nhau để tạo ra một chiến lược. Các mức hỗ trợ và kháng cự có xu hướng mạnh nhất khi chúng thuộc nhiều loại mà chúng ta đã thảo luận.
Hãy xem xét điều này thông qua hai ví dụ. Bạn nghĩ vùng hỗ trợ tiềm năng nào có cơ hội thực sự đóng vai trò hỗ trợ cao hơn?
Hỗ trợ 1 trùng với:
vùng kháng cự trước đó
một đường trung bình động quan trọng
mức Fibonacci 61,8%
một số tròn trong giá
Hỗ trợ 2 trùng với:
vùng kháng cự trước đó
một số tròn trong giá
Nếu bạn để ý, bạn sẽ đoán chính xác rằng Hỗ trợ 1 có cơ hội giữ giá cao hơn. Mặc dù điều này có thể đúng nhưng giá cũng có thể vượt qua nó. Vấn đề ở đây là xác suất nó đóng vai trò hỗ trợ cao hơn so với Hỗ trợ 2. Như đã nói, không có gì đảm bảo khi giao dịch. Mặc dù các mô hình giao dịch có thể hữu ích nhưng hiệu suất trong quá khứ không hàm ý hiệu suất trong tương lai, vì vậy bạn nên chuẩn bị cho mọi kết quả có thể xảy ra.
Trong lịch sử, các thiết lập được xác nhận bởi nhiều chiến lược và chỉ báo có xu hướng mang lại những cơ hội tốt nhất. Một số nhà giao dịch hợp lưu thành công có thể rất kén chọn về những thiết lập mà họ tham gia - và việc này thường đòi hỏi rất nhiều thời gian chờ đợi. Tuy nhiên, khi họ tham gia giao dịch, thiết lập của họ có xu hướng thành công với xác suất cao.
Mặc dù vậy, việc quản lý rủi ro và bảo vệ vốn của bạn khỏi những biến động giá bất lợi luôn là điều cần thiết. Ngay cả những thiết lập có vẻ mạnh mẽ nhất với điểm vào lệnh tốt nhất cũng có cơ hội đi theo hướng khác. Điều quan trọng là phải xem xét khả năng xảy ra nhiều tình huống để bạn không rơi vào các đột phá giả hoặc bẫy tăng và giảm.
Bớt tư tưởng
Bất kể bạn đang giao dịch trong ngày hay giao dịch theo xu hướng, hỗ trợ và kháng cự là những khái niệm cơ bản cần hiểu khi nói đến phân tích kỹ thuật. Hỗ trợ đóng vai trò là mức giá sàn, trong khi mức kháng cự đóng vai trò là mức trần.
Các dạng hỗ trợ và kháng cự khác nhau có thể tồn tại và một số dạng dựa trên sự tương tác của giá với các chỉ báo kỹ thuật. Các vùng hỗ trợ và kháng cự đáng tin cậy nhất có xu hướng là những vùng được xác nhận bởi nhiều chiến lược.
Nếu bạn muốn đọc thêm về phân tích biểu đồ, hãy xem 12 Mô hình nến Phổ biến được sử dụng trong Phân tích Kỹ thuật.
