Giới thiệu
Các chỉ báo kỹ thuật là một phần thiết yếu trong việc phân tích thị trường tài chính. Một số trong số chúng nhằm mục đích minh họa động lượng như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), StochRSI hoặc MACD. Các công cụ khác có thể được sử dụng để tìm các điểm quan tâm tiềm năng trên biểu đồ, chẳng hạn như công cụ Fibonacci Retracement, Parabolic SAR hoặc Bollinger Bands.
Nhưng chỉ số cơ bản nhất hiện có là gì? Có thể cho rằng đó là khối lượng. Khối lượng có thể được sử dụng như một công cụ để xác nhận xu hướng, xác định các điểm đảo chiều tiềm năng và nhiều chiến lược khác.
VWAP kết hợp sức mạnh của khối lượng với hành động giá để tạo ra một chỉ báo thực tế và dễ sử dụng. Nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP làm công cụ xác nhận xu hướng hoặc làm công cụ xác định điểm vào và điểm thoát.
Hãy cùng tìm hiểu VWAP là gì, cách thức hoạt động và cách các nhà giao dịch có thể kết hợp nó vào chiến lược giao dịch của họ.
VWAP là gì?
VWAP là viết tắt của Giá trung bình theo khối lượng. Như tên gợi ý, đó là giá trung bình của tài sản trong một khoảng thời gian nhất định tính theo khối lượng.
Điều làm cho VWAP trở thành một chỉ báo đặc biệt mạnh mẽ là cách nó kết hợp khối lượng vào cách tính giá trung bình. Một số nhà giao dịch cho rằng khối lượng là thước đo quan trọng nhất hiện nay – ngoài hành động giá. Điều khiến VWAP trở thành một công cụ đặc biệt hữu ích cho cả nhà phân tích và nhà giao dịch là cách nó kết hợp hai số liệu quan trọng này thành một chỉ báo.
VWAP có thể đưa ra dấu hiệu về xu hướng thống trị của thị trường cũng như các lĩnh vực thanh khoản quan trọng.
Nếu bạn muốn đọc thêm về một số chỉ báo kỹ thuật hữu ích nhất, hãy xem 5 Chỉ báo Cần thiết được Sử dụng trong Phân tích Kỹ thuật.
Cách tính VWAP
Trên hầu hết các giao diện giao dịch, bạn chỉ cần chọn chỉ báo và việc tính toán sẽ được thực hiện cho bạn. Dù sao đi nữa, việc biết công thức đằng sau nó có thể hữu ích để bạn có thể sử dụng nó hiệu quả hơn. Vậy VWAP được tính như thế nào?
Để tính VWAP, chúng ta cần cộng giá trị giao dịch cho mỗi giao dịch (giá nhân với khối lượng), sau đó chia cho tổng khối lượng.
VWAP = ∑ (Giá điển hình * Khối lượng ) / ∑ Khối lượngỞ đâu
Giá điển hình = (Cao + Thấp + Đóng) / 3Hãy tính đường VWAP 5 phút cho một tài sản. Đây là những gì chúng ta cần làm:
Đầu tiên, chúng ta cần tính giá thông thường cho nến 5 phút đầu tiên. Chúng tôi thêm Cao, Thấp, Đóng và chia số đó cho 3.
Chúng tôi nhân giá thông thường với khối lượng trong khoảng thời gian đó (trong trường hợp này là 5 phút). Hãy gọi giá trị này là n1 vì nó liên quan đến khoảng thời gian đo đầu tiên.
Chúng tôi chia n1 cho tổng khối lượng giao dịch tính đến thời điểm đó. Điều này mang lại cho chúng ta giá trị VWAP trong 5 phút giao dịch đầu tiên.
Để tính các giá trị VWAP kế tiếp, chúng ta cần tiếp tục cộng n giá trị mới (n2, n3, n4…) từ mỗi khoảng thời gian vào các giá trị trước đó. Sau đó, chúng ta cần chia số đó cho tổng âm lượng cho đến thời điểm đó.
Bây giờ chúng ta đã hiểu tại sao VWAP được gọi là chỉ báo tích lũy vì các giá trị đang tăng dần theo các lần bổ sung liên tiếp.
VWAP nói gì với các nhà giao dịch
Đối với những người quan tâm đến phong cách đầu tư thụ động hơn, dài hạn hơn, VWAP có thể được sử dụng làm chuẩn mực cho triển vọng thị trường hiện tại. Một chiến lược đơn giản có thể chỉ là mua những tài sản nằm dưới đường VWAP, cho thấy rằng chúng có khả năng bị định giá thấp.
Như đã nói, một số nhà giao dịch có thể sử dụng giá vượt qua đường VWAP làm tín hiệu để tham gia giao dịch. Nếu giá vi phạm và vượt lên trên VWAP, họ có thể vào vị thế mua. Ngược lại, nếu giá vi phạm và xuống dưới VWAP, họ có thể rơi vào trạng thái bán.
Theo nghĩa này, VWAP có thể được sử dụng tương tự như đường trung bình động. Khi giá nằm trên đường VWAP, thị trường có thể được hiểu là tăng giá. Đồng thời, nếu nó nằm dưới đường VWAP, thị trường có thể giảm giá. Tất nhiên, điều này phụ thuộc nhiều vào bối cảnh của mô hình kỹ thuật và cần thận trọng.
VWAP cũng có thể được sử dụng để xác định các lĩnh vực thanh khoản. Điều này có thể đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch tổ chức muốn thực hiện các đơn đặt hàng lớn. Chỉ báo này giúp họ xác định điểm vào và ra lý tưởng cho các giao dịch lớn, điều này có thể làm giảm tác động đến thị trường của họ.
VWAP cũng có thể được sử dụng để đo lường hiệu quả thực hiện giao dịch. Theo nghĩa này, các lệnh mua được thực hiện dưới VWAP có thể được coi là khớp lệnh tốt vì chúng thấp hơn giá trung bình của tài sản tính theo khối lượng. Ngược lại, các lệnh mua được thực hiện trên VWAP có thể bị coi là khớp lệnh xấu vì chúng được thực hiện trên mức giá trung bình của tài sản tính theo khối lượng.
Việc một số nhà giao dịch lớn mua dưới mức VWAP và bán ở trên mức này có thể mang lại một lợi ích khác cho thị trường. Những hành động này đẩy giá đến gần mức trung bình trong cả hai trường hợp. Điều này đảm bảo rằng các nhà giao dịch lớn không đẩy giá cao hơn mức trung bình bằng hành động của họ. Hãy nhớ rằng, cá voi giao dịch một số loại có kích thước lớn nhất và nếu không thì chúng có thể có tác động đáng kể đến thị trường.
Hạn chế của VWAP
VWAP chủ yếu hữu ích như một chỉ báo trong một ngày. Cố gắng tạo VWAP trong nhiều ngày có thể có nghĩa là mức trung bình bị bóp méo. Như vậy, VWAP hoạt động tốt nhất cho phân tích trong ngày, tức là phân tích xem xét một ngày giao dịch hoặc ít hơn.
Giống như các đường trung bình động, VWAP là một chỉ báo có độ trễ vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ. Tương tự như đường trung bình động, càng có nhiều dữ liệu thì độ trễ càng lớn. Như vậy, VWAP 20 phút sẽ phản ứng nhanh hơn với biến động giá hiện tại so với VWAP 200 phút.
Điều quan trọng cần lưu ý là vì nó dựa trên dữ liệu giá trong quá khứ nên VWAP không có bất kỳ đặc tính dự đoán nào.
Mặc dù VWAP là một chỉ báo mạnh mẽ được nhiều nhà giao dịch sử dụng nhưng không thể hiểu nó một cách riêng lẻ. Ví dụ: chúng ta đã thảo luận rằng một tài sản có thể bị coi là bị định giá thấp khi giá nằm dưới đường VWAP. Tuy nhiên, trong một xu hướng tăng mạnh, giá có thể không xuống dưới VWAP trong một khoảng thời gian đáng kể.
Do đó, những nhà giao dịch đang chờ đợi tín hiệu cụ thể này có thể bị bỏ rơi và bỏ lỡ cơ hội tiềm năng. Như đã nói, việc bỏ lỡ một giao dịch có thể không phải là ngày tận thế. Nếu chiến lược vào lệnh của nhà giao dịch yêu cầu một sự kiện cụ thể xảy ra và sự kiện đó không xảy ra thì họ không nên tham gia giao dịch. Tuy nhiên, nếu chiến lược của họ được cân nhắc kỹ lưỡng và họ luôn kiên trì theo đuổi nó thì về lâu dài họ sẽ hoạt động tốt. Bất kể cách tiếp cận nào, điều quan trọng là phải hiểu và quản lý rủi ro.
Bớt tư tưởng
VWAP là một chỉ báo cho nhà giao dịch biết giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định so với khối lượng.
Một số nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP để vào hoặc thoát các vị thế dựa trên việc nó giao nhau với giá. Nó có thể đặc biệt hữu ích trong việc giúp xác định các điểm vào và thoát tiềm năng cho các giao dịch lớn.
VWAP là một chỉ báo có độ trễ, có nghĩa là nó không có tính chất dự đoán về giá cả. Một số nhà giao dịch cho rằng nó hoạt động tốt nhất khi được sử dụng để phân tích trong ngày. Giống như bất kỳ công cụ phân tích thị trường nào khác, VWAP không nên được giải thích một cách tách biệt và hoạt động tốt nhất khi kết hợp với các kỹ thuật khác.
