Giải thích như tôi năm tuổi (ELI5)
Bitcoin được mã hóa là một cách để sử dụng bitcoin trên các blockchain khác.
Nhưng khoan đã, Bitcoin đã tuyệt vời chưa? Thật vậy! Nó có một trường hợp sử dụng vững chắc và nó đã hoạt động như một loại hàng hóa công cộng. Đồng thời, các tính năng cố tình hạn chế của nó để lại ít chỗ cho sự đổi mới hơn nữa.
Chúng ta có thể làm gì khác với Bitcoin? Một số người dùng Bitcoin cho rằng chúng ta không nên làm bất cứ điều gì cụ thể, và điều đó là hợp lý. Mặt khác, những người khác lại cho rằng chúng ta nên tìm cách sử dụng Bitcoin trên các blockchain khác. Và đây là nơi chúng ta đến với BTC được mã hóa trên Ethereum.
Tại sao phải token hóa Bitcoin? Điều này có hợp lý không? Bitcoin được token hóa được tạo ra như thế nào? Bạn có thể sở hữu BTC được token hóa không? Đọc thêm bên dưới nếu bạn quan tâm.
Giới thiệu
Bitcoin thường được coi là "tài sản dự trữ" hoặc kho lưu trữ giá trị trong không gian tiền điện tử. Do đó, nó có tỷ lệ áp dụng cao nhất, tính thanh khoản tốt nhất, khối lượng giao dịch trung bình cao nhất và vẫn là loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Trên thực tế, một số người tin rằng thậm chí không cần bất kỳ loại tiền điện tử nào khác ngoài Bitcoin. Lập luận của họ là Bitcoin có thể đáp ứng mọi trường hợp sử dụng mà các altcoin đang cố gắng thực hiện.
Tuy nhiên, công nghệ blockchain đang phát triển mạnh mẽ ở nhiều phân khúc khác nhau. Phong trào Tài chính phi tập trung (DeFi) hướng đến mục tiêu đưa các ứng dụng tài chính vào blockchain. Các ứng dụng phi tập trung (DApp) này chạy trên các mạng công khai, không cần cấp phép và cho phép các giao dịch tài chính không cần tin cậy mà không cần bên điều phối trung tâm. Mặc dù ý tưởng về DeFi không liên quan đến blockchain, nghĩa là nó có thể xảy ra trên bất kỳ nền tảng hợp đồng thông minh nào, nhưng hầu hết hoạt động này đều diễn ra trên Ethereum.
Bitcoin là xương sống của thị trường tiền điện tử, tuy nhiên, nó không thể tận dụng được những phát triển diễn ra ở các bộ phận khác của hệ sinh thái. Một số dự án đã và đang nỗ lực giải quyết vấn đề này.
Có cách nào để sử dụng bitcoin nhiều hơn những gì nó có thể làm trong khi vẫn giữ nguyên mạng lưới Bitcoin không? Vâng, sự phát triển của bitcoin được mã hóa trên Ethereum cho thấy rằng có nhu cầu về nó.
Bitcoin được mã hóa là gì?
Trước khi bắt đầu, có một điều chúng ta cần làm rõ để tránh nhầm lẫn. Nếu bạn đã đọc bài viết Bitcoin là gì? của chúng tôi, bạn sẽ biết rằng Bitcoin với chữ b viết hoa là mạng lưới, và Bitcoin với chữ b viết thường là đơn vị tính toán.
Ý tưởng đằng sau việc mã hóa bitcoin tương đối đơn giản. Bạn khóa BTC thông qua một số cơ chế, đúc token trên một mạng khác và sử dụng BTC làm token trên mạng đó. Mỗi token trên mạng khác đại diện cho một lượng bitcoin cụ thể. Chốt giữa hai token phải được giữ nguyên và quá trình này phải có thể đảo ngược. Nói cách khác, bạn có thể hủy các token này, dẫn đến việc các bitcoin “gốc” được mở khóa lại trên chuỗi khối Bitcoin.
Trong trường hợp của Ethereum, điều này có nghĩa là các token ERC-20 đại diện cho bitcoin. Điều này cho phép người dùng thực hiện các giao dịch trên mạng Ethereum được tính bằng bitcoin. Điều này cũng làm cho bitcoin có thể lập trình được – giống như bất kỳ token nào khác trên Ethereum.
Bạn có thể kiểm tra tổng số bitcoin hiện tại được mã hóa trên Ethereum tại btconethereum.com.
Tính đến tháng 7 năm 2020, có khoảng 15.000 BTC được mã hóa trên Ethereum. Nghe có vẻ nhiều, nhưng không đáng kể so với ~18,5 triệu tạo nên nguồn cung lưu hành. Tuy nhiên, đây có thể chỉ là khởi đầu.
Điều đáng chú ý là các chuỗi bên và giải pháp Lớp 2 như Bitcoin Lightning Network hoặc Liquid Network cũng hướng đến mục tiêu giải quyết những thách thức tương tự. Thật thú vị, có nhiều bitcoin hơn gấp mười lần trên Ethereum so với Bitcoin Lightning Network.
Mặc dù vậy, sự cạnh tranh giữa các giải pháp khác nhau này không hề đơn giản – nó không phải là một trò chơi tổng bằng không. Trên thực tế, nhiều người tin rằng chúng bổ sung cho nhau chứ không phải cạnh tranh với nhau. Các dự án được mã hóa có thể tăng các tùy chọn mà người nắm giữ bitcoin có, trong khi các dự án không có mã thông báo sẽ cải thiện cơ sở hạ tầng chung. Điều này có thể dẫn đến sự tích hợp nhiều hơn trong không gian, mang lại lợi ích cho toàn bộ ngành.
Vậy thì, tất cả những điều này nghe có vẻ thú vị, nhưng mục đích của nó là gì? Hãy cùng khám phá lý do tại sao chúng ta muốn mã hóa Bitcoin ngay từ đầu.
Tại sao nên mã hóa Bitcoin trên Ethereum?
Thiết kế Bitcoin đơn giản có chủ đích. Nó được thiết kế để thực hiện một số việc và thực hiện rất tốt. Tuy nhiên, những đặc tính này đi kèm với những hạn chế cố hữu.
Mặc dù giá trị lớn nhất nằm ở Bitcoin, nhưng nó không thể hưởng lợi nhiều từ sự đổi mới đang diễn ra trong các phân khúc khác của ngành công nghiệp tiền kỹ thuật số. Mặc dù về mặt kỹ thuật, bạn có thể chạy hợp đồng thông minh trên Bitcoin, nhưng phạm vi của nó khá hạn chế so với Ethereum hoặc các nền tảng hợp đồng thông minh khác.
Token hóa bitcoin trên các chuỗi khác có thể tăng tiện ích của mạng. Bằng cách nào? Vâng, nó có thể cho phép chức năng không được hỗ trợ gốc trên Bitcoin. Đồng thời, chức năng cốt lõi và mô hình bảo mật của Bitcoin vẫn còn nguyên vẹn. Những lợi thế bổ sung có thể là tăng tốc độ giao dịch, khả năng thay thế và quyền riêng tư.
Đây là một lý do tiềm năng khác. Một trong những khía cạnh tuyệt vời nhất của DeFi là ý tưởng về khả năng kết hợp. Điều đó có nghĩa là vì tất cả các ứng dụng này đều chạy trên cùng một lớp cơ sở công khai, mã nguồn mở, không cần cấp phép, nên chúng có thể hoạt động liền mạch với nhau.
Nhiều người coi việc đưa Bitcoin vào lớp khối xây dựng tài chính có thể cấu thành này là một triển vọng thú vị. Nó có thể tạo ra nhiều loại ứng dụng mới sử dụng bitcoin và nếu không thì sẽ không thể thực hiện được.
Quá trình mã hóa Bitcoin diễn ra như thế nào?
Có nhiều cách để token hóa Bitcoin trên Ethereum và các blockchain khác. Tất cả đều có nhiều mức độ phi tập trung khác nhau, các giả định khác nhau về độ tin cậy và rủi ro, và có thể duy trì mức chốt khác nhau.
Hai loại chính có thể được định nghĩa là lưu ký và không lưu ký. Loại đầu tiên liên quan đến một bên lưu ký tập trung và các mã thông báo cũng có thể được đúc bởi bên đó. Điều này gây ra rủi ro đối tác, vì thực thể lưu ký bitcoin phải được tin cậy (và phải duy trì hoạt động kinh doanh). Mặt khác, việc triển khai này có thể được coi là an toàn hơn so với các phương án thay thế.
Các giải pháp khác thì hơi khác một chút. Không cần thực thể đáng tin cậy nào, vì các quy trình tự động trên chuỗi thực hiện toàn bộ quá trình đúc và đốt. Tài sản thế chấp bị khóa và các mã thông báo được đúc trên chuỗi khác thông qua một số hoạt động trên chuỗi. Các quỹ bị khóa trên chuỗi cho đến khi chúng được mở khóa lại khi các mã thông báo bị phá hủy. Mặc dù điều này loại bỏ các rủi ro đối tác, nhưng nó lại làm tăng các rủi ro bảo mật tiềm ẩn. Tại sao? Vâng, trong trường hợp này, gánh nặng rủi ro hoàn toàn nằm trên vai người dùng. Nếu xảy ra lỗi của người dùng hoặc hợp đồng dẫn đến mất tiền, thì có khả năng chúng sẽ mất mãi mãi.
Ví dụ về Bitcoin được mã hóa
Bảo quản
Những thứ này tạo nên một phần đáng kể trong nguồn cung bitcoin được mã hóa hiện tại. Lượng giá trị bị khóa lớn nhất là trong Wrapped Bitcoin (WBTC). Nó hoạt động như thế nào? Người dùng gửi bitcoin của họ đến một đơn vị giám sát tập trung, đơn vị này sẽ giữ chúng trong ví lưu trữ lạnh đa chữ ký và đúc các token WBTC để đổi lại. Cần lưu ý rằng quy trình này yêu cầu chứng minh danh tính của họ để tuân thủ các quy định KYC/AML. Phương pháp này đòi hỏi sự tin tưởng vào đơn vị đang đúc token nhưng cũng mang lại một số lợi ích về bảo mật.
Không giam giữ
Các giải pháp không lưu ký hoạt động hoàn toàn trên chuỗi, không có bất kỳ sự tham gia nào từ bên lưu ký tập trung. Nói một cách đơn giản, bạn có thể nghĩ về chúng tương tự như Wrapped BTC. Tuy nhiên, thay vì bên lưu ký tập trung, đó là một hợp đồng thông minh hoặc một máy ảo giữ tiền an toàn và đúc các token. Người dùng có thể gửi BTC của họ và đúc bitcoin được mã hóa của họ theo cách không cần tin cậy và không cần cấp phép.
Một số hệ thống này cũng sẽ yêu cầu thế chấp quá mức, nghĩa là người dùng phải ký quỹ nhiều giá trị (thế chấp) hơn mức họ muốn đúc. Họ làm như vậy để chuẩn bị cho hệ thống trước các sự kiện thiên nga đen và sự sụp đổ lớn của thị trường. Ngay cả như vậy, nếu giá trị thế chấp giảm đáng kể, các hệ thống này có thể không xử lý được.
Triển khai phi lưu ký phổ biến nhất là renBTC. Bitcoin được gửi đến Ren Virtual Machine (RenVM), nơi lưu trữ chúng bằng mạng lưới các nút phi tập trung. Sau đó, nó đúc các token ERC-20 theo số lượng bitcoin được gửi.
Các ví dụ đáng chú ý khác là sBTC và iBTC, là các token tổng hợp được thế chấp bằng Synthetix Network Token (SNX) thay vì bitcoin. Điều khiến iBTC đặc biệt thú vị là nó theo dõi ngược giá Bitcoin. Điều này khiến nó trở thành một trong số ít cách không lưu ký để bán khống Bitcoin.
Điều đáng chú ý là đây là những công nghệ mang tính thử nghiệm cao. Không có gì ngạc nhiên khi các giải pháp lưu ký tập trung phổ biến hơn – chúng có xu hướng an toàn hơn. Đương nhiên, cũng có nguy cơ xảy ra lỗi và lỗi của người dùng cao hơn, có khả năng dẫn đến mất tiền. Mặc dù vậy, cuối cùng chúng có thể là tương lai của mã hóa khi công nghệ được cải thiện.
Vì các giải pháp không lưu ký này được quản lý bởi các quy trình tự động, nên chỉ khuyến khích người dùng nâng cao sử dụng chúng. Tuy nhiên, nếu bạn muốn thử nghiệm các mã thông báo này mà không phải lo lắng về quy trình đúc, bạn có thể mua và giao dịch chúng trên các sàn giao dịch tiền điện tử.
➟Bạn muốn bắt đầu với tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Điều này có tốt cho Bitcoin hay Ethereum không?
Đây là một câu hỏi khó trả lời. Chúng ta hãy thử xem xét cả hai mặt của lập luận.
Vậy, điều này có thể tốt cho Bitcoin như thế nào? Vâng, có thể lập luận rằng nó làm tăng tiện ích của Bitcoin. Mặc dù nhiều người sẽ cho rằng Bitcoin không nhất thiết cần nhiều chức năng hơn, nhưng có thể nó sẽ cần một số chức năng. Như chúng ta đã thảo luận trước đó, những lợi ích có thể là tăng tốc độ giao dịch, khả năng thay thế, quyền riêng tư và giảm chi phí giao dịch. Với sự ra mắt của ETH 2.0, chúng ta có thể mong đợi các giao dịch trên Ethereum sẽ nhanh hơn và rẻ hơn. Điều này cũng có thể giúp ích cho trường hợp bitcoin được mã hóa trên Ethereum.
Mặt khác, một số người cho rằng điều này có khả năng gây nguy hiểm cho những người nắm giữ Bitcoin được mã hóa. Việc mã hóa BTC cũng đòi hỏi phải từ bỏ những lợi ích bảo mật mạnh mẽ của Bitcoin – một số đặc tính được săn đón nhất của nó.
Ví dụ, điều gì sẽ xảy ra nếu bitcoin được mã hóa bị đánh cắp hoặc bị mất do lỗi hợp đồng thông minh? Có khả năng sẽ không có cách nào để mở khóa bitcoin bị khóa trên blockchain Bitcoin.
Một điều khác cần cân nhắc là phí. Một số người cho rằng nếu một số lượng lớn người dùng bắt đầu giao dịch BTC được mã hóa trên chuỗi khối Ethereum, phí giao dịch trên mạng Bitcoin có thể giảm. Về lâu dài (rất), Bitcoin được cho là chỉ được hỗ trợ bởi phí giao dịch. Nếu hầu hết các khoản phí đó chảy vào hệ sinh thái Ethereum, tính bảo mật của mạng có thể bị xâm phạm. Tuy nhiên, đây là một chặng đường dài và không phải là vấn đề cấp bách trong một thời gian dài.
Làm sao nó có thể tốt cho Ethereum? Vâng, nếu Ethereum nắm giữ được nhiều giá trị của Bitcoin, điều đó có thể làm tăng tiện ích của Ethereum như một mạng lưới toàn cầu để chuyển giao giá trị. Theo nghiên cứu của Etherscan, một phần đáng kể trong số tiền 15.000 BTC đã đề cập trước đó bị khóa trong hệ sinh thái Ethereum DeFi.
Bitcoin được mã hóa có thể làm tăng đáng kể tiện ích của DeFi trên Ethereum. Làm thế nào? Có thể có các dịch vụ tài chính phi tập trung dựa trên bitcoin được mã hóa. Các DEX dựa trên BTC, thị trường cho vay, nhóm thanh khoản và bất kỳ thứ gì khác tồn tại trong DeFi đều có thể được tính bằng BTC. Sự thành công của bitcoin được mã hóa cũng có thể khuyến khích các loại tài sản khác di chuyển đến mạng Ethereum.
Hầu hết các dự án vẫn đang trong giai đoạn đầu và công nghệ đằng sau chúng còn nhiều chỗ để cải thiện. Tuy nhiên, chắc chắn sẽ có những phát triển thú vị trong lĩnh vực này.
Suy nghĩ kết thúc
Chúng tôi đã thảo luận về bitcoin được mã hóa là gì và những triển khai khác nhau hiện có. Động lực chính đằng sau việc mã hóa bitcoin thành mã thông báo ERC-20 là để tăng tiện ích của Bitcoin.
Nếu Ethereum có thể nắm bắt được một phần đáng kể các giao dịch Bitcoin, có thể có những tác động lớn đến tương lai. Liệu flippening có phải là một kịch bản thực tế không? Phần nào của nguồn cung Bitcoin sẽ được giao dịch trên Ethereum trong tương lai? Điều này vẫn còn phải chờ xem. Tuy nhiên, toàn bộ ngành công nghiệp blockchain có thể hưởng lợi từ việc xây dựng cầu nối giữa hai mạng lưới tiền điện tử lớn nhất.
