Parabolic SAR là gì?

Nhà phân tích kỹ thuật J. Welles Wilder Jr. đã phát triển chỉ báo Dừng và đảo chiều Parabolic (SAR) vào cuối những năm 1970. Nó được trình bày trong cuốn sách Các khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật của ông, cùng với các chỉ báo phổ biến khác, chẳng hạn như Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).

Trên thực tế, Wilder gọi cách tiếp cận này là Hệ thống Thời gian/Giá Parabol, trong khi khái niệm SAR được trình bày như sau:

SAR là viết tắt của Dừng và đảo ngược. Đây là điểm mà giao dịch Mua được thoát và giao dịch Bán được nhập hoặc ngược lại.

- Wilder, J. W., Jr. (1978). Các khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật (trang 8).

Ngày nay, hệ thống này thường được gọi là chỉ báo Parabolic SAR, được sử dụng như một công cụ để xác định xu hướng thị trường và các điểm đảo chiều tiềm năng. Mặc dù Wilder đã phát triển nhiều chỉ báo phân tích kỹ thuật (TA) theo cách thủ công nhưng giờ đây chúng là một phần của hầu hết các hệ thống giao dịch và phần mềm biểu đồ kỹ thuật số. Như vậy, các kỹ thuật này không còn yêu cầu tính toán thủ công và sử dụng tương đối đơn giản.

Làm thế nào nó hoạt động?

Chỉ báo Parabolic SAR bao gồm các chấm nhỏ được đặt ở trên hoặc dưới giá thị trường. Việc loại bỏ các dấu chấm sẽ tạo ra một parabol, nhưng mỗi dấu chấm biểu thị một giá trị SAR duy nhất.

Nói tóm lại, các dấu chấm được vẽ bên dưới giá trong xu hướng tăng và phía trên giá trong xu hướng giảm. Chúng cũng được vẽ trong thời kỳ hợp nhất, khi thị trường đi ngang. Nhưng trong trường hợp này, các chấm sẽ thay đổi từ bên này sang bên kia thường xuyên hơn nhiều. Nói cách khác, chỉ báo Parabolic SAR ít hữu ích hơn trong các thị trường không có xu hướng.

Những lợi ích

Parabolic SAR có thể cung cấp những hiểu biết sâu sắc về hướng và thời gian của xu hướng thị trường cũng như các điểm đảo chiều tiềm năng. Như vậy, nó có thể làm tăng cơ hội cho các nhà đầu tư tìm được cơ hội mua bán tốt.

Một số nhà giao dịch cũng sử dụng chỉ báo Parabolic SAR để xác định mức giá dừng lỗ linh hoạt, sao cho điểm dừng của họ di chuyển theo xu hướng thị trường. Kỹ thuật như vậy thường được gọi là dừng lỗ theo sau.

Về cơ bản, nó cho phép các nhà giao dịch chốt lợi nhuận đã kiếm được vì vị thế của họ sẽ bị đóng ngay khi xu hướng đảo ngược. Trong một số trường hợp, nó cũng có thể ngăn cản các nhà giao dịch đóng các vị thế có lợi nhuận hoặc tham gia giao dịch quá sớm.

Hạn chế

Như đã đề cập, Parabolic SAR đặc biệt hữu ích trong các thị trường có xu hướng, nhưng không nhiều trong thời kỳ hợp nhất. Khi thiếu một xu hướng rõ ràng, chỉ báo có nhiều khả năng cung cấp tín hiệu sai, điều này có thể gây ra tổn thất đáng kể.

Một thị trường biến động (lên xuống quá nhanh) cũng có thể đưa ra nhiều tín hiệu sai lệch. Vì vậy, chỉ báo Parabolic SAR có xu hướng hoạt động tốt nhất khi giá thay đổi với tốc độ dần dần.

Một điều khác cần xem xét là độ nhạy của chỉ báo, có thể được điều chỉnh bằng tay. Độ nhạy càng cao thì khả năng xảy ra tín hiệu sai càng cao.

Trong một số trường hợp, tín hiệu sai có thể khuyến khích các nhà giao dịch đóng các vị thế thắng quá sớm, bán những tài sản vẫn còn tiềm năng sinh lời. Tệ hơn nữa, những đột phá giả có thể mang lại cho nhà đầu tư cảm giác lạc quan sai lầm, khiến họ mua vào quá sớm.

Cuối cùng, vì chỉ báo không xem xét khối lượng giao dịch nên nó không cung cấp nhiều thông tin về sức mạnh của xu hướng. Mặc dù những biến động lớn của thị trường khiến khoảng cách giữa mỗi dấu chấm ngày càng rộng, nhưng điều đó không nên được coi là dấu hiệu của một xu hướng mạnh mẽ.

Cho dù các nhà giao dịch và nhà đầu tư có bao nhiêu thông tin thì rủi ro vẫn luôn là một phần của thị trường tài chính. Tuy nhiên, nhiều người trong số họ kết hợp Parabolic SAR với các chiến lược hoặc chỉ báo khác như một cách để giảm thiểu rủi ro và bù đắp những hạn chế.

Wilder khuyến nghị sử dụng Chỉ số định hướng trung bình cùng với Parabolic SAR để đánh giá sức mạnh của xu hướng. Ngoài ra, các đường trung bình động hoặc chỉ báo RSI cũng có thể được đưa vào phân tích trước khi vào một vị thế.

Tính toán SAR Parabol

Ngày nay, các chương trình máy tính thực hiện tính toán một cách tự động. Nhưng đối với những người quan tâm, phần này sẽ giải thích ngắn gọn về cách tính Parabolic SAR.

Điểm SAR được tính dựa trên dữ liệu thị trường hiện có. Vì vậy, để tính SAR của ngày hôm nay, chúng tôi sử dụng SAR của ngày hôm qua và để tính giá trị của ngày mai, chúng tôi sử dụng SAR của ngày hôm nay.

Trong xu hướng tăng, giá trị SAR được tính dựa trên mức cao trước đó. Trong xu hướng giảm, các mức thấp trước đó được xem xét thay thế. Wilder gọi điểm cao nhất và thấp nhất trong xu hướng là Điểm cực trị (EP). Tuy nhiên, phương trình không giống nhau đối với xu hướng tăng và xu hướng giảm.

Đối với xu hướng tăng:

SAR = SAR trước + AF x (EP trước – SAR trước)

Đối với xu hướng giảm:

SAR = SAR trước – AF x  (SAR trước – EP trước)

AF là viết tắt của hệ số gia tốc. Nó bắt đầu ở mức 0,02 và tăng 0,02 bất cứ khi nào giá tạo ra mức cao mới (đối với xu hướng tăng) hoặc mức thấp mới (đối với xu hướng giảm). Tuy nhiên, nếu đạt đến giới hạn 0,20, giá trị này sẽ được duy trì trong suốt thời gian giao dịch đó (cho đến khi xu hướng đảo ngược).

Trong thực tế, một số người lập biểu đồ điều chỉnh AF theo cách thủ công để thay đổi độ nhạy của chỉ báo. AF cao hơn 0,2 sẽ làm tăng độ nhạy (nhiều tín hiệu đảo chiều hơn). AF thấp hơn 0,2  thì ngược lại. Tuy nhiên, Wilder đã tuyên bố trong cuốn sách của mình rằng mức tăng 0,02 nhìn chung có hiệu quả tốt nhất.

Mặc dù cách tính toán tương đối đơn giản nhưng một số nhà giao dịch đã hỏi Wilder cách tính SAR đầu tiên, vì phương trình yêu cầu các giá trị trước đó. Theo ông, SAR đầu tiên có thể được tính toán dựa trên EP cuối cùng trước khi xu hướng thị trường đảo chiều.

Wilder khuyến nghị các nhà giao dịch quay lại biểu đồ của họ để tìm sự đảo chiều rõ ràng và sau đó sử dụng EP đó làm giá trị SAR đầu tiên. SAR sau đây có thể được tính toán cho đến khi đạt được giá thị trường cuối cùng.

Ví dụ: nếu thị trường đang có xu hướng tăng, nhà giao dịch có thể quay lại vài ngày hoặc vài tuần cho đến khi họ tìm thấy sự điều chỉnh trước đó. Tiếp theo, họ tìm đáy cục bộ (EP) cho sự điều chỉnh đó, sau đó có thể sử dụng đáy này làm SAR đầu tiên cho xu hướng tăng tiếp theo.

Bớt tư tưởng

Mặc dù đã có từ những năm 1970 nhưng Parabolic SAR vẫn được sử dụng rộng rãi cho đến ngày nay. Các nhà đầu tư có thể áp dụng nó cho nhiều lựa chọn đầu tư thay thế ngày nay, bao gồm thị trường Forex, hàng hóa, chứng khoán và tiền điện tử.

Nhưng không có công cụ phân tích thị trường nào có thể đảm bảo độ chính xác 100%. Vì vậy, trước khi sử dụng Parabolic SAR hoặc bất kỳ chiến lược nào khác, nhà đầu tư nên đảm bảo rằng họ hiểu rõ về thị trường tài chính và phân tích kỹ thuật. Họ cũng nên có chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro phù hợp để giảm thiểu những rủi ro không thể tránh khỏi.