Giới thiệu
Cho dù danh mục đầu tư của bạn lớn đến đâu, bạn cũng cần phải thực hiện quản lý rủi ro phù hợp. Nếu không, bạn có thể nhanh chóng đốt cháy tài khoản của mình và chịu tổn thất đáng kể. Sự tiến bộ hàng tuần hoặc thậm chí hàng tháng có thể bị xóa sổ chỉ bởi một giao dịch được quản lý kém.
Mục tiêu cơ bản khi giao dịch hoặc đầu tư là tránh đưa ra những quyết định mang tính cảm xúc. Khi có rủi ro tài chính, cảm xúc sẽ đóng một vai trò rất lớn. Bạn sẽ cần phải kiểm soát chúng để chúng không ảnh hưởng đến các quyết định giao dịch và đầu tư của bạn. Đây là lý do tại sao việc đưa ra các bộ quy tắc mà bạn có thể tuân theo trong các hoạt động đầu tư và giao dịch của mình lại rất hữu ích.
Hãy gọi những quy tắc này là hệ thống giao dịch của bạn. Mục đích của hệ thống này là để quản lý rủi ro, nhưng quan trọng không kém là giúp loại bỏ các quyết định không cần thiết. Bằng cách này, khi thời điểm đến, hệ thống giao dịch của bạn sẽ không cho phép bạn đưa ra quyết định vội vàng và bốc đồng.
Khi thiết lập các hệ thống này, bạn sẽ cần cân nhắc một số điều. Chân trời đầu tư của bạn là gì? Mức độ chấp nhận rủi ro của bạn là gì? Bạn có thể mạo hiểm bao nhiêu vốn? Chúng ta có thể nghĩ ra nhiều cách khác, nhưng trong bài viết này, chúng ta sẽ tập trung vào một khía cạnh cụ thể – cách xác định quy mô vị thế của bạn cho từng giao dịch riêng lẻ.
Để làm điều đó, trước tiên, chúng tôi cần xác định tài khoản giao dịch của bạn lớn đến mức nào và bạn sẵn sàng mạo hiểm bao nhiêu trong số đó trên một giao dịch.
Cách xác định kích thước tài khoản
Mặc dù đây có vẻ là một bước đơn giản, thậm chí dư thừa nhưng đây là một bước cân nhắc hợp lý. Đặc biệt khi bạn là người mới bắt đầu, việc phân bổ một số phần nhất định trong danh mục đầu tư của bạn cho các chiến lược khác nhau có thể hữu ích. Bằng cách này, bạn có thể theo dõi chính xác hơn tiến trình bạn đang đạt được bằng các chiến lược khác nhau và cũng giảm nguy cơ rủi ro quá nhiều.
Ví dụ: giả sử bạn tin vào tương lai của Bitcoin và có một vị thế dài hạn trên ví phần cứng. Có lẽ tốt nhất bạn không nên coi đó là một phần vốn giao dịch của mình.
Theo cách này, việc xác định quy mô tài khoản chỉ đơn giản là xem xét số vốn khả dụng mà bạn có thể phân bổ cho một chiến lược giao dịch cụ thể.
Cách xác định rủi ro tài khoản
Bước thứ hai là xác định rủi ro tài khoản của bạn. Điều này liên quan đến việc quyết định bao nhiêu phần trăm vốn khả dụng mà bạn sẵn sàng mạo hiểm trên một giao dịch.
Quy tắc 2%
Trong thế giới tài chính truyền thống, có một chiến lược đầu tư được gọi là quy tắc 2%. Theo quy tắc này, nhà giao dịch không nên mạo hiểm quá 2% tài khoản của mình cho một giao dịch. Chúng ta sẽ xem xét chính xác điều đó có nghĩa là gì, nhưng trước tiên, hãy điều chỉnh nó để phù hợp hơn với thị trường tiền điện tử đầy biến động.
Quy tắc 2% là một chiến lược phù hợp với phong cách đầu tư thường chỉ tham gia vào một số vị thế dài hạn. Ngoài ra, nó thường được điều chỉnh cho phù hợp với các công cụ ít biến động hơn tiền điện tử. Nếu bạn là một nhà giao dịch năng động hơn và đặc biệt nếu bạn mới bắt đầu, việc thận trọng hơn thế này có thể là cứu cánh. Trong trường hợp này, hãy sửa đổi quy tắc này thành quy tắc 1%.
Quy tắc này quy định rằng bạn không nên mạo hiểm hơn 1% tài khoản của mình trong một giao dịch. Điều này có nghĩa là bạn chỉ tham gia giao dịch với 1% số vốn khả dụng của mình? Tuyệt đối không! Điều đó chỉ có nghĩa là nếu ý tưởng giao dịch của bạn sai và điểm dừng lỗ của bạn bị chạm, bạn sẽ chỉ mất 1% tài khoản của mình.
Cách xác định rủi ro thương mại
Cho đến nay, chúng tôi đã xác định quy mô tài khoản và rủi ro tài khoản của mình. Vì vậy, làm cách nào để xác định quy mô vị thế cho một giao dịch?
Chúng tôi xem xét ý tưởng giao dịch của chúng tôi bị vô hiệu ở đâu.
Đây là một cân nhắc quan trọng và áp dụng cho hầu hết mọi chiến lược. Khi nói đến giao dịch và đầu tư, thua lỗ sẽ luôn là một phần của trò chơi. Trên thực tế, chúng là một điều chắc chắn. Đây là một trò chơi xác suất - ngay cả những nhà giao dịch giỏi nhất cũng không phải lúc nào cũng đúng. Trên thực tế, một số nhà giao dịch có thể sai nhiều hơn là đúng nhưng vẫn có lãi. Làm sao điều đó có thể được? Tất cả đều phụ thuộc vào việc quản lý rủi ro thích hợp, có chiến lược giao dịch và tuân thủ nó.
Như vậy, mọi ý tưởng giao dịch đều phải có điểm vô hiệu. Đây là nơi chúng tôi nói: “ý tưởng ban đầu của chúng tôi đã sai và chúng tôi nên thoát khỏi vị trí này để giảm thiểu tổn thất thêm”. Ở mức độ thực tế hơn, điều này chỉ có nghĩa là nơi chúng ta đặt lệnh dừng lỗ.
Cách xác định điểm này hoàn toàn dựa trên chiến lược giao dịch của từng cá nhân và thiết lập cụ thể. Điểm vô hiệu có thể dựa trên các thông số kỹ thuật, chẳng hạn như vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Nó cũng có thể dựa trên các chỉ số, sự phá vỡ cấu trúc thị trường hoặc hoàn toàn khác.
Không có cách tiếp cận nào phù hợp cho tất cả để xác định điểm dừng lỗ của bạn. Bạn sẽ phải tự mình quyết định xem chiến lược nào phù hợp nhất với phong cách của bạn và xác định điểm vô hiệu dựa trên đó.
Bạn đang muốn bắt đầu với tiền điện tử? Mua Bitcoin trên Binance!
Cách tính kích thước vị thế
Vì vậy, bây giờ, chúng ta đã có tất cả các yếu tố cần thiết để tính toán kích thước vị thế. Giả sử chúng ta có tài khoản $5000. Chúng tôi đã xác định rằng chúng tôi không mạo hiểm quá 1% cho một giao dịch. Điều này có nghĩa là chúng ta không thể mất nhiều hơn 50 USD cho một giao dịch.
Giả sử chúng tôi đã thực hiện phân tích thị trường và xác định rằng ý tưởng giao dịch của chúng tôi bị vô hiệu 5% kể từ lần tham gia đầu tiên. Trên thực tế, khi thị trường đi ngược lại chúng ta 5%, chúng ta thoát giao dịch và chịu khoản lỗ 50 USD. Nói cách khác, 5% vị thế của chúng ta phải là 1% tài khoản của chúng ta.
Kích thước tài khoản - $5000
Rủi ro tài khoản – 1%
Điểm vô hiệu (khoảng cách đến điểm dừng lỗ) – 5%
Công thức tính kích thước vị thế như sau:
kích thước vị trí = kích thước tài khoản x rủi ro tài khoản / điểm vô hiệukích thước vị thế = $5000 x 0,01 / 0,051000 USD = 5000 USD x 0,01 / 0,05Kích thước vị trí cho giao dịch này sẽ là $1000. Bằng cách làm theo chiến lược này và thoát khỏi điểm vô hiệu, bạn có thể giảm thiểu khoản lỗ tiềm ẩn lớn hơn nhiều. Để thực hiện đúng mô hình này, bạn cũng cần tính đến các khoản phí bạn sẽ phải trả. Ngoài ra, bạn nên nghĩ đến khả năng trượt giá, đặc biệt nếu bạn đang giao dịch một công cụ có tính thanh khoản thấp hơn.
Để minh họa cách thức hoạt động của điều này, hãy tăng điểm vô hiệu của chúng tôi lên 10%, với mọi thứ khác đều giống nhau.
kích thước vị thế = $5000 x 0,01 / 0,1500 USD = 5000 USD x 0,01 / 0,1Điểm dừng lỗ của chúng tôi bây giờ gấp đôi khoảng cách so với điểm vào ban đầu của chúng tôi. Vì vậy, nếu chúng ta muốn mạo hiểm với số tiền tương đương trong tài khoản của mình, quy mô vị thế mà chúng ta có thể thực hiện sẽ giảm đi một nửa.
Bớt tư tưởng
Việc tính toán kích thước vị thế không dựa trên một số chiến lược tùy ý. Nó liên quan đến việc xác định rủi ro tài khoản và xem xét ý tưởng giao dịch bị vô hiệu ở đâu trước khi tham gia giao dịch.
Một khía cạnh quan trọng không kém của chiến lược này là việc thực thi. Khi bạn đã xác định quy mô vị thế và điểm vô hiệu, bạn không nên ghi đè lên chúng khi giao dịch đang hoạt động.
Cách tốt nhất để học các nguyên tắc quản lý rủi ro như thế này là thông qua thực hành. Hãy đến Binance và thử nghiệm kiến thức mới của bạn!
