Tóm tắt
Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cho bạn biết bạn đang chấp nhận bao nhiêu rủi ro cho bao nhiêu phần thưởng tiềm năng.
Các nhà giao dịch và nhà đầu tư giỏi lựa chọn cược của họ rất cẩn thận. Họ tìm kiếm lợi ích tiềm năng cao nhất với rủi ro tiềm năng thấp nhất. Nếu một khoản đầu tư có thể mang lại lợi nhuận tương tự như một khoản đầu tư khác nhưng với ít rủi ro hơn, có thể đó là một cược tốt hơn.
Giới thiệu
Cho dù bạn đang giao dịch trong ngày hay giao dịch swing, có một vài khái niệm cơ bản về rủi ro mà bạn nên hiểu. Những điều này tạo thành cơ sở cho sự hiểu biết của bạn về thị trường và cung cấp cho bạn một nền tảng để hướng dẫn các hoạt động giao dịch và quyết định đầu tư của bạn. Nếu không, bạn sẽ không thể bảo vệ và phát triển tài khoản giao dịch của mình.
Chúng ta đã bàn về quản lý rủi ro, kích thước vị trí và thiết lập lệnh dừng lỗ. Tuy nhiên, nếu bạn đang giao dịch tích cực, có một điều cực kỳ quan trọng cần hiểu. Bạn đang chấp nhận bao nhiêu rủi ro so với phần thưởng tiềm năng? Phần thưởng tiềm năng của bạn so với rủi ro tiềm năng của bạn như thế nào? Nói cách khác, tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của bạn là gì?
Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về cách tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cho các giao dịch của bạn.
Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là gì?
Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng (tỷ lệ R/R hoặc R) tính toán bạn đang chấp nhận bao nhiêu rủi ro cho phần thưởng tiềm năng là bao nhiêu. Nói cách khác, nó cho thấy phần thưởng tiềm năng cho mỗi 1 đô la bạn mạo hiểm trên một khoản đầu tư là gì.
Việc tính toán bản thân rất đơn giản. Bạn chia rủi ro tối đa của bạn cho lợi nhuận mục tiêu ròng của bạn. Bạn làm điều đó như thế nào? Đầu tiên, bạn nhìn vào nơi bạn muốn vào giao dịch. Sau đó, bạn quyết định nơi bạn sẽ chốt lời (nếu giao dịch thành công), và nơi bạn sẽ đặt lệnh dừng lỗ (nếu đó là một giao dịch thua). Điều này rất quan trọng nếu bạn muốn quản lý rủi ro của mình một cách hợp lý. Các nhà giao dịch giỏi đặt mục tiêu lợi nhuận và dừng lỗ trước khi vào giao dịch.
Bây giờ bạn đã có cả mục tiêu vào và ra của mình, điều này có nghĩa là bạn có thể tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của mình. Bạn làm điều đó bằng cách chia rủi ro tiềm năng của bạn cho phần thưởng tiềm năng của bạn. Tỷ lệ càng thấp, bạn càng nhận được nhiều phần thưởng tiềm năng hơn cho mỗi 'đơn vị' rủi ro. Hãy xem cách nó hoạt động trong thực tế.
Cách tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng
Giả sử bạn muốn vào một vị trí dài trên bitcoin. Bạn thực hiện phân tích của mình và xác định rằng lệnh chốt lời của bạn sẽ là 15% từ giá vào của bạn. Đồng thời, bạn cũng đặt ra câu hỏi sau. Ý tưởng giao dịch của bạn bị vô hiệu hóa ở đâu? Đó là nơi bạn nên đặt lệnh dừng lỗ của mình. Trong trường hợp này, bạn quyết định rằng điểm vô hiệu hóa của bạn là 5% từ điểm vào của bạn.
Cũng đáng lưu ý rằng những điều này thường không nên dựa trên các con số phần trăm tùy ý. Bạn nên xác định mục tiêu lợi nhuận và dừng lỗ dựa trên phân tích của bạn về các thị trường. Các chỉ báo phân tích kỹ thuật có thể rất hữu ích.
Vì vậy, mục tiêu lợi nhuận của chúng ta là 15% và tổn thất tiềm năng của chúng ta là 5%. Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của chúng ta là bao nhiêu? Phép tính rất đơn giản:
Tỷ lệ Rủi ro/Phần thưởng = Tổn thất Tiềm năng / Lợi nhuận Tiềm năng
Trong trường hợp này, nó là 5/15 = 1:3 = 0.33. Đơn giản đủ. Điều này có nghĩa là cho mỗi đơn vị rủi ro, chúng ta có khả năng thắng gấp ba lần phần thưởng. Nói cách khác, cho mỗi đô la rủi ro mà chúng ta đang nhận, chúng ta có khả năng thu về ba đô la. Vì vậy, nếu chúng ta có một vị trí trị giá 100 đô la, chúng ta có rủi ro mất 5 đô la cho một lợi nhuận tiềm năng 15 đô la.
Chúng ta có thể di chuyển lệnh dừng lỗ gần hơn đến điểm vào của chúng ta để giảm tỷ lệ. Tuy nhiên, như chúng ta đã nói, các điểm vào và ra không nên được tính toán dựa trên các con số tùy ý. Chúng nên được tính toán dựa trên phân tích của chúng ta. Nếu cấu trúc giao dịch có tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cao, có lẽ không đáng để cố gắng 'lừa' các con số. Có thể tốt hơn là chuyển sang tìm kiếm một cấu trúc khác với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng tốt.
Lưu ý rằng các vị trí với kích thước khác nhau có thể có cùng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng. Ví dụ, nếu chúng ta có một vị trí trị giá 10.000 đô la, chúng ta có rủi ro mất 500 đô la để có lợi nhuận tiềm năng 1.500 đô la (tỷ lệ vẫn là 1:3). Tỷ lệ chỉ thay đổi nếu chúng ta thay đổi vị trí tương đối của mục tiêu và lệnh dừng lỗ của chúng ta.
Tỷ lệ phần thưởng/rủi ro
Cũng đáng lưu ý rằng nhiều nhà giao dịch thực hiện phép tính này theo chiều ngược lại, thay vào đó tính toán tỷ lệ phần thưởng/rủi ro. Tại sao? Thực ra, đó chỉ là vấn đề sở thích. Một số người thấy điều này dễ hiểu hơn. Phép tính chỉ ngược lại với công thức tỷ lệ rủi ro/phần thưởng. Do đó, tỷ lệ phần thưởng/rủi ro của chúng ta trong ví dụ trên sẽ là 15/5 = 3. Như bạn mong đợi, một tỷ lệ phần thưởng/rủi ro cao thì tốt hơn tỷ lệ phần thưởng/rủi ro thấp.
Ví dụ về cấu trúc giao dịch với tỷ lệ phần thưởng/rủi ro là 3.28.
Giải thích về rủi ro so với phần thưởng
Giả sử chúng ta đang ở sở thú và chúng ta đặt cược. Tôi sẽ cho bạn 1 BTC nếu bạn lén vào chuồng chim và cho một con vẹt ăn từ tay của bạn. Rủi ro tiềm năng là gì? Chà, vì bạn đang làm điều gì đó mà bạn không nên làm, bạn có thể bị cảnh sát bắt. Mặt khác, nếu bạn thành công, bạn sẽ nhận được 1 BTC.
Cùng lúc, tôi đề xuất một lựa chọn thay thế. Tôi sẽ cho bạn 1.1 BTC nếu bạn lén vào chuồng hổ và cho hổ ăn thịt sống bằng tay trần của bạn. Rủi ro tiềm năng ở đây là gì? Bạn có thể bị cảnh sát bắt, chắc chắn. Nhưng, có khả năng rằng con hổ tấn công bạn và gây ra tổn thương nghiêm trọng. Mặt khác, lợi ích thì tốt hơn một chút so với cược vẹt, vì bạn nhận được nhiều BTC hơn nếu bạn thành công.
Điều nào có vẻ là một thỏa thuận tốt hơn? Về mặt kỹ thuật, cả hai đều là những thỏa thuận tồi, vì bạn không nên lén lút như vậy. Tuy nhiên, bạn đang chấp nhận nhiều rủi ro hơn với cược hổ chỉ để có một chút phần thưởng tiềm năng.
Theo cách tương tự, nhiều nhà giao dịch sẽ tìm kiếm các cấu trúc giao dịch mà họ có khả năng thu được nhiều hơn so với khả năng mất mát. Đây được gọi là cơ hội bất đối xứng (lợi ích tiềm năng lớn hơn so với rủi ro tiềm năng).
Sử dụng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng với các tỷ lệ khác
Một trong các tỷ lệ được sử dụng song song với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là tỷ lệ thắng. Tỷ lệ thắng của bạn là số giao dịch thắng của bạn chia cho số giao dịch thua của bạn. Ví dụ, nếu bạn có tỷ lệ thắng 60%, bạn đang có lợi nhuận ở 60% giao dịch của bạn (trung bình). Hãy xem bạn có thể sử dụng điều này trong quản lý rủi ro của bạn như thế nào.
Ví dụ, một nhà giao dịch tham gia vào việc mua và bán quyền chọn có thể có nguy cơ mất 100 đô la để thu về 700 đô la. Trong trường hợp này, tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của họ là 1:7. Tuy nhiên, các quyền chọn mà họ đang giao dịch là rủi ro và chỉ có thể cung cấp tỷ lệ thắng 20%.
Giữ trong đầu tỷ lệ thắng, hãy xem kịch bản khác này: nếu họ hoàn thành mười giao dịch 100 đô la, chi tiêu 1000 đô la để làm như vậy, họ có cơ hội thắng 1400 đô la. Sử dụng các phép tính này, cả tỷ lệ rủi ro/phần thưởng và tỷ lệ thắng, nhà giao dịch có thể tin rằng các hoạt động của họ cung cấp một cơ hội cao hơn để có lợi nhuận hơn là mất mát.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu nhà giao dịch chỉ thu được 500 đô la cho mỗi giao dịch quyền chọn thành công? Khi đó họ chỉ nhận lại 1000 đô la từ các giao dịch 1000 đô la. Điều này chỉ là điểm hòa vốn. Vì vậy, với tỷ lệ thắng 20%, tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của anh ta nên ít nhất là 1:5.
Các nhà giao dịch có thể xem xét tỷ lệ thắng lịch sử của họ và sử dụng nó để tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng có thể ước lượng đủ lợi nhuận tiềm năng cho họ khi giao dịch. Tuy nhiên, việc sử dụng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng theo cách này có sử dụng khá hạn chế. Gần như không thể xác định tỷ lệ thắng của một giao dịch hoặc hoạt động trong tương lai, và bạn chỉ có thể làm việc với dữ liệu trong quá khứ. Tuy nhiên, việc sử dụng tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cùng với một chỉ báo khác có thể là một công cụ bổ sung trong bộ công cụ của nhà giao dịch.
Những suy nghĩ cuối cùng
Chúng ta đã xem xét tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là gì và cách các nhà giao dịch có thể tích hợp nó vào kế hoạch giao dịch của họ. Tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là rất quan trọng khi nói đến hồ sơ rủi ro của bất kỳ chiến lược quản lý tiền nào.
Điều cũng đáng cân nhắc khi nói đến rủi ro là giữ một nhật ký giao dịch. Bằng cách ghi chép các giao dịch của bạn, bạn có thể có được bức tranh chính xác hơn về hiệu suất của các chiến lược của bạn. Ngoài ra, bạn có thể điều chỉnh chúng cho các môi trường thị trường và loại tài sản khác nhau.
Tuy vậy, một số nhà giao dịch có thể rất có lợi nhuận với tỷ lệ thắng rất thấp. Tại sao? Bởi vì tỷ lệ rủi ro/phần thưởng trên các cấu trúc giao dịch riêng lẻ của họ phù hợp với điều đó. Nếu họ chỉ nhận các cấu trúc với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là 1:10, họ có thể thua chín giao dịch liên tiếp và vẫn hòa vốn trong một giao dịch. Trong trường hợp này, họ chỉ cần thắng hai giao dịch trong mười để có lợi nhuận. Đây là cách mà phép tính rủi ro so với phần thưởng có thể mạnh mẽ.
Ngoài ra, tỷ lệ thắng/thua cũng có thể được sử dụng để tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của một nhà giao dịch. Được sử dụng với tỷ lệ thắng của bạn, tỷ lệ thắng/thua của bạn là số giao dịch thắng chia cho số giao dịch thua, điều này giúp bạn xác định tỷ lệ thành công của mình. Ví dụ, nếu bạn có tỷ lệ thắng/thua là 60%, bạn đang thua 60% thời gian. Bạn cũng có thể sử dụng điều này trong quản lý rủi ro của bạn vì nó giúp bạn tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của bạn.
Việc sử dụng các công thức tỷ lệ khác, chẳng hạn như tỷ lệ thắng và tỷ lệ thắng/thua, cho phép các nhà giao dịch tính toán tỷ lệ rủi ro/phần thưởng của họ. Cụ thể hơn, họ có thể xác định giá trị của các chiến thắng và thất bại của họ, điều này ước lượng các rủi ro mà một nhà giao dịch có thể có.
