TL;DR
Forex là thị trường lớn nhất thế giới tính theo khối lượng giao dịch và tính thanh khoản. Các nhà môi giới, doanh nghiệp, chính phủ và các đại lý kinh tế khác giao dịch tiền tệ và các công cụ phái sinh ngoại hối để thúc đẩy thương mại quốc tế.
Các nhà giao dịch cũng sử dụng thị trường vì lý do đầu cơ. Có nhiều cơ hội kinh doanh chênh lệch giá khác nhau với tỷ giá hối đoái và lãi suất, khiến thị trường trở thành một thị trường phổ biến để giao dịch với khối lượng lớn hoặc sử dụng đòn bẩy.
Thị trường ngoại hối bao gồm các cặp tiền tệ fiat và giá thị trường tương đối của chúng. Những cặp này thường được mua và bán theo lô. Một lô tiêu chuẩn chứa 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở của cặp này, nhưng cũng có các kích thước nhỏ hơn khác, có thể giảm xuống tới 100 đơn vị.
Các nhà giao dịch thường sử dụng đòn bẩy để tăng số tiền họ có thể đầu tư bằng vốn của mình. Bạn cũng có thể bù đắp rủi ro bằng cách sử dụng hợp đồng kỳ hạn và hoán đổi để giao dịch một cặp tiền tệ với một mức giá cụ thể trong tương lai. Việc kết hợp hai công cụ này với các chiến lược và sản phẩm giao dịch khác sẽ tạo ra nhiều cơ hội đầu tư cho các nhà giao dịch ngoại hối.
Giới thiệu
Ngay cả khi bạn không tự mình giao dịch ngoại hối, thị trường tiền tệ quốc tế thường đóng một vai trò quan trọng trong cuộc sống hàng ngày của bạn. Mặc dù tác động của sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán không phải lúc nào cũng rõ ràng nhưng sự thay đổi về giá trị đồng tiền của bạn có thể ảnh hưởng đến giá hàng hóa và dịch vụ. Nếu bạn đã ở nước ngoài, bạn cũng có thể phải đổi tiền tệ của mình và trả tỷ giá phụ thuộc vào tỷ giá và báo giá ngoại hối hiện tại.
Forex là một loại tài sản duy nhất khác với cổ phiếu, hàng hóa và trái phiếu. Khi chúng ta đi sâu vào điều gì làm cho nó khác biệt, thật dễ hiểu tại sao lại có một thị trường rộng lớn như vậy và nhu cầu về thị trường ngoại hối toàn cầu thực sự.
Ngoại hối là gì?
Giao dịch ngoại hối hoặc FX (từ ngoại hối) là việc mua bán các loại tiền tệ có chủ quyền và các sản phẩm ngoại hối khác. Khi trao đổi tiền tệ tại ngân hàng hoặc văn phòng đổi tiền, tỷ giá mà chúng tôi tìm thấy được xác định trực tiếp bởi những gì xảy ra trên thị trường ngoại hối.
Biến động tỷ giá hối đoái dựa trên sự kết hợp của các điều kiện kinh tế, sự kiện thế giới, lãi suất, chính trị và các yếu tố khác. Kết quả là ngoại hối có tính thanh khoản cao và có khối lượng giao dịch lớn nhất so với các thị trường tài chính khác.
Thị trường ngoại hối bao gồm hai hoạt động chính: giao dịch tạo điều kiện cho các giao dịch kinh tế và giao dịch đầu cơ. Đối với các công ty và các đơn vị khác hoạt động trên thị trường quốc tế, việc mua bán ngoại tệ là điều bắt buộc. Lấy tiền về nước hoặc mua hàng hóa ở nước ngoài là một trường hợp sử dụng quan trọng trên thị trường ngoại hối.
Các nhà đầu cơ tạo nên mặt khác của giao dịch ngoại hối. Giao dịch ngắn hạn, khối lượng lớn tận dụng những biến động rất nhỏ của giá tiền tệ là điều phổ biến. Forex là một thị trường đầy cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cho các nhà đầu cơ, một phần giải thích khối lượng giao dịch khổng lồ trên thị trường.
Các nhà giao dịch cũng tìm cách kiếm tiền với các cơ hội dài hạn như lãi suất biến động. Các sự kiện kinh tế và địa chính trị cũng gây ra những biến động nghiêm trọng theo thời gian trên thị trường tiền tệ. Bằng cách mua một loại tiền tệ ngay bây giờ và nắm giữ, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận lâu dài. Bạn cũng có thể thỏa thuận về tỷ giá hối đoái trước nhiều năm với các hợp đồng tương lai để đặt cược theo hoặc chống lại thị trường.
Giao dịch ngoại hối có thể là thách thức đối với người dùng nhỏ hơn. Nếu không vay mượn hoặc có số vốn ban đầu cao, việc kinh doanh chênh lệch giá và giao dịch ngắn hạn trở nên khó khăn hơn nhiều. Khía cạnh này đã dẫn đến việc các ngân hàng và tổ chức tài chính quốc tế cung cấp phần lớn khối lượng mà chúng ta thấy trên thị trường ngoại hối.
Một cặp ngoại hối là gì?
Ở cấp độ cơ bản nhất, thị trường ngoại hối chứa các cặp tiền tệ mô tả mức giá tương đối giữa hai loại tiền tệ đó. Nếu bạn đã giao dịch tiền điện tử, bạn sẽ hơi quen với cách hoạt động của thị trường ngoại hối. Đồng tiền đầu tiên được hiển thị trong một cặp là đồng tiền cơ sở. Thứ hai là đồng tiền định giá, đôi khi còn được gọi là đồng tiền định giá. Chúng tôi thể hiện đồng tiền báo giá dưới dạng giá trị liên quan đến một đơn vị tiền tệ cơ sở.
GBP/USD hiển thị giá £1 được niêm yết bằng USD. Tỷ lệ này được hiển thị dưới dạng một số, chẳng hạn như 1,3809, chứng tỏ £1 có giá trị $1,3809. GBP/USD là một trong những cặp được giao dịch thường xuyên nhất và được gọi là cáp. Biệt danh này xuất phát từ một tuyến cáp xuyên Đại Tây Dương vào thế kỷ 19 sẽ chuyển tiếp tỷ giá này giữa các sàn giao dịch ở London và New York.
Khi nói đến giao dịch ngoại hối, bạn có thể tìm thấy nhiều thị trường có tính thanh khoản cao. Một số cặp có khối lượng giao dịch cao nhất bao gồm USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF và EUR/USD. Những cặp này được gọi là cặp tiền chính và bao gồm đồng đô la Mỹ, đồng yên Nhật, bảng Anh, đồng franc Thụy Sĩ và đồng euro.
Tại sao mọi người giao dịch ngoại hối?
Thị trường ngoại hối không chỉ có hoạt động đầu cơ. Các ngân hàng, doanh nghiệp và các bên khác cần tiếp cận nguồn tiền nước ngoài sẽ tham gia giao dịch ngoại hối để tạo thuận lợi cho các giao dịch quốc tế. Các công ty cũng đồng ý trước về tỷ giá hối đoái để ấn định chi phí trao đổi tiền tệ trong tương lai, được gọi là phòng ngừa rủi ro. Một trường hợp sử dụng khác là Chính phủ xây dựng dự trữ và đáp ứng các mục tiêu kinh tế, bao gồm cả việc cố định tiền tệ hoặc thúc đẩy xuất nhập khẩu.
Đối với các nhà giao dịch cá nhân, thị trường ngoại hối cũng có những tính năng hấp dẫn:
Đòn bẩy cho phép ngay cả những nhà giao dịch nhỏ đầu tư với số vốn lớn hơn mức mà họ trực tiếp có thể tiếp cận.
Chi phí đầu vào thấp vì có thể mua được một lượng nhỏ tiền tệ. Mua một cổ phiếu trên thị trường chứng khoán có thể khiến bạn tốn hàng nghìn đô la, so với việc tham gia thị trường ngoại hối với giá 100 đô la.
Bạn có thể giao dịch hầu như bất cứ lúc nào, khiến forex phù hợp với mọi lịch trình.
Thị trường có tính thanh khoản cao cũng như chênh lệch giá mua-bán thấp.
Quyền chọn và hợp đồng tương lai là những sản phẩm tiêu chuẩn. Việc bán khống thị trường có thể thực hiện được đối với những nhà giao dịch không chỉ muốn mua và bán giao ngay ở mức giá thị trường hiện tại.
Mọi người giao dịch ngoại hối ở đâu?
Không giống như các cổ phiếu giao dịch chủ yếu trên các sàn giao dịch tập trung như NYSE hay NASDAQ, giao dịch ngoại hối diễn ra tại các trung tâm trên toàn thế giới. Những người tham gia có thể giao dịch trực tiếp với nhau thông qua các giao dịch phi tập trung (OTC) hoặc tham gia vào mạng lưới ngân hàng và nhà môi giới khổng lồ trên thị trường liên ngân hàng.
Việc giám sát giao dịch tiền tệ quốc tế này có thể khó khăn do các quy định khác nhau của từng loại tiền tệ. Mặc dù nhiều khu vực pháp lý có cơ quan giám sát giao dịch trong thị trường nội địa nhưng phạm vi hoạt động quốc tế của họ còn hạn chế. Mặc dù Bạn có thể cần phải có giấy phép hoặc thông qua một nhà môi giới được công nhận để giao dịch ngoại hối của mình, nhưng điều này không ngăn cản các nhà giao dịch chỉ đơn giản sử dụng các thị trường khác, ít bị quản lý hơn cho các hoạt động của họ.
Bốn khu vực chính chiếm phần lớn khối lượng giao dịch FX: New York, London, Tokyo và Sydney. Vì thị trường FX không có điểm trung tâm nên bạn có thể tìm được một nhà môi giới có thể giúp bạn giao dịch FX trên toàn thế giới.
Có rất nhiều lựa chọn có sẵn cho các dịch vụ môi giới trực tuyến thường miễn phí. Bạn sẽ không phải trả hoa hồng trực tiếp, nhưng các nhà môi giới ngoại hối sẽ duy trì mức chênh lệch trên mức giá họ đưa ra và giá thị trường thực tế. Nếu bạn mới bắt đầu, hãy chọn một nhà môi giới cho phép bạn giao dịch các lô siêu nhỏ. Chúng tôi sẽ đề cập sâu hơn về điểm này nhưng cho đến nay đây là cách dễ tiếp cận nhất để bạn bắt đầu giao dịch ngoại hối.
Điều gì làm cho giao dịch ngoại hối trở nên độc đáo?
Forex có nhiều khía cạnh khiến nó khác biệt với các thị trường tài chính khác:
Nó có phạm vi bao phủ địa lý rất lớn. Có 180 loại ngoại tệ được công nhận trên khắp thế giới, tạo ra thị trường cho chúng ở hầu hết các quốc gia.
Nó cực kỳ thanh khoản và có khối lượng giao dịch lớn.
Giá thị trường của nó bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố toàn cầu. Chúng bao gồm chính trị, điều kiện kinh tế, đầu cơ, kiều hối, v.v.
Nó mở cửa giao dịch khoảng 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần. Bởi vì thị trường không hoàn toàn tập trung nên sàn giao dịch hoặc môi giới hầu như luôn mở để bạn sử dụng. Thị trường đóng cửa vào cuối tuần nhưng vẫn có giao dịch ngoài giờ trên một số nền tảng.
Tỷ suất lợi nhuận của nó có thể thấp trừ khi giao dịch với khối lượng lớn. Sự khác biệt nhỏ trong tỷ giá hối đoái có thể mang lại lợi nhuận thông qua các giao dịch lớn.
Mọi người giao dịch ngoại hối như thế nào?
Có một số lựa chọn khi nói đến ngoại hối mà các nhà giao dịch cá nhân có thể thực hiện. Cách đơn giản nhất là mua một cặp tiền tệ trên thị trường giao ngay và giữ nó. Ví dụ: bạn mua EUR theo cặp USD/EUR. Nếu đồng tiền định giá tăng giá, bạn có thể bán nó để lấy đồng tiền cơ sở của mình và thu về lợi nhuận.
Bạn cũng có thể tận dụng số tiền của mình để tăng số vốn có sẵn cho mình. Trong trường hợp này, bạn có thể giao dịch bằng tiền vay miễn là bạn bù đắp được khoản lỗ của mình. Một khả năng khác cần xem xét là các quyền chọn ngoại hối cho phép bạn mua hoặc bán một cặp với mức giá ấn định vào một ngày cụ thể. Hợp đồng tương lai cũng rất phổ biến, bắt buộc bạn phải tham gia giao dịch ở mức giá đã thỏa thuận trong tương lai.
Một khía cạnh thú vị của giao dịch ngoại hối là khả năng kiếm lợi nhuận thông qua chênh lệch lãi suất. Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đặt ra các mức lãi suất khác nhau nhằm mang lại cơ hội đầu tư cho các nhà giao dịch ngoại hối. Bằng cách đổi tiền mặt của bạn và gửi vào ngân hàng nước ngoài, bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn là để tiền ở nhà.
Tuy nhiên, sẽ có những chi phí bổ sung, bao gồm phí chuyển tiền, phí ngân hàng và các chế độ thuế khác nhau. Bạn nên xem xét tất cả các chi phí bổ sung có thể có để thực hiện chiến lược của mình. Cơ hội và lợi nhuận từ chênh lệch giá thường rất nhỏ, do đó lợi nhuận của bạn sẽ bị hạn chế. Một khoản phí bất ngờ có thể xóa sạch tất cả lợi nhuận dự kiến của bạn.
Pip là gì?
Một pip (phần trăm tính bằng điểm) là mức tăng giá nhỏ nhất mà một cặp ngoại hối có thể thực hiện. Nhìn lại GBP/USD:
Chuyển động lên hoặc xuống 0,0001 sẽ là số tiền tối thiểu mà cặp tiền có thể di chuyển (1 pip). Tuy nhiên, không phải tất cả các loại tiền tệ đều được giao dịch đến bốn chữ số thập phân. Bất kỳ cặp nào có đồng yên Nhật làm báo giá tiêu chuẩn đều có pip là 0,01 do tiền tệ không được thập phân.
Pipet
Một số nhà môi giới và sàn giao dịch phá vỡ tiêu chuẩn và cung cấp các cặp mở rộng số lượng vị trí thập phân. Ví dụ: GBP/USD sẽ có năm chữ số thập phân thay vì bốn chữ số như thông thường. USD/JPY thường có hai chữ số thập phân nhưng có thể lên đến ba. Vị trí thập phân bổ sung này được gọi là pipet.
Rất nhiều trong giao dịch ngoại hối là gì?
Trong giao dịch ngoại hối, tiền tệ được mua và bán với số lượng cụ thể được gọi là lô. Không giống như thị trường chứng khoán, những lô ngoại tệ này được giao dịch theo giá trị ấn định. Lô thường là 100.000 đơn vị tiền tệ cơ bản trong một cặp, nhưng bạn cũng có thể mua số lượng nhỏ hơn, bao gồm các lô nhỏ, siêu nhỏ và nano.
Khi làm việc với lô, bạn có thể dễ dàng tính toán lãi và lỗ của mình bằng cách thay đổi pip. Hãy xem EUR/USD làm ví dụ:
Nếu bạn mua một lô EUR/USD tiêu chuẩn, bạn đã mua €100.000 với giá $119.380. Nếu cặp này tăng giá thêm một pip và bạn bán lô của mình thì số tiền này tương đương với sự thay đổi 10 đơn vị đồng tiền báo giá. Sự đánh giá cao này có nghĩa là bạn sẽ bán 100.000 € của mình với giá 119.390 đô la và kiếm được 10 đô la lợi nhuận. Nếu giá tăng 10 pip thì lợi nhuận sẽ là 100 USD.
Khi giao dịch ngày càng được số hóa, kích thước lô tiêu chuẩn đã giảm dần để thay thế bằng các tùy chọn linh hoạt hơn. Ở phía bên kia của quang phổ, các ngân hàng lớn thậm chí còn tăng quy mô lô tiêu chuẩn của họ lên tới 1 triệu để đáp ứng khối lượng lớn mà họ giao dịch.
Đòn bẩy hoạt động như thế nào trong giao dịch ngoại hối?
Một trong những đặc điểm độc đáo của thị trường ngoại hối là tỷ suất lợi nhuận tương đối nhỏ. Để cải thiện lợi nhuận của mình, bạn sẽ cần tăng khối lượng giao dịch. Các ngân hàng có thể thực hiện điều này khá dễ dàng, nhưng các cá nhân có thể không có đủ vốn và thay vào đó có thể sử dụng đòn bẩy.
Đòn bẩy cho phép bạn vay tiền từ một nhà môi giới với số tiền thế chấp tương đối nhỏ. Các nhà môi giới hiển thị số tiền đòn bẩy dưới dạng nhân của số vốn được cung cấp, ví dụ: 10x hoặc 20x tương đương 10 lần hoặc 20 lần số tiền của bạn. 10.000 USD đòn bẩy 10x sẽ mang lại cho bạn 100.000 USD để giao dịch.
Để vay số tiền này, nhà giao dịch duy trì số tiền ký quỹ mà nhà môi giới sử dụng để bù đắp những tổn thất có thể xảy ra. Tỷ lệ ký quỹ 10% là 10 lần, tỷ lệ ký quỹ 5% là 20 lần và 1% là 100 lần. Thông qua việc sử dụng đòn bẩy, bạn sẽ chịu toàn bộ khoản lỗ hoặc lãi của khoản đầu tư dựa trên tổng số tiền được sử dụng đòn bẩy. Nói cách khác, đòn bẩy sẽ khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ của bạn.
Chúng ta hãy xem ví dụ về EUR/USD. Nếu bạn muốn mua một lô cặp này (100.000 euro), bạn sẽ cần khoảng 120.000 đô la theo tỷ giá hiện tại. Nếu bạn là một nhà giao dịch nhỏ không có quyền truy cập vào các khoản tiền này, bạn có thể cân nhắc nhận đòn bẩy gấp 50 lần (ký quỹ 2%). Trong trường hợp này, bạn chỉ cần cung cấp 2.400 USD để tiếp cận 120.000 USD trên thị trường tiền tệ.
Nếu cặp này giảm 240 pips ($2.400), vị thế của bạn sẽ bị đóng và tài khoản của bạn sẽ bị thanh lý (bạn mất tất cả số tiền của mình). Khi sử dụng đòn bẩy, những biến động nhỏ về giá có thể dẫn đến những thay đổi lớn, đột ngột về lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn. Hầu hết các nhà môi giới sẽ cho phép bạn tăng tỷ lệ ký quỹ trong tài khoản của mình và nạp thêm tiền nếu cần.
Phòng ngừa rủi ro hoạt động như thế nào trong ngoại hối?
Với bất kỳ loại tiền tệ thả nổi nào, luôn có khả năng tỷ giá hối đoái sẽ di chuyển. Trong khi các nhà đầu cơ cố gắng kiếm lợi nhuận từ sự biến động, những người khác lại coi trọng sự ổn định. Ví dụ: một công ty có kế hoạch mở rộng kinh doanh ra quốc tế có thể muốn khóa tỷ giá hối đoái để lập kế hoạch chi tiêu tốt hơn. Họ có thể thực hiện việc này khá dễ dàng bằng một quy trình gọi là phòng ngừa rủi ro.
Ngay cả các nhà đầu cơ cũng có thể muốn khóa một tỷ giá hối đoái cụ thể để bảo vệ trước một cú sốc kinh tế hoặc khủng hoảng tài chính. Bạn có thể bắt đầu phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái của mình bằng nhiều công cụ tài chính khác nhau. Các phương pháp phổ biến nhất là sử dụng hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch có nghĩa vụ giao dịch ở một tỷ giá và số tiền cụ thể vào một ngày trong tương lai.
Hợp đồng tương lai
Giả sử bạn ký hợp đồng tương lai để mua một lô USD/EUR với giá 0,8400 (mua 100.000 USD với giá 84.000 €) trong một năm. Có lẽ bạn đang bán hàng ở khu vực đồng tiền chung châu Âu và muốn chuyển lợi nhuận của mình về nước sau một năm. Hợp đồng tương lai sẽ loại bỏ nguy cơ đồng đô la Mỹ tăng giá so với đồng euro và giúp bạn lập kế hoạch tài chính tốt hơn. Trong trường hợp này, nếu đồng đô la Mỹ tăng giá, mỗi euro sẽ mua được ít đô la hơn khi chuyển tiền về nước.
Nếu đồng đô la Mỹ tăng giá và USD/EUR ở mức 1,0000 trong một năm mà không có hợp đồng tương lai, tỷ giá giao ngay sẽ là 100.000 USD cho 100.000 €. Tuy nhiên, thay vì tỷ giá này, bạn sẽ nhập hợp đồng đã thỏa thuận trước đó với một lô USD/EUR ở mức 0,8400 ($100.000 cho €84.000). Trong ví dụ đơn giản này, bạn sẽ tiết kiệm được chi phí €16.000 mỗi lô mà không tính đến bất kỳ khoản phí nào.
Tùy chọn
Các lựa chọn cung cấp một cách tương tự để giảm thiểu rủi ro thông qua phòng ngừa rủi ro. Nhưng không giống như hợp đồng tương lai, quyền chọn cho bạn lựa chọn mua hoặc bán một tài sản ở mức giá định trước vào hoặc trước một ngày cụ thể. Sau khi thanh toán giá mua (phí bảo hiểm), hợp đồng quyền chọn có thể bảo vệ bạn khỏi sự tăng giá hoặc giảm giá không mong muốn của một cặp tiền tệ.
Ví dụ: nếu một công ty của Anh bán hàng hóa và dịch vụ ở Mỹ, họ có thể mua quyền chọn mua GBP/USD. Công cụ này cho phép họ mua GBP/USD trong tương lai với mức giá định trước. Nếu đồng bảng Anh tăng giá hoặc duy trì tỷ giá khi thanh toán bằng đô la Mỹ, công ty chỉ mất giá thanh toán cho hợp đồng quyền chọn. Nếu đồng bảng mất giá so với đồng đô la, họ đã phòng ngừa tỷ giá của mình và có thể có được mức giá tốt hơn so với giá chào trên thị trường.
Để biết thêm về hợp đồng tương lai và quyền chọn, hãy xem Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là gì? và Hợp đồng quyền chọn là gì?.
Kinh doanh chênh lệch lãi suất được bảo hiểm
Với lãi suất thay đổi trên toàn thế giới, các nhà giao dịch ngoại hối có thể kinh doanh chênh lệch giá những khác biệt này đồng thời bù đắp rủi ro biến động tỷ giá hối đoái. Một trong những cách phổ biến nhất để làm điều này là kinh doanh chênh lệch lãi suất được bảo hiểm. Chiến lược giao dịch này phòng ngừa biến động giá trong tương lai của cặp tiền tệ để giảm rủi ro.
Bước 1: Tìm kiếm cơ hội chênh lệch giá
Lấy ví dụ: cặp EUR/USD với tỷ giá 1.400. Lãi suất tiền gửi ở khu vực đồng tiền chung châu Âu là 1%, trong khi ở Mỹ là 2%. Vì vậy, 100.000 € đầu tư vào Eurozone sẽ mang lại cho bạn khoản lãi 1.000 € sau một năm. Tuy nhiên, nếu bạn có thể đầu tư tiền vào Hoa Kỳ, nó sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận 2.000 € nếu tỷ giá hối đoái giữ nguyên. Tuy nhiên, ví dụ đơn giản này không tính đến phí, chi phí ngân hàng và các chi phí khác mà bạn cũng nên tính đến.
Bước 2: Bảo hiểm rủi ro tỷ giá FX của bạn
Sử dụng hợp đồng tương lai một năm EUR/USD với tỷ giá kỳ hạn là 1,4100, bạn có thể tận dụng lãi suất được cải thiện ở Hoa Kỳ và đảm bảo lợi nhuận cố định. Tỷ giá kỳ hạn là tỷ giá hối đoái được thỏa thuận sử dụng trong hợp đồng.
Ngân hàng hoặc nhà môi giới tính toán tỷ lệ này bằng công thức toán học có tính đến các mức lãi suất khác nhau và giá giao ngay hiện tại. Tỷ giá kỳ hạn cộng thêm phí bảo hiểm hoặc chiết khấu so với tỷ giá giao ngay tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Để chuẩn bị cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, chúng ta ký một hợp đồng tương lai để mua một lô EUR/USD với tỷ giá 1,41 trong một năm.
Bước 3: Hoàn tất giao dịch chênh lệch giá
Trong chiến lược này, bạn bán một lô EUR/USD với giá 1,400 trên thị trường giao ngay để có được 140.000 USD với chi phí 100.000 €. Khi bạn có tiền từ giao dịch giao ngay của mình, hãy gửi chúng vào Hoa Kỳ trong một năm với lãi suất 2%. Khi hết năm, bạn sẽ có tổng cộng 142.800 USD.
Tiếp theo là bạn phải đổi 142.800 USD trở lại euro. Với hợp đồng tương lai, bạn bán lại 142.800 USD với tỷ giá 1,4100 đã thỏa thuận, mang lại cho bạn khoảng 101.276,60 €.
Bước 4: So sánh lợi nhuận
Hãy so sánh lợi nhuận bạn nhận được ở đây khi có và không có phòng ngừa rủi ro tỷ giá, giả sử mọi thứ khác đều được giữ nguyên. Sau khi trải qua chiến lược chênh lệch lãi suất được bảo hiểm ở Hoa Kỳ, bạn sẽ có €101.276,60. Nếu bạn không phòng ngừa rủi ro, bạn sẽ có €102.000, như đã đề cập trước đó. Vậy tại sao mọi người lại phòng ngừa rủi ro nếu điều đó mang lại ít lợi nhuận hơn?
Về cơ bản, các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro để tránh rủi ro biến động tỷ giá hối đoái. Một cặp tiền tệ hiếm khi ổn định trong một năm. Vì vậy, mặc dù lợi nhuận ít hơn €723,40 nhưng chúng tôi đã cố gắng đảm bảo ít nhất là €1.276,60. Một yếu tố khác là chúng tôi giả định rằng ngân hàng trung ương sẽ không thay đổi lãi suất trong năm, điều này không phải lúc nào cũng đúng.
Bớt tư tưởng
Đối với bất kỳ ai quan tâm đến kinh tế quốc tế, thương mại và các vấn đề toàn cầu, thị trường ngoại hối cung cấp một giải pháp thay thế độc đáo cho cổ phiếu. Giao dịch ngoại hối có vẻ khó tiếp cận hơn tiền điện tử hoặc cổ phiếu đối với các nhà đầu tư nhỏ. Nhưng với sự gia tăng của các nhà môi giới trực tuyến và sự cạnh tranh ngày càng tăng trong việc đưa các dịch vụ tài chính đến với công chúng, ngoại hối không còn nằm ngoài tầm với nữa. Nhiều nhà giao dịch ngoại hối dựa vào đòn bẩy để kiếm được lợi nhuận kha khá. Những chiến lược này có rủi ro thanh lý cao, vì vậy hãy đảm bảo bạn hiểu rõ cơ chế trước khi chấp nhận rủi ro.
