Giới thiệu
Giao dịch hợp đồng tương lai là một cách thuận tiện để đầu cơ giá của một tài sản tài chính. Khi nói đến giao dịch tiền điện tử, Binance Futures là một trong những sàn giao dịch hợp đồng tương lai lớn nhất hiện nay. Binance cung cấp một công cụ giao dịch mạnh mẽ cho phép các nhà giao dịch và nhà phòng ngừa rủi ro suy đoán về nhiều loại tiền điện tử khác nhau. Nó cũng cung cấp giao dịch đòn bẩy cao và nhiều lựa chọn tài sản thế chấp.
Hầu hết các sản phẩm tương lai được niêm yết trên Binance Futures đều là hợp đồng tương lai vĩnh viễn, nghĩa là hợp đồng không có thời hạn sử dụng. Tuy nhiên, có nhiều cách để suy đoán giá của các công cụ tài chính sử dụng hợp đồng tương lai và một trong số đó là hợp đồng tương lai hàng quý.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu cách hoạt động của hợp đồng tương lai hàng quý và những điều bạn cần biết nếu muốn giao dịch chúng trên Binance.
Nếu trước tiên bạn muốn đọc thêm về hợp đồng tương lai và kỳ hạn, hãy xem bài viết của chúng tôi về chúng.
Hợp đồng tương lai hàng quý là gì?
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản ở mức giá định trước vào một ngày trong tương lai. Ngày này được gọi là ngày hết hạn - đây là ngày hợp đồng được giải quyết và tài sản được giao.
Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance được thanh toán bằng tiền mặt. Điều đó có nghĩa là gì? Thanh toán bằng tiền mặt đơn giản có nghĩa là tài sản cơ bản được phân phối dưới dạng tiền tệ. Trong trường hợp hợp đồng tương lai hàng quý của Binance, tài sản này là BTC.
Hợp đồng tương lai hàng quý trên Binance hết hạn vào thứ Sáu cuối cùng của mỗi quý. Ví dụ: hợp đồng BTCUSD 0925 sẽ hết hạn vào thứ Sáu cuối cùng của quý 3 năm 2020 – ngày 25 tháng 9 năm 2020. Đây cũng có thể được gọi là ngày giao hàng vì đây là thời điểm tài sản cơ bản (BTC) được giao.
Ở các thị trường tài chính truyền thống như thị trường chứng khoán, các sản phẩm phái sinh thu hút khối lượng giao dịch cao hơn đáng kể so với thị trường giao ngay. Chúng tôi cũng thấy điều này trong thị trường tiền điện tử. Thị trường tương lai có khối lượng giao dịch cao hơn và tính thanh khoản sâu hơn so với thị trường giao ngay. Vì vậy, nếu các nhà giao dịch cho rằng một tài sản cụ thể sẽ hoạt động tốt thì giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một cách tuyệt vời để suy đoán về biến động giá trong tương lai.
Hợp đồng tương lai hàng quý hoạt động như thế nào?
Ký quỹ được sử dụng cho hợp đồng tương lai hàng quý của Binance là BTC, các hợp đồng được thanh toán bằng BTC và phí giao dịch cũng được thanh toán bằng BTC.
Cũng giống như các sản phẩm khác của Binance, hợp đồng tương lai hàng quý tuân theo hệ thống phí nhiều tầng. Tuy nhiên, có một lợi ích bổ sung. Một số cấp độ cũng cung cấp phí âm (hoặc giảm phí) cho người tạo. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch cung cấp thanh khoản cho thị trường về cơ bản sẽ được trả tiền cho việc đó.
Nếu bạn có một vị thế mở khi hết hạn, bạn sẽ phải trả phí giao hàng. Xin lưu ý rằng bạn sẽ không thể mở các vị thế hợp đồng tương lai hàng quý 10 phút trước khi hết hạn. Phí thanh toán tuân theo Biểu phí và được tính như phí giao dịch cho tất cả các vị thế được thanh toán vào ngày giao hàng.
Kích thước đánh dấu trên các sản phẩm tương lai hàng quý là 0,10 USD. Điều này có nghĩa là những thay đổi về giá trong hợp đồng sẽ xảy ra với số gia là 0,10 USD. Ngược lại, giá trị đánh dấu của các sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh viễn Binance là 0,01 USD. Ngoài ra, bạn nên hết sức lưu ý đến việc thanh lý. Hãy theo dõi chặt chẽ các yêu cầu về mức ký quỹ duy trì và đảm bảo bạn thực hiện quản lý rủi ro thích hợp.
Cũng cần lưu ý rằng bạn sử dụng đòn bẩy càng cao thì kích thước vị thế tối đa mà bạn có thể mở càng nhỏ. Bạn có muốn biết về một công thức đơn giản để xác định kích thước vị thế không? Hãy xem Cách tính Quy mô vị thế trong giao dịch.
Hợp đồng tương lai hàng quý và hợp đồng tương lai vĩnh viễn - sự khác biệt là gì?
Vì vậy, chúng ta đã biết sự khác biệt chính – hợp đồng tương lai hàng quý hết hạn, còn hợp đồng tương lai vĩnh viễn thì không. Nhưng còn điều gì khác biệt ở họ?
Một số hợp đồng tương lai sẽ tự động “chuyển đổi” sang hợp đồng tiếp theo khi hết hạn. Điều này có nghĩa là khi hợp đồng hiện tại hết hạn, các vị thế mở về cơ bản sẽ được chuyển sang hợp đồng tiếp theo. Trên thực tế, đây thực chất là cách hoạt động của hợp đồng tương lai vĩnh viễn, không phải trên cơ sở hàng quý. Tuy nhiên, điều này không xảy ra với hợp đồng tương lai hàng quý của Binance. Khi đến ngày hết hạn, hợp đồng hàng quý sẽ hết hạn ở mức giá trung bình của giờ trước và được thanh toán bằng BTC.
Ngược lại với hợp đồng tương lai vĩnh viễn, chỉ số giá cho hợp đồng tương lai hàng quý dựa trên thị trường BTC/USD chứ không phải thị trường BTC/USDT. Điều này cho phép các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro USDT tách khỏi USD.
Giá chỉ số được tạo thành từ mức trung bình động của giá thị trường BTC/USD trên các sàn giao dịch sau: Bitstamp, Coinbase Pro, Kraken, Bittrex và Binance. Các thị trường này đều có trọng số như nhau trong chỉ số. Chỉ số này được sử dụng để tính Giá đánh dấu, được sử dụng để thanh lý. Bạn không chắc Giá đánh dấu là bao nhiêu? Hãy xem chương của chúng tôi về nó trong hướng dẫn tương lai của chúng tôi.
Một điểm khác biệt chính là các khoản phí bạn sẽ phải trả. Nếu bạn đang giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn, bạn sẽ phải trả phí cấp vốn cứ sau 8 giờ. Khoản thanh toán tài trợ này được thanh toán giữa những người tham gia thị trường để giữ giá thị trường tương lai vĩnh viễn gần với giá giao ngay. Bạn có thể coi nó giống như lãi suất, nhưng nó được trả giữa các nhà giao dịch.
Khi nguồn vốn dương, các vị thế mua sẽ trả cho các vị thế bán, khi nguồn vốn âm, các vị thế bán sẽ trả cho các vị thế mua. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai hàng quý không có phí tài trợ liên quan đến chúng. Điều này khiến chúng trở nên lý tưởng để nắm giữ lâu dài vì phí cấp vốn sẽ không giảm dần vị thế theo từng phần nhỏ theo thời gian. Đồng thời, hợp đồng tương lai vĩnh viễn có thể phù hợp hơn với bạn nếu bạn đang tìm kiếm giao dịch ngắn hạn. Tất cả phụ thuộc vào hồ sơ rủi ro và phong cách giao dịch của bạn.
Nếu bạn muốn đọc thêm về hợp đồng vĩnh viễn, hãy xem Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?.
Lợi ích của việc giao dịch hợp đồng tương lai hàng quý trên Binance
Một lợi thế của hợp đồng tương lai hàng quý của Binance là bạn có thể sử dụng BTC làm tiền ký quỹ và chúng được thanh toán bằng BTC. Điều này có nghĩa là bạn cũng phải cam kết số tiền ký quỹ ban đầu của mình bằng BTC.
Tại sao đây là một lợi ích? Việc sử dụng BTC cho phép các nhà giao dịch lớn (cá voi) hoặc thậm chí các nhà giao dịch bán lẻ phòng ngừa rủi ro nắm giữ BTC của họ. Họ sẽ làm điều đó như thế nào? Ví dụ: họ có thể mở một vị thế bán. Nếu giá BTC giảm, họ có thể bù đắp khoản lỗ USD bằng lợi nhuận BTC của mình. Nói cách khác, giá trị USD của BTC có thể giảm, nhưng họ sẽ kiếm được nhiều BTC hơn bằng cách thu lợi nhuận từ vị thế bán.
Ngoài ra, các hợp đồng này là một cách tuyệt vời để tăng lượng nắm giữ BTC của bạn. Vì chúng được thanh toán bằng BTC nên lợi nhuận có thể làm tăng số BTC dài hạn của bạn.
Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance cũng có thể mở ra cơ hội kinh doanh chênh lệch giá thuận lợi cho các nhà giao dịch lớn hơn. Hãy cùng tìm hiểu về cách thức hoạt động của nó.
Có hai khái niệm chúng ta cần hiểu ở đây: contango và bù hoãn bán. Contango là khi hợp đồng tương lai được giao dịch cao hơn giá giao ngay của tài sản cơ bản. Bù trừ là khi hợp đồng tương lai đang giao dịch ở mức thấp hơn thị trường giao ngay.
Trong cả hai trường hợp này, các nhà giao dịch lớn (như cá voi hoặc quỹ phòng hộ) có thể thu lợi từ chênh lệch giữa giá giao ngay và giá tương lai, tuy nhiên sự khác biệt đó có thể nhỏ. Họ làm điều đó bằng cách mua hợp đồng tương lai và bán cổ phiếu giao ngay cùng lúc hoặc ngược lại. Tuy nhiên, điều này thường đòi hỏi các chiến lược phòng ngừa rủi ro và quản lý rủi ro phức tạp và không được khuyến nghị cho những người giao dịch mới bắt đầu.
Bớt tư tưởng
Hợp đồng tương lai hàng quý của Binance cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá của một tài sản tài chính bằng cách sử dụng bitcoin của họ. Hợp đồng tương lai hàng quý được thanh toán bằng BTC và có thể lý tưởng cho các giao dịch xoay vòng vì không có phí cấp vốn liên quan đến chúng.
Giao dịch hợp đồng tương lai có thể là một cách tuyệt vời để đầu cơ trên thị trường tiền điện tử. Nếu bạn muốn đọc hướng dẫn toàn diện về nó, hãy xem Hướng dẫn cơ bản về giao dịch trên Binance Futures.
