Điểm chính
Các token bọc là các token kỹ thuật số đại diện cho các tài sản khác, thường là những tài sản thuộc về một blockchain khác.
Chúng được thiết kế để giữ một tỷ lệ giá trị 1:1 với tài sản gốc được giữ trong kho.
Các token bọc cho phép tài sản từ một blockchain được sử dụng hiệu quả trên một chuỗi khác, giúp cải thiện tính tương tác và tăng cường dòng chảy tài sản.
Các token bọc cũng có thể mở ra những cơ hội mới cho người dùng khám phá các dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi) trên các mạng blockchain khác nhau.
Giới thiệu
Bạn có bao giờ cảm thấy khó chịu khi không thể sử dụng BTC trên Ethereum, hoặc ETH trên BNB Chain? Các đồng tiền tồn tại trên một blockchain nhất định không thể được chuyển đơn giản sang mạng khác. Các token bọc là một cách để vượt qua hạn chế này, cho phép bạn sử dụng hiệu quả các tài sản không phải gốc trên các blockchain khác nhau.
Token bọc là gì?
Một token bọc là phiên bản token hóa của một loại tiền điện tử khác. Nó được gắn với giá trị của tài sản mà nó đại diện và thường có thể được đổi lấy nó (mở bọc) bất kỳ lúc nào. Nó thường đại diện cho một tài sản không sinh sống một cách tự nhiên trên blockchain mà nó được phát hành.
Ví dụ, Wrapped Bitcoin (WBTC) là một token trên Ethereum đại diện cho Bitcoin và duy trì tỷ lệ 1:1 với BTC được giữ trong kho. Điều này cho phép giá trị của Bitcoin được sử dụng trên Ethereum (hoặc các chuỗi khác).
Cần lưu ý rằng bạn không phải lo lắng về quá trình bọc và mở bọc; bạn có thể giao dịch các token bọc giống như các loại tiền điện tử khác trên các sàn giao dịch tiền điện tử, chẳng hạn như thị trường giao ngay WBTC/BTC của Binance.
Các token bọc hoạt động như thế nào?
Hãy lấy Wrapped Bitcoin (WBTC) trên Ethereum làm ví dụ. WBTC là một token ERC-20 được thiết kế để giữ một tỷ lệ một đối một với giá trị của Bitcoin, cho phép bạn sử dụng hiệu quả BTC trên mạng Ethereum.
Các token bọc thường cần một bên giám sát, tức là một thực thể nắm giữ một lượng tương đương của tài sản như số lượng đã bọc. Bên giám sát này có thể là một thương nhân, một ví multisig, một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), hoặc một hợp đồng thông minh. Trong trường hợp của WBTC, bên giám sát cần giữ 1 BTC cho mỗi 1 WBTC được tạo ra (đúc). Bằng chứng về việc này có sẵn trên chuỗi.
Nhưng quá trình bọc hoạt động như thế nào? Một thương nhân gửi BTC để bên giám sát đúc. Bên giám sát sau đó đúc WBTC trên Ethereum theo số lượng BTC đã gửi. Khi WBTC cần được hoán đổi lại thành BTC, thương nhân thực hiện yêu cầu đốt cho bên giám sát, và BTC được phát hành từ kho dự trữ. Bạn có thể nghĩ về bên giám sát như một người bọc và mở bọc. Thông thường, việc thêm và loại bỏ các bên giám sát và thương nhân được quản lý bởi một DAO.
Các blockchain nào hỗ trợ các token bọc?
Tất cả các blockchain lớn đều hỗ trợ các phiên bản khác nhau của các token bọc. Ban đầu, Ethereum là nơi phổ biến nhất cho các token bọc (sử dụng tiêu chuẩn ERC-20), nhưng công nghệ này đã mở rộng sang các blockchain khác như BNB Chain, Solana, Avalanche và nhiều hơn nữa.
WETH (Wrapped Ether) là một ví dụ độc đáo trên Ethereum: vì ETH không phải là một token ERC-20, WETH bọc ETH để tuân thủ tiêu chuẩn ERC-20, cho phép tương tác liền mạch với các ứng dụng dựa trên ERC-20.
Lợi ích của các token bọc
Các token bọc có thể cung cấp nhiều lợi ích, chẳng hạn như:
Tăng cường thanh khoản: Tài sản từ các blockchain khác nhau có thể được sử dụng trên nhiều nền tảng khác nhau, làm cho vốn trở nên hiệu quả hơn.
Tính tương tác tốt hơn: Chúng kết nối các mạng blockchain khác nhau, cho phép hoạt động và tích hợp xuyên chuỗi.
Tham gia DeFi rộng rãi hơn: Người dùng có thể cho vay, vay, canh tác lợi suất, đặt cược và bỏ phiếu trên các nền tảng ngoài blockchain gốc của token của họ.
Chi phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn: Các token bọc đôi khi có thể cung cấp giao dịch rẻ hơn và nhanh hơn so với chuỗi gốc.
Những thách thức và rủi ro
Có một số rủi ro và giới hạn cần lưu ý:
Niềm tin vào các bên giám sát: Nhiều token bọc phụ thuộc vào các bên đáng tin cậy nắm giữ tài sản gốc, điều này có thể gây ra rủi ro và tạo ra các điểm kiểm soát trung tâm.
Rủi ro hợp đồng thông minh: Các mã quản lý việc bọc và mở bọc có thể có lỗ hổng.
Tính phức tạp: Sử dụng các token bọc có thể yêu cầu một số kiến thức kỹ thuật về các blockchain khác nhau.
Quy định: Các quy tắc governing các token bọc khác nhau trên toàn cầu và vẫn đang phát triển.
Phí và trượt giá: Phí giao dịch cao và có thể có trượt giá giá trong quá trình hoán đổi có thể giảm bớt một số lợi ích.
Các trường hợp sử dụng phổ biến cho các token bọc
Các trường hợp sử dụng phổ biến cho các token bọc bao gồm:
Giao dịch và chuyển nhượng xuyên chuỗi: Bạn có thể hoán đổi tài sản hoặc chuyển giá trị qua các mạng blockchain khác nhau.
Cung cấp thanh khoản: Các nhà cung cấp thanh khoản có thể gửi các tài sản bọc vào các pool trên các blockchain khác nhau.
Tài sản thế chấp DeFi: Bạn có thể sử dụng các token bọc làm tài sản thế chấp cho các khoản vay hoặc canh tác lợi suất trên các blockchain không phải gốc.
Tính tương tác NFT: NFTs cũng có thể được bọc và sử dụng trên nhiều nền tảng.
Suy nghĩ cuối cùng
Các token bọc giúp tăng cường thanh khoản và khả năng tiếp cận DeFi trên các mạng blockchain khác nhau. Chúng mở ra một thế giới nơi vốn trở nên hiệu quả hơn, và các ứng dụng có thể dễ dàng chia sẻ thanh khoản với nhau. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải cân nhắc rủi ro trước khi sử dụng các token bọc.
Đọc thêm
Token Bitcoin bọc là gì (WBTC)?
Chênh lệch giá mua-bán và trượt giá đã được giải thích
Tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) là gì?
Tuyên bố miễn trừ: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở "như là" để thông tin chung và mục đích giáo dục, mà không có đại diện hoặc bảo đảm nào. Nó không nên được coi là tư vấn tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác, cũng không có ý định khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm ý kiến của riêng bạn từ các cố vấn chuyên nghiệp thích hợp. Các sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không có sẵn trong khu vực của bạn. Khi bài viết được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm được diễn đạt thuộc về bên đóng góp thứ ba đó và không nhất thiết phản ánh những quan điểm của Binance Academy. Xin vui lòng đọc tuyên bố miễn trừ đầy đủ của chúng tôi để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị của khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản thua lỗ nào mà bạn có thể gặp phải. Tài liệu này không nên được coi là tư vấn tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác. Để biết thêm thông tin, hãy xem các Điều khoản Sử dụng và Cảnh báo Rủi ro của chúng tôi.
