Phân tích kỹ thuật (TA), thường được gọi là biểu đồ, là một loại phân tích nhằm dự đoán hành vi thị trường trong tương lai dựa trên dữ liệu khối lượng và hành động giá trước đó. Phương pháp TA được áp dụng rộng rãi cho cổ phiếu và các tài sản khác trên thị trường tài chính truyền thống, nhưng nó cũng là một phần không thể thiếu trong giao dịch tiền kỹ thuật số trên thị trường tiền điện tử.
- Ngược lại với phân tích cơ bản (FA), xem xét nhiều yếu tố xung quanh giá của một tài sản, TA tập trung chặt chẽ vào hành động giá lịch sử. Do đó, nó được sử dụng như một công cụ để kiểm tra biến động giá và dữ liệu khối lượng của một tài sản và nhiều nhà giao dịch sử dụng nó để xác định xu hướng và cơ hội giao dịch thuận lợi.
Phân tích kỹ thuật (TA) có thể được thực hiện với các mức hỗ trợ và kháng cự đơn giản hoặc với sự kết hợp của các chỉ báo biểu đồ như đường trung bình động, RSI, MACD và Dải Bollinger.
Tín hiệu giao dịch có thể giúp chúng ta xác định cơ hội mua và bán, nhưng các chỉ báo TA cũng có thể tạo ra các tín hiệu sai, đặc biệt là trong các khung thời gian ngắn hoặc các thị trường có thanh khoản thấp.
Điều quan trọng là thực hiện quản lý rủi ro và xác nhận chéo với các phương pháp khác để giảm thiểu rủi ro.
Giới thiệu
Phân tích kỹ thuật (TA) là một phương pháp biểu đồ được sử dụng để dự đoán các chuyển động giá của tài sản bằng cách phân tích dữ liệu giá lịch sử và khối lượng giao dịch. Khác với phân tích căn bản (FA), xem xét nhiều yếu tố xung quanh giá của một tài sản, TA hoàn toàn tập trung vào hành động giá lịch sử và các mẫu biểu đồ. Các nhà giao dịch sử dụng TA để xác định các xu hướng, mức hỗ trợ và kháng cự, và các điểm vào và ra tiềm năng cho các giao dịch.
Khi nào TA được tạo ra?
Mặc dù các hình thức phân tích kỹ thuật sơ khai xuất hiện ở Amsterdam thế kỷ 17 và Nhật Bản thế kỷ 18, TA hiện đại thường được truy nguyên từ công trình của Charles Dow.
Một nhà báo tài chính và người sáng lập The Wall Street Journal, Dow là một trong những người đầu tiên quan sát rằng các tài sản và thị trường riêng lẻ thường di chuyển theo các xu hướng có thể được phân đoạn và phân tích. Công trình của ông sau đó đã sinh ra Lý thuyết Dow, khuyến khích những phát triển tiếp theo trong phân tích kỹ thuật.
Trong giai đoạn đầu, cách tiếp cận thô sơ của phân tích kỹ thuật dựa trên các bảng tính tay và các phép tính thủ công, nhưng với sự phát triển của công nghệ và máy tính hiện đại, TA đã trở nên phổ biến và hiện là một công cụ quan trọng cho nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch.
Phân tích Kỹ thuật Hoạt động Như Thế Nào?
TA hoạt động trên giả định rằng tất cả thông tin đã biết đã được phản ánh trong giá của một tài sản. Vì vậy, bằng cách nghiên cứu các mẫu giá và khối lượng giao dịch, các nhà giao dịch có thể dự đoán các chuyển động giá trong tương lai.
Ở cốt lõi, TA là phân tích các lực thị trường của cung và cầu, là đại diện cho tâm lý thị trường tổng thể. Nói cách khác, giá của một tài sản là một phản ánh của các lực bán và mua đối kháng, và những lực này có mối quan hệ chặt chẽ với cảm xúc của các nhà giao dịch và nhà đầu tư (cơ bản là nỗi sợ hãi và lòng tham).
Đáng chú ý, TA được coi là đáng tin cậy và hiệu quả hơn trong các thị trường hoạt động trong điều kiện bình thường, với khối lượng và tính thanh khoản cao. Các thị trường có khối lượng lớn ít bị ảnh hưởng bởi sự thao túng giá và các ảnh hưởng bên ngoài bất thường có thể tạo ra tín hiệu sai và làm cho TA trở nên vô dụng.
Các Chỉ báo TA Thông thường
Các nhà giao dịch sử dụng nhiều chỉ báo kỹ thuật khác nhau để phân tích các chuyển động giá và xác định các cơ hội giao dịch tiềm năng. Một số chỉ báo được sử dụng phổ biến nhất bao gồm:
1. Đường trung bình động (MAs)
Đường Trung Bình Động Đơn Giản (SMA): Tính toán giá trung bình trong một khoảng thời gian cụ thể, làm mượt các biến động ngắn hạn.
Đường Trung Bình Động Hàm Exponential (EMA): Cung cấp trọng số nhiều hơn cho các giá gần đây, làm cho nó phản ứng nhanh hơn với thông tin mới.
Các đường trung bình động giúp xác định hướng đi của xu hướng và các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng. Ví dụ, một chiến lược phổ biến liên quan đến việc quan sát sự giao cắt của các đường trung bình động ngắn hạn và dài hạn để báo hiệu các cơ hội mua hoặc bán tiềm năng.
2. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)
RSI là một dao động động lượng đo lường tốc độ và sự thay đổi của các chuyển động giá trên thang đo từ 0 đến 100. Thông thường, một RSI trên 70 chỉ ra tình trạng mua quá mức, trong khi một RSI dưới 30 gợi ý tình trạng bán quá mức.
3. Dải Bollinger (BB)
Chỉ báo Dải Bollinger (BB) bao gồm hai dải bên chạy quanh một đường trung bình động. Các dải này được sử dụng để đo lường sự biến động của thị trường và xác định các tình huống có thể bị mua quá mức hoặc bán quá mức.
4. Đường trung bình hội tụ phân kỳ (MACD)
MACD là một chỉ báo động lượng theo xu hướng cho thấy mối quan hệ giữa hai EMA. Nó bao gồm đường MACD, đường tín hiệu và biểu đồ cột, có thể giúp xác định các tín hiệu mua hoặc bán tiềm năng.
Tín hiệu giao dịch
Trong khi các chỉ báo hữu ích để xác định các xu hướng chung, chúng cũng có thể được sử dụng để tạo ra các tín hiệu giao dịch gợi ý các điểm vào hoặc ra tiềm năng:
Tình trạng mua quá mức/bán quá mức: Các chỉ báo như RSI có thể báo hiệu khi một tài sản bị mua quá mức (tín hiệu bán tiềm năng) hoặc bán quá mức (tín hiệu mua tiềm năng).
Giao cắt đường trung bình động: Một tín hiệu tăng giá xảy ra khi một đường trung bình động ngắn hạn cắt lên trên một đường trung bình động dài hạn (giao cắt vàng), trong khi tín hiệu giảm giá xảy ra khi nó cắt xuống dưới (giao cắt tử thần).
Tín hiệu MACD: Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, nó có thể chỉ ra xu hướng tăng; cắt xuống dưới có thể gợi ý xu hướng giảm.
Điều quan trọng cần lưu ý là các tín hiệu giao dịch do phân tích kỹ thuật cung cấp không phải lúc nào cũng chính xác. Có một lượng lớn tiếng ồn (tín hiệu sai) được tạo ra bởi các chỉ báo TA, đặc biệt là với giao dịch ngắn hạn. Để giảm thiểu tổn thất, điều quan trọng là sử dụng các chỉ báo TA kết hợp với các phương pháp phân tích khác và các chiến lược quản lý rủi ro.
Sự chỉ trích
TA được nhiều người xem là một phương pháp gây tranh cãi và không đáng tin cậy, và thường được gọi là một “tiên tri tự thực hiện,” ám chỉ đến những sự kiện chỉ xảy ra vì một số lượng lớn người đã giả định rằng chúng sẽ xảy ra.
Vì vậy, trong khi TA được sử dụng rộng rãi, nó vẫn có một số hạn chế:
Tiên tri tự thực hiện: Một số nhà phê bình lập luận rằng TA hoạt động vì nhiều nhà giao dịch sử dụng cùng một chỉ báo, dẫn đến những kết quả có thể đoán trước.
Tính chủ quan: Việc diễn giải các biểu đồ và mẫu có thể mang tính chủ quan, dẫn đến những kết luận khác nhau giữa các nhà giao dịch.
Anomalies thị trường: TA có thể kém hiệu quả trong các khoảng thời gian có sự biến động cao hoặc khi các thị trường bị ảnh hưởng bởi các sự kiện bất ngờ.
Mặc dù có những chỉ trích này, nhiều nhà giao dịch tìm thấy TA có giá trị, đặc biệt khi kết hợp với các hình thức phân tích khác. Những người ủng hộ TA lập luận rằng mỗi nhà phân tích biểu đồ có một cách riêng để phân tích các biểu đồ và sử dụng các chỉ báo hiện có. Điều này ngụ ý rằng gần như không thể cho một số lượng lớn nhà giao dịch sử dụng cùng một chiến lược cụ thể.
Phân tích Kỹ thuật so với Phân tích Căn bản
Trong khi TA tập trung vào dữ liệu giá lịch sử và các mẫu, phân tích căn bản (FA) đánh giá giá trị nội tại của một tài sản dựa trên các báo cáo tài chính, các chỉ số kinh tế và các yếu tố định tính khác.
Phân tích kỹ thuật: Phù hợp nhất cho các chiến lược giao dịch ngắn hạn, giúp xác định các điểm vào và ra tối ưu.
Phân tích căn bản: Thích hợp hơn cho các quyết định đầu tư dài hạn, đánh giá sức khỏe tổng thể và tiềm năng của một tài sản.
Nhiều nhà đầu tư sử dụng sự kết hợp của cả hai phương pháp để đưa ra quyết định thông minh, tận dụng những điểm mạnh của mỗi phương pháp.
Những suy nghĩ cuối cùng
Ngoài những chỉ trích và cuộc tranh luận lâu dài về phương pháp nào tốt hơn, nhiều người thích sử dụng sự kết hợp của cả TA và FA. Trong khi FA thường liên quan đến các chiến lược đầu tư dài hạn, TA có thể cung cấp thông tin sâu sắc về các điều kiện thị trường ngắn hạn, điều này có thể hữu ích cho mọi loại nhà giao dịch và nhà đầu tư.
Đọc thêm
5 Chiến lược Ra đi cho Nhà giao dịch
5 Chỉ báo Cần thiết Được Sử dụng trong Phân tích Kỹ thuật
7 Sai lầm Thường gặp trong Phân tích Kỹ thuật (TA)
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “như là” chỉ để thông tin chung và mục đích giáo dục, mà không có đại diện hoặc bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác, cũng không có ý định khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng bạn từ các cố vấn chuyên nghiệp phù hợp. Các sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không có sẵn ở khu vực của bạn. Khi bài viết được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm được bày tỏ thuộc về bên thứ ba đó, và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Xin vui lòng đọc tuyên bố miễn trừ trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi để biết thêm chi tiết. Giá của các tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể gặp phải. Tài liệu này không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác. Để biết thêm thông tin, xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro.
