Deutsche Bank, ngân hàng lớn nhất của Đức, đã gây chấn động khắp hệ thống ngân hàng vào thứ Sáu, mang đến những lo ngại mới sau câu chuyện về Credit Suisse. Tuần trước, chúng tôi đã báo cáo về tình huống của Credit Suisse khi nó nhận được một khoản vay khẩn cấp từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ. Cuộc khủng hoảng bắt đầu ở Mỹ với sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB), nhưng nguy cơ lây lan hiện đã lan sang châu Âu và đang lan rộng như cháy rừng. Sau khi câu chuyện về Credit Suisse dường như đã đi đến hồi kết, tình hình ở châu Âu đã lắng xuống cho đến khi tin tức liên quan đến Deutsche Bank được tiết lộ. Người ta cho rằng chi phí bảo hiểm cho trường hợp vỡ nợ của ngân hàng đã tăng lên mức cao nhất trong 4 năm, đã giáng một đòn mạnh vào giá cổ phiếu, nhưng tình hình dường như đang trở nên tồi tệ hơn. Vào tháng 2, Deutsche Bank thông báo họ đã tạo ra lợi nhuận 5,6 tỷ euro trước thuế vào năm 2022. Mặc dù vậy, tình hình tài chính của ngân hàng này được cho là đang trong tình trạng lộn xộn và có thể là một quân cờ domino khác trong sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng truyền thống. Vấn đề bắt nguồn từ cách các ngân hàng lưu trữ tiền gửi của khách hàng. Thông thường, những khoản tiền gửi này được đầu tư vào trái phiếu dài hạn, buộc tiền phải có lãi suất được đảm bảo dài hạn. Thông thường, điều này là tốt nhưng khiến ngân hàng dễ bị rút vốn. Theo báo cáo vào cuối năm tài chính 2022, Deutsche Bank có khoản nợ ~ 1,35 nghìn tỷ USD. Con số đáng kinh ngạc đó đặt ra quy mô cho thảm họa có thể xảy ra này. Khi hệ thống bị rung chuyển, như những gì đã xảy ra trong vài tuần qua, khách hàng đổ xô rút tiền, điều mà các ngân hàng không thể xử lý nếu tiền gửi không có tính thanh khoản. Vì vậy, Ngân hàng khi đó cần phải đưa ra lời kêu gọi thanh khoản.

Biểu đồ của Deutsche Bank

Biểu đồ của Deutsche Bank ($DB). Nguồn: Tradingview

Giá cổ phiếu của ngân hàng đã giảm xuống mức thấp hàng ngày ~ 8,85 USD, giảm khoảng 8,31% so với thời điểm đóng cửa giao dịch vào thứ Năm. Tại thời điểm viết bài, cổ phiếu đã giảm nhẹ phần nào, bật trở lại quanh mốc 9 USD. Thoạt nhìn, nó có vẻ không quá tệ, giảm 5-8%, nhưng đây không phải là altcoin; nó là một trong những ngân hàng lớn nhất Châu Âu nhưng hiện đang giao dịch như thể nó là một altcoin. Hàng triệu người đang sử dụng tiền của họ chỉ trong ngân hàng này, ngoài ra còn có tác động đến các ngân hàng châu Âu khác mà bất kỳ tâm lý tiêu cực nào cũng có thể gây ra. Từ cuối tháng 1, $DB đã giảm hơn 30%, điều này chứng tỏ đây không phải là chuyện xảy ra trong một ngày; nó đã được xây dựng trong một thời gian.

Dấu hiệu đáng ngại

Thật kỳ lạ, thứ Sáu dường như là ngày mà các ngân hàng lớn gặp vấn đề. Quay trở lại Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, Washington Mutual đã nộp đơn xin phá sản theo Chương 11 vào thứ Sáu, ngày 26 tháng 9 năm 2008. Thứ Sáu, ngày 12 tháng 9, là ngày giao dịch cuối cùng của Lehman Brothers trước khi họ tuyên bố phá sản. Thứ Sáu cũng rất quan trọng trong cuộc khủng hoảng ngân hàng hiện nay. Cơ quan quản lý đã tịch thu Ngân hàng Thung lũng Silicon vào thứ Sáu, ngày 10 tháng 3. Ngày hôm đó cũng là ngày làm việc cuối cùng của Ngân hàng Chữ ký trước khi bị tịch thu hai ngày sau đó. Việc UBS chào mua Credit Suisse cũng đã diễn ra vào tuần trước, vào thứ Sáu, ngày 17 tháng 3. Điều gì có thể có trong cửa hàng vào thứ Sáu này?