Sự xuất hiện của các tài sản trên chuỗi mới thường thúc đẩy những thay đổi trong mô hình DeFi và Foresight Ventures tận tâm tìm kiếm nhiều cơ hội khác nhau trong những chuyển đổi này. Trong câu chuyện LSD do PoS ETH điều khiển, chúng ta có thể thấy tiềm năng to lớn của tài sản LSD vừa là tài sản sinh lãi vừa là tài sản thanh khoản. “Nâng cấp Thượng Hải” Ethereum sắp tới chắc chắn sẽ mở rộng hơn nữa quy mô tài sản LSD. Vì vậy, tại thời điểm quan trọng này, chúng tôi chọn đầu tư nguồn lực và sức lực của mình vào không gian LSD.

Thách thức chính đối với tài sản mới nằm ở tính thanh khoản. Tuy nhiên, giải pháp thanh khoản hiện tại cho tài sản LSD có rào cản cao và thanh khoản manh mún. Các rào cản cao xuất phát từ các giao thức DeFi đã được thiết lập đã xây dựng các con hào xung quanh các dịch vụ thanh khoản DEX khác nhau, khiến các tài sản mới nổi phải tốn kém để vượt qua chúng. Thanh khoản bị phân mảnh bắt nguồn từ việc tài sản LSD được phân phối trên các giao thức DEX khác nhau, gây khó khăn cho việc tổng hợp thanh khoản thông qua một đường dẫn thống nhất.

Đây là lúc LSDx Finance xuất hiện, nhằm mục đích thiết lập một giao thức thanh khoản dành riêng cho tài sản LSD nhằm giải quyết các rào cản và sự phân mảnh cao. Trong lịch sử phát triển của DeFi, một mô hình kinh doanh phổ biến là “cuộc tấn công của ma cà rồng”, chẳng hạn như cuộc tấn công của Sushiswap vào việc phát hành mã thông báo của Uniswap. LSDx Finance nhắm đến các DEX như Curve có rào cản cao trong phân khúc tài sản LSD của họ (ví dụ: stETH, FrxETH và rETH), chiếm thị phần một cách hiệu quả về tính thanh khoản của tài sản LSD.

Để duy trì tính thanh khoản, LSDx Finance áp dụng kiến ​​trúc GLP, tương tự như GMX. Mô hình nhóm GLP của GMX là một giải pháp thanh khoản hiệu quả cao, mang lại tính thanh khoản và khả năng mở rộng cao bằng cách cho phép tất cả tài sản trong nhóm GLP được hoán đổi theo cặp. Mô hình này giải quyết đáng kể các vấn đề phân mảnh hiện tại mà tài sản LSD gặp phải.

Do đó, LSDx Finance giới thiệu ETHx, một nhóm thanh khoản thống nhất cho các tài sản LSD, với tất cả các tài sản LSD tạo thành Nhóm ETHx. Giống như mã thông báo GLP, người dùng nhận được $ETHx khi cung cấp tính thanh khoản cho tài sản LSD, thể hiện quyền sở hữu trong nhóm thanh khoản hợp nhất LSD.

Dựa trên nền tảng giải quyết tính thanh khoản của tài sản LSD, LSDx Finance tiến thêm một bước nữa bằng cách tung ra stablecoin $UM, được hỗ trợ bởi $ ETHx làm tài sản thế chấp. Người dùng nắm giữ $UM có thể truy cập phần thưởng đặt cược ETH dựa trên tài sản LSD, biến stablecoin thành tài sản sinh lãi một cách hiệu quả. Trong bối cảnh lạm phát tăng cao hiện nay, một loại tiền ổn định có lãi suất và phi tập trung hoàn toàn chắc chắn sẽ đóng vai trò là một phương tiện phòng ngừa rủi ro an toàn và hiệu quả trước lạm phát bên ngoài.

Tóm lại, lợi thế của LSDx Finance bao gồm:

  • Định vị kịp thời cho phép LSDx Finance có khả năng thực hiện “các cuộc tấn công của ma cà rồng”;

  • Các giải pháp thanh khoản giống GLP giải quyết các vấn đề thanh khoản tài sản LSD;

  • ETHx, như một rổ token LSD, cân bằng các rủi ro và lợi ích LSD khác nhau;

  • UM, với tư cách là một tài sản stablecoin phi tập trung, sinh lãi, nắm giữ giá trị cho toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.

Chúng tôi hy vọng giao thức này sẽ tiếp thêm sức sống mới cho lĩnh vực LSD.