Những điểm chính
Các nhà tổng hợp DeFi thu thập thông tin và dịch vụ từ nhiều nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) và hợp nhất chúng thành một giao diện duy nhất, dễ sử dụng.
Họ giúp người dùng tìm ra tỷ lệ tốt nhất để hoán đổi token, cho vay, mượn và canh tác lợi suất bằng cách tối ưu hóa giao dịch trên các nền tảng khác nhau.
Bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh và phương pháp định tuyến thông minh, các nhà tổng hợp có thể chia hoặc quản lý giao dịch để đảm bảo các giao dịch tốt nhất và giảm thiểu chi phí.
Trong khi họ làm cho DeFi dễ dàng hơn và có thể cải thiện lợi nhuận, người dùng cũng nên nhận thức về các rủi ro, chẳng hạn như lỗi hợp đồng thông minh và sự thay đổi nhanh chóng trên thị trường.
Giới thiệu
Tài chính phi tập trung, còn được gọi là DeFi, đã thay đổi cách chúng ta sử dụng dịch vụ tài chính bằng cách cho phép cá nhân cho vay, vay mượn, giao dịch và kiếm tiền mà không cần dựa vào ngân hàng hoặc các trung gian khác. Qua thời gian, nhiều nền tảng DeFi đã xuất hiện, mỗi nền tảng cung cấp các tùy chọn riêng biệt cho việc cho vay, đặt cược hoặc hoán đổi mã thông báo. Với nhiều nền tảng riêng biệt như vậy, việc tìm kiếm các giao dịch tốt nhất có thể là một thách thức. Kiểm tra từng nền tảng một mất nhiều thời gian và có thể gây áp lực, đặc biệt là đối với người dùng mới.
Đây là lúc các nhà tổng hợp DeFi xuất hiện. Họ thu thập dữ liệu từ nhiều nền tảng DeFi và sử dụng các thuật toán và chương trình để xác định các tùy chọn phù hợp nhất cho bạn.
Các nhà tổng hợp DeFi là gì?
Các nhà tổng hợp DeFi là các trang web hoặc ứng dụng thu thập thông tin từ nhiều nguồn DeFi, bao gồm các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), các giao thức cho vay và các nhóm thanh khoản. Thay vì truy cập từng nền tảng một cách riêng biệt, bạn có thể sử dụng một nhà tổng hợp để xem tất cả các tỷ lệ và tùy chọn có sẵn cùng một lúc.
Ví dụ, khi hoán đổi mã thông báo, một người dùng có thể muốn đạt được giá tốt nhất với mức phí thấp nhất và trượt giá tối thiểu. Các nhà tổng hợp DeFi duyệt qua nhiều sàn giao dịch phi tập trung và các nhóm thanh khoản để xác định và thực hiện các giao dịch theo các con đường tiết kiệm chi phí nhất. Tương tự, trong việc cho vay hoặc nông nghiệp lợi suất, các nhà tổng hợp so sánh tỷ lệ lãi suất hoặc lợi suất giữa các giao thức.
Các nhà tổng hợp DeFi hoạt động như thế nào?
Thu thập dữ liệu
Các nhà tổng hợp liên tục theo dõi giá cả, thanh khoản có sẵn, tỷ lệ cho vay và lợi suất từ nhiều nền tảng DeFi. Họ lấy thông tin này bằng cách sử dụng API, truy vấn blockchain trực tiếp, oracle và tương tác với hợp đồng thông minh. Vì các thị trường DeFi thay đổi nhanh chóng, một nhà tổng hợp tốt sẽ cập nhật dữ liệu của mình nhiều lần mỗi giây để duy trì thông tin chính xác.
Định tuyến thông minh
Sau khi thu thập dữ liệu, các nhà tổng hợp sử dụng các thuật toán tiên tiến để tìm ra cách tốt nhất để hoàn thành giao dịch của bạn. Đối với việc hoán đổi mã thông báo, họ có thể chia giao dịch của bạn thành các phần và gửi chúng qua các sàn giao dịch hoặc nhóm khác nhau để giảm chi phí và giảm tác động đến giá cả. Đối với việc cho vay hoặc nông nghiệp, họ tìm kiếm các giao thức cung cấp lợi suất cao nhất, tính đến phí và rủi ro.
Bước này quan trọng vì thanh khoản trong DeFi được phân tán trên nhiều nền tảng. Thay vì phụ thuộc vào một nơi, các nhà tổng hợp có thể phân bổ các giao dịch của bạn để đạt được việc thực hiện tốt hơn tổng thể.
Thực thi hợp đồng thông minh
Một khi tuyến đường tốt nhất được chọn, các nhà tổng hợp sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện các giao dịch của bạn tự động. Những chương trình này chạy trực tiếp trên blockchain, loại bỏ sự cần thiết phải có trung gian và giúp tránh lỗi và sự chậm trễ. Hợp đồng thông minh cũng cung cấp tính nguyên tử, có nghĩa là toàn bộ giao dịch hoặc thành công hoặc hoàn toàn thất bại.
Trải nghiệm người dùng
Các nhà tổng hợp DeFi cung cấp bảng điều khiển đơn giản cho phép người dùng chọn các hành động mong muốn của họ, chẳng hạn như hoán đổi một mã thông báo, cho vay tiền điện tử hoặc đặt cược để nhận phần thưởng. Nhà tổng hợp sau đó hiển thị các tùy chọn được đề xuất được xếp hạng theo các tiêu chí như giá cả hoặc lợi tức. Một số nền tảng cũng cho phép bạn thiết lập sở thích, chẳng hạn như lượng trượt giá mà bạn chấp nhận hoặc tối ưu hóa cho phí gas thấp hơn (chi phí giao dịch).
Ưu và nhược điểm
Lợi ích tiềm năng
Tiết kiệm thời gian và công sức: Các nhà tổng hợp giảm nhu cầu nghiên cứu thủ công và so sánh nhiều nền tảng DeFi. Điều này có thể đặc biệt có giá trị cho những người dùng có thời gian hạn chế hoặc ít chuyên môn kỹ thuật.
Các giao dịch tốt hơn: Bằng cách tận dụng các thuật toán và cơ chế định tuyến, các nhà tổng hợp thường giúp người dùng đảm bảo tỷ lệ hoặc lợi suất tốt hơn.
Truy cập đơn giản hơn: Các nhà tổng hợp hạ thấp rào cản gia nhập DeFi cho người dùng mới bằng cách cô đọng các quy trình phức tạp thành các quy trình làm việc đơn giản.
Cải thiện hiệu quả thị trường: Các nhà tổng hợp góp phần vào thanh khoản sâu hơn và khám phá giá cả bằng cách kết nối các thị trường phân mảnh và khuyến khích cạnh tranh giữa các giao thức.
Rủi ro tiềm năng
Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Các nhà tổng hợp được xây dựng trên hợp đồng thông minh, và như bất kỳ giao thức DeFi nào, các hợp đồng này có thể chứa lỗi hoặc lỗ hổng bảo mật. Nếu bị khai thác, những lỗ hổng như vậy có thể dẫn đến các cuộc tấn công và mất mát tài chính tiềm tàng.
Thay đổi nhanh chóng của thị trường: Giá và tỷ lệ DeFi có thể dao động nhanh chóng. Tuyến đường hoặc tỷ lệ "tốt nhất" được xác định bởi một nhà tổng hợp có thể trở nên lỗi thời trong quá trình xác nhận giao dịch.
Rủi ro tập trung: Một số nhà tổng hợp có thể phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng hoặc người giữ cửa tập trung, điều này tạo ra rủi ro đối tác.
Tính phức tạp và phí: Các nhà tổng hợp có thể thêm chi phí như phí dịch vụ và chi phí gas, điều này có thể bù đắp cho khoản tiết kiệm tiềm năng. Quy trình định tuyến nhiều bước của họ cũng làm tăng tính phức tạp và có thể giới thiệu các rủi ro như mức tiêu thụ gas cao hơn và trượt giá.
Ví dụ về các nhà tổng hợp DeFi
1inch: Tập trung vào việc tổng hợp sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Giao thức quét nhiều DEX để tìm ra các tuyến đường hiệu quả nhất cho việc hoán đổi mã thông báo.
Yearn.finance: Chuyên về tổng hợp nông nghiệp lợi suất. Nền tảng này tự động hóa quá trình gửi tài sản vào các kho, giúp người dùng tối đa hóa lợi tức mà không cần giám sát liên tục.
Zapper: Cung cấp bảng điều khiển tổng hợp các vị trí DeFi khác nhau trong một nơi, giúp dễ dàng quản lý danh mục đầu tư và tiếp cận các cơ hội lợi suất.
Những suy nghĩ cuối cùng
Các nhà tổng hợp DeFi là công cụ hữu ích giúp bạn tương tác với tài chính phi tập trung dễ dàng và hiệu quả hơn. Bằng cách kết hợp dữ liệu, tối ưu hóa các con đường giao dịch và tự động hóa việc thực hiện, chúng làm cho DeFi dễ tiếp cận hơn và có thể mang lại nhiều phần thưởng hơn. Tuy nhiên, không gian DeFi liên quan đến nhiều rủi ro khác nhau, vì vậy hãy chắc chắn rằng bạn hiểu sản phẩm trước khi đặt tài sản của mình vào rủi ro và chỉ đầu tư những gì bạn có thể đủ khả năng để mất.
Đọc thêm
Tài sản thế giới thực (RWA) trong DeFi và Crypto là gì?
Công cụ tạo thị trường tự động (AMM) là gì?
Uniswap V4 là gì?
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở "như hiện có" chỉ nhằm mục đích thông tin chung và giáo dục, không có đại diện hoặc bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác, cũng không nhằm mục đích khuyến nghị việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng mình từ các cố vấn chuyên nghiệp phù hợp. Các sản phẩm được đề cập trong bài viết này có thể không có sẵn ở khu vực của bạn. Khi bài viết được đóng góp bởi một bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm đó thuộc về bên đóng góp và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể gặp phải. Tài liệu này không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác. Để biết thêm thông tin, hãy xem các Điều khoản Sử dụng và Cảnh báo Rủi ro của chúng tôi.