TL;DR
Các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp các dịch vụ tài chính phi tập trung thông qua hợp đồng thông minh và tính phí cho các dịch vụ đó. Khi doanh thu của dự án DeFi tăng lên, nó sẽ thu hút nhiều người dùng và tính thanh khoản hơn.
Giới thiệu
Việc lựa chọn giữa các giao thức DeFi khác nhau có thể mất nhiều thời gian và công sức. Nhiều cái có vẻ giống nhau, vậy làm thế nào để chúng ta biết cái nào là tốt nhất để tạo thu nhập thụ động từ tiền điện tử của chúng ta? Một bước thiết yếu là hiểu doanh thu của nền tảng và số tiền đó được chia sẻ với người dùng. Sau đó, bạn có thể sử dụng thông tin này để đưa ra quyết định sáng suốt về nơi đầu tư tài sản của mình.
Giao thức DeFi hoạt động như thế nào
Các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp một loạt dịch vụ tài chính hoạt động thông qua hợp đồng thông minh. Ví dụ: giao thức DeFi có thể cung cấp các dịch vụ trao đổi phi tập trung, các khoản vay và nhóm thanh khoản, tất cả đều chạy thông qua hợp đồng thông minh trên blockchain. Tất cả những gì bạn cần để truy cập và sử dụng các dịch vụ này là một chiếc ví và một ít tiền điện tử để trang trải phí giao dịch của bạn.
Hầu như không có giới hạn đối với các dịch vụ tài chính mà DeFi có thể cung cấp. Bạn có thể truy cập các dịch vụ trao đổi, thị trường tiền tệ, sản phẩm phái sinh và tiết kiệm trong thế giới DeFi. Tất cả các dịch vụ này đều không được phép và không qua trung gian.
Cách giao thức DeFi tạo ra doanh thu
Chi phí vận hành của các dịch vụ DeFi đến từ sức mạnh tính toán cần thiết để chạy các hợp đồng thông minh. Người dùng thường trang trải số tiền này bằng phí gas mà họ phải trả. Tuy nhiên, cũng có những chi phí bổ sung khác cho các dịch vụ như phát triển và bảo trì. Các giao thức DeFi tính phí dịch vụ của họ để trang trải các chi phí này và tạo ra lợi nhuận.
Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)
Người dùng trao đổi mã thông báo trên DEX phải trả phí để sử dụng dịch vụ của nó. Ví dụ: giao dịch có thể phải chịu phí 0,3% đối với kho bạc hoặc dự trữ thanh khoản của nhà điều hành DEX.
Giao thức cho vay
Người dùng vay từ giao thức cho vay phải trả phí vay. Một phần trong số này sẽ được dùng để thanh toán cho nhà cung cấp thanh khoản (những người dùng khác đã cung cấp vốn), trong khi phần còn lại sẽ được chuyển đến giao thức.
Tại sao doanh thu lại quan trọng
Ngoài việc trang trải chi phí của giao thức, doanh thu và lợi nhuận được cải thiện cũng có thể mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư. Các dự án DeFi thường duy trì mô hình chia sẻ doanh thu thông qua chủ sở hữu token quản trị của họ. Họ cũng có thể sử dụng doanh thu để tăng APR cho người đặt cược hoặc nhà cung cấp thanh khoản trên nền tảng của họ.
Đối với DEX, doanh thu cao hơn có thể thu hút nhiều người dùng hơn và từ đó cải thiện tính thanh khoản. Nó cũng có thể tăng APY cho các công cụ tổng hợp lợi nhuận nếu họ được hưởng lợi từ việc kết hợp số tiền đặt cược của người dùng để “hối lộ” làm công cụ xác thực mạng.
Tóm lại, chúng ta có thể mô tả dòng vốn vào và doanh thu của dự án theo kiểu tuần hoàn:
Các dự án phổ biến thu hút tính thanh khoản, thu hút nhiều người dùng hơn và hình thành một chu kỳ có đạo đức.
Lưu lượng giao dịch và tính thanh khoản cao hơn dẫn đến độ trượt thấp hơn và khớp lệnh nhanh hơn.
Nhiều người dùng hơn sẽ cải thiện khối lượng giao dịch hợp pháp, dẫn đến nhiều doanh thu hơn.
Doanh thu được chia sẻ với người dùng đặt cọc, mang lại tính thanh khoản cao hơn.
Vòng lặp này cũng thu hút những người dùng muốn tham gia vào canh tác năng suất. Những người muốn đầu tư tiền của mình có thể tăng cơ hội tối đa hóa lợi nhuận bằng lãi suất kép. Dự án càng thành công thì tính thanh khoản càng cao và do đó, nó sẽ thu hút được nhiều nông dân năng suất hơn. Quá trình này tạo ra nhiều doanh thu hơn có thể được sử dụng để cải thiện việc cung cấp giao thức.
Cách xem số lượng giao thức DeFi tạo ra
DeFi hoạt động trên chuỗi, có nghĩa là hầu hết tất cả thông tin giao dịch – tùy thuộc vào blockchain được sử dụng – đều có thể xác minh được. Mọi người đều có thể dễ dàng truy cập trình khám phá chuỗi khối, nhưng điều đó không có nghĩa là chúng ta luôn có thể hiểu được mức độ doanh thu của giao thức. Có một số công cụ tổng hợp dữ liệu blockchain giúp đơn giản hóa tác vụ để bạn có thể hiểu rõ hơn về doanh thu của từng giao thức.
Với tìm kiếm trên Google và một số nghiên cứu từ các nguồn đáng tin cậy, bạn sẽ có thể tìm thấy các số liệu, doanh thu và số liệu thống kê về doanh thu của giao thức DeFi. Những số liệu này có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
Bớt tư tưởng
Doanh thu là một thước đo quan trọng cần nghiên cứu, cho dù bạn đang xem xét lợi nhuận thực tế của dự án hay các nguyên tắc cơ bản cơ bản. Bạn chỉ có thể đầu tư một cách khôn ngoan nếu bạn hiểu cách một giao thức tạo ra và chia sẻ doanh thu của nó. Bạn có thể hiểu rõ hơn về chủ đề này bằng cách tìm hiểu sâu hơn về DeFi 2.0, canh tác năng suất và các chủ đề tài chính chung trên Binance Academy.
Đọc thêm
Yield Farming trong tài chính phi tập trung (DeFi) là gì? | Học viện Binance
DeFi 2.0 là gì và tại sao nó quan trọng? | Học viện Binance
Giới thiệu về DeFi | Học viện Binance
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và cảnh báo rủi ro: Nội dung này được cung cấp cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và giáo dục mà không có sự đại diện hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm mục đích khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên của riêng bạn từ các cố vấn chuyên môn thích hợp. Trong trường hợp bài viết được đóng góp bởi người đóng góp bên thứ ba, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về người đóng góp bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc tuyên bố từ chối trách nhiệm đầy đủ của chúng tôi ở đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Tài liệu này không nên được hiểu là lời khuyên về tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.