Sự hấp dẫn của thế giới tiền điện tử nằm ở chỗ nó sử dụng công nghệ blockchain để phá vỡ thị trường truyền thống mà mọi người đã quen thuộc – DeFi cho tài chính, NFT cho nghệ thuật và DAO cho các tập đoàn truyền thống.
DAO đề cập đến Tổ chức tự trị phi tập trung, với các quy tắc thống nhất để thực thi tự động, minh bạch và không bị kiểm soát bởi một tổ chức tập trung, nơi các bên liên quan có thể bày tỏ lợi ích của mình.
Các tính năng này của DAO có thể giải quyết các vấn đề khác nhau mà các quỹ đầu tư ở các thị trường truyền thống gặp phải, chẳng hạn như tính không rõ ràng và dễ bị thao túng bởi những người ra quyết định, vì vậy DAO đầu tư đã ra đời và các nhóm đầu tư dựa trên DAO bắt đầu xuất hiện trong thế giới tiền điện tử và thực sự đại diện cho lợi ích của đa số thành viên trong DAO.
Bài viết này cung cấp cái nhìn tổng quan về các DAO đầu tư chính thống hiện nay theo ba loại được phân loại theo hướng đầu tư: tập trung vào NFT, tập trung vào thị trường sơ cấp và tập trung vào thị trường thứ cấp.
DAO tập trung vào NFT
Với sự bùng nổ của NFT, việc thu thập và đầu tư NFT đã trở thành một cơn sốt mới và nhiều cá voi tiền điện tử giàu có đã chi số tiền đáng kể để mua NFT. Mặt khác, rất khó để các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào việc thu thập và đầu tư một số NFT cao ngất ngưởng, nhưng các DAO được hình thành bởi các thành viên cộng đồng bằng tiền huy động từ cộng đồng giúp có thể mua NFT và nhiều DAO đã được thành lập chính xác vì quá trình đấu thầu NFT cùng nhau.
Flamingo DAO
Flamingo là một DAO tập trung vào NFT được thiết kế để khám phá các cơ hội đầu tư tài sản dựa trên blockchain mới nổi. Nó cung cấp cho các thành viên khả năng phát triển và triển khai các chiến lược đầu tư tập trung vào NFT, với cốt lõi là quản lý thành viên và dựa vào DApps cũng như các hợp đồng thông minh liên quan để tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua NFT.
Tư cách thành viên của Flamingo hiện được giới hạn ở các nhà đầu tư đủ điều kiện theo quy định của luật Hoa Kỳ, với tổng giới hạn thành viên là 100 và số ghế thành viên được bán với giá 60 ETH, mỗi người có 1% quyền biểu quyết trong Flamingo và 1% quyền nhận chuyên gia. -rata chia sẻ lợi nhuận đầu tư.
Thành viên Flamingo có quyền quyết định thu thập, mua, nắm giữ hoặc mua lại NFT. Họ có thể tạo ra các nhóm tiền để thực hiện các quyết định mua hàng, thu thập hoặc mua lại khác. Ví dụ: họ bỏ phiếu cho NFT mà họ muốn mua và nếu phiếu bầu được thông qua, các nhà cung cấp dịch vụ hoặc thành viên có thể mua chúng thay mặt cho Flamingo.
Flamingo sử dụng các hợp đồng thông minh như v2 của MolochDAO để quản lý cộng đồng. Việc sử dụng bao gồm thu thập các khoản đóng góp ban đầu của thành viên cho Flamingo, bỏ phiếu, ủy quyền quyền biểu quyết cho bên thứ ba, tài trợ đầu tư, phân phối tiền thu được, v.v.
PleasrDAO
PleasrDAO được thành lập vào tháng 3 năm 2021 để mua NFT hoạt hình (x*y=k) do nghệ sĩ tiền điện tử ppleasr tạo ra trong cuộc đấu giá nhằm kỷ niệm việc phát hành Uniswap V3, với số tiền thu được từ cuộc đấu giá sẽ được chuyển đến cộng đồng người Mỹ gốc Á, người dân đảo Thái Bình Dương và các nhóm thiểu số khác các nhóm như một khoản đóng góp từ thiện.
Hơn 40 thành viên tập hợp tại cuộc đấu giá đã không giải tán sau cuộc đấu giá thành công và phát triển thành một tổ chức phi tập trung mua NFT có giá trị cao thông qua hợp đồng thông minh. PleasrDAO phân phối quyền sở hữu DAO dưới dạng mã thông báo và mỗi thành viên tham gia quản trị DAO thông qua trò chuyện nhóm. Ngoài việc đầu tư vào NFT, tầm nhìn của nhóm còn bao gồm việc trở thành nhà đầu tư thiên thần và vườn ươm các dự án NFT giai đoạn đầu.
Cá voi DAO
WhaleShark, một công ty lớn trong thị trường NFT, đã phát hành mã thông báo WHALE vào tháng 5 năm 2020, được hỗ trợ bởi lượng nắm giữ NFT của họ và doanh thu do dự án WHALE tạo ra đã được đầu tư trực tiếp để tích lũy nhiều tài sản NFT có giá trị hơn, thúc đẩy tăng giá vốn và sự tham gia của cộng đồng. Cộng đồng dần dần được phân cấp sau khi thành lập và Whale DAO chịu trách nhiệm quản lý tài sản trong kho bạc. Các tài sản NFT trong nhóm tài trợ WHALE bao gồm Gods Unchained, Sandbox, v.v.
Chủ sở hữu mã thông báo WHALE có thể mua NFT do cộng đồng WHALE tạo, thuê tác phẩm nghệ thuật từ nhóm tài trợ, tham gia bỏ phiếu và ra quyết định WHALE DAO, tham gia khai thác thanh khoản WHALE và tham dự các hội nghị do WHALE tổ chức.
DAO tập trung vào thị trường sơ cấp
Mặc dù các nhà đầu tư cá nhân gặp khó khăn khi đầu tư trực tiếp vào thị trường sơ cấp, nhưng sự xuất hiện của Investment DAO mang đến cơ hội như vậy cho các nhà đầu tư cá nhân, nơi các thành viên trong cộng đồng có thể cùng nhau đầu tư vào thị trường sơ cấp dưới dạng DAO. Một số DAO, tập trung vào thị trường sơ cấp tiền điện tử, không chỉ chứng minh tính khả thi của giải pháp trong quá trình phát triển mà còn kết nối nhiều dự án hơn với các thành viên cộng đồng.
LÀO
Ra mắt vào cuối tháng 4 năm 2020, Người đồng sáng lập LAO Aaron Wright đã soạn thảo Đạo luật Wyoming DAO hiện đã được thông qua, giúp DAO được công nhận về mặt pháp lý ở Wyoming. LAO tập trung vào quản lý thành viên và dựa vào DApps cũng như các hợp đồng thông minh có liên quan để tạo điều kiện đầu tư vào các dự án sử dụng tài sản kỹ thuật số.
Tư cách thành viên trong LAO hiện được giới hạn cho các nhà đầu tư đủ điều kiện theo luật Hoa Kỳ, với tổng giới hạn thành viên là 99. Nhà đầu tư có thể tham gia bằng cách mua “Đơn vị LAO” đại diện cho quyền sở hữu của LAO với mức giá 310 ETH mỗi đơn vị, mang lại cho thành viên 0,9% quyền biểu quyết của LAO và quyền nhận 0,9% thu nhập đầu tư. Mỗi thành viên chỉ có thể mua tối đa 9 Đơn vị LAO.
Nhà cung cấp dịch vụ ban đầu của LAO, OpenLaw, đã hợp tác với MolochDAO để phát triển hợp đồng thông minh MolochDAO V2. OpenLaw là dự án sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện các thỏa thuận pháp lý, cung cấp một cách dễ dàng để mọi người tham khảo và kích hoạt các hợp đồng thông minh dựa trên Ethereum để quản lý các cam kết hợp đồng. MolochDAO V2 có mô hình quản trị và thiết kế theo lý thuyết trò chơi, đây là một hợp đồng thông minh có nhiều chữ ký và có trọng số biểu quyết với cơ chế được gọi là “bỏ cuộc”. Các thành viên có thể chọn bỏ cuộc bất cứ lúc nào nếu họ không hài lòng với hiệu quả hoạt động hoặc cách quản lý của LAO.
MetaCartel
Cộng đồng MetaCartel đã tồn tại từ tháng 9 năm 2018 và vào ngày 5 tháng 6 năm 2019, hợp đồng thông minh của MetaCartel DAO đã chính thức được triển khai trên mạng chính Ethereum với những người ủng hộ ban đầu bao gồm Matic Network (nay là Polygon), NuCypher, Gnosis và The Graph, cũng như hơn chục nền tảng khác nhà đầu tư cá nhân khác. MetaCartel DAO ra mắt vào tháng 7 năm 2019 và hiện có hơn 80 người tham gia DAO cũng như hơn 800 thành viên cộng đồng.
MetaCartel Ventures (MCV) là một tổ chức đầu tư vì lợi nhuận và là pháp nhân của MetaCartel DAO, đầu tư vào các ứng dụng phi tập trung giai đoạn đầu. Tư cách thành viên trong MetaCartel cần có sự hỗ trợ và đánh giá của các thành viên MCV nội bộ với các đề xuất đã gửi và phiếu bầu trên chuỗi.
Trong MetaCartel DAO, có ba danh mục thành viên chính, danh mục đầu tiên là “Pháp sư” bao gồm các thành viên không có tư cách nhà đầu tư đủ điều kiện, danh mục thứ hai là “Yêu tinh” bao gồm các thành viên nhà đầu tư đủ điều kiện và danh mục thứ ba là “ Người triệu hồi” là đại diện điều hành trong DAO, chịu trách nhiệm phê duyệt các Pháp sư, giám sát và hướng dẫn pháp lý, tài chính và các dịch vụ liên quan đến điều phối. Điều đáng chú ý là người đại diện điều hành không nhất thiết phải là thành viên.
Không giống như nhiều DAO tin rằng “mã là luật”, MCV vẫn chưa từ bỏ khuôn khổ pháp lý. Để giải quyết tốt hơn các tranh chấp về việc rút tư cách thành viên, MCV đã áp dụng khung pháp lý Grimoire, một thỏa thuận ràng buộc tự nguyện và pháp lý giữa các thành viên DAO. Ngoài ra, MCV sử dụng hợp đồng thông minh MolochDAO v2 do OpenLaw và MolochDAO phát triển để quản trị trên chuỗi, mang lại sự linh hoạt và tự do trong quá trình rút tiền để các thành viên MCV có thể nhận ngay tài sản cá nhân của họ tương ứng với phần DAO của họ. Trong khi việc gây quỹ và quản lý tài sản của MCV diễn ra trực tuyến, nhiều quyết định của MCV được điều phối thông qua các kênh liên lạc cộng đồng ngoài chuỗi, chẳng hạn như trò chuyện nhóm, hội nghị video và gặp mặt trực tiếp, cho phép đạt được sự đồng thuận nhất định giữa các thành viên trước khi hoạt động. -đề xuất theo chuỗi.
DAO tập trung vào thị trường thứ cấp
Ngoài một số DAO đầu tư trực tiếp tham gia tài trợ giai đoạn đầu của dự án, còn có các DAO cung cấp tính thanh khoản và kiếm doanh thu bằng cách khám phá các cơ hội đầu tư vào các dự án khác nhau trong không gian DeFi, gây quỹ dưới dạng DAO và bỏ phiếu theo cộng đồng các thành viên.
AladdinDAO
AladdinDAO là một mạng phi tập trung, ra mắt vào tháng 6 năm 2021, nhằm mục đích chuyển đổi đầu tư tiền điện tử từ một hình thức đầu tư mạo hiểm sang một hình thức tập hợp trí tuệ của đại chúng thông qua việc khám phá giá trị chung.
Cốt lõi của AladdinDAO là “Ủy ban Boule”, các thành viên Boule đầu tiên được các thành viên Genesis đề cử và được DAO bầu chọn. Các thành viên sáng lập của AladdinDAO bao gồm Polychain, DCG, 1kx, Multicoin Capital, CMS, Nascent và Alameda, v.v. Đối với các thành viên Boule khác, 80% được đề cử bởi những headhunter đầu tiên và 20% được cộng đồng trực tiếp đề cử và bầu chọn bởi cộng đồng AladdinDAO thông qua một quá trình quản trị phi tập trung.
AladdinDAO liên tục sàng lọc và chiêu mộ những cá nhân tài năng. Các thành viên Boule bỏ phiếu để xác định, phân tích và cung cấp các dự án DeFi chất lượng cao cho cộng đồng và nhận mã thông báo AladdinDAO khi họ tham gia. Cơ chế này được thiết kế để khuyến khích các chuyên gia DeFi bỏ phiếu có trách nhiệm, những người sẽ được khen thưởng khi bỏ phiếu đồng ý cho các dự án có hiệu suất cao và không cho các dự án kém hiệu quả.
Buộc DAO
Force DAO là một quỹ phòng hộ định lượng của DeFi. Đây là DAO của các chiến lược đầu tư DeFi được thiết kế để tạo ra các ưu đãi và phần thưởng thông qua việc khai thác thanh khoản trên Ethereum và Polygon, theo chiến lược do cộng đồng đề xuất.
Người nắm giữ mã thông báo quản trị của Force DAO có thể bắt đầu đề xuất và bỏ phiếu. Force DAO sử dụng mẫu từ Aragon (nhà cung cấp giải pháp DAO) làm cơ sở để chủ sở hữu mã thông báo quản lý tổ chức, nhưng do chi phí gas cao để duy trì quản trị trên chuỗi trên Ethereum nên việc bỏ phiếu tạm thời có sẵn trên trang Ảnh chụp nhanh. Chủ sở hữu mã thông báo có thể đưa ra yêu cầu trong diễn đàn, yêu cầu này sẽ trở thành đề xuất sau khi đạt được 40 phiếu bầu cần thiết.
Bản tóm tắt
Như chúng ta có thể thấy ở trên, DAO đầu tư ngày càng phát triển nhanh hơn trong vài năm qua và nhiều cộng đồng đã xuất hiện để đầu tư thông qua DAO. Hơn nữa, các DAO tập trung vào đầu tư NFT đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ. Dưới đây là bảng kết luận về các DAO được giới thiệu ở trên về cơ chế thoát, hướng đầu tư, cơ chế quản trị, v.v.
Mô hình được hầu hết các DAO đầu tư áp dụng vẫn dựa trên việc có một nhóm quỹ và sau đó các thành viên bỏ phiếu về cách đầu tư quỹ, nhưng các DAO khác nhau về rào cản thành viên và cơ chế quản trị. Ngoài ra, không phải tất cả DAO đều có token quản trị. Một số DAO có rào cản gia nhập cao hơn có thể đảm bảo sự tham gia của thành viên cộng đồng mà không cần token, trong khi ở một số tổ chức có rào cản thấp hơn, cộng đồng sẽ dễ dàng sinh sôi và phát triển hơn với những người nắm giữ token là thành viên.
Du lịch một mình thì nhanh nhưng đám đông lại đi rất xa. Trong tương lai, sẽ rất thú vị khi thấy DAO đầu tư ngày càng cung cấp cho các nhà đầu tư thông thường nhiều cơ hội hơn, mang lại sự thay đổi mô hình cho các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử và thậm chí gây ra tác động đảo ngược đối với ngành đầu tư truyền thống.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nghiên cứu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Nó không cấu thành lời khuyên đầu tư hoặc khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ khoản đầu tư nào và không nên được sử dụng để đánh giá giá trị của việc đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
🐦 @chestersigned
📅 Ngày 10 tháng 6 năm 2022
Liên kết:
https://www.flamingodao.xyz/
https://pleasr.org/
https://www.whale.me/
https://www.thelao.io/
https://metacartel.xyz/
https://www.aladdin.club/zh
https://www.forcedao.com/