Giao dịch tần suất cao (HFT) là gì?

Giao dịch tần suất cao (HFT) là một loại giao dịch thuật toán liên quan đến việc giao dịch một số lượng lớn lệnh trong một phần giây. HFT tận dụng dữ liệu tài chính tần suất cao và các công cụ giao dịch điện tử tinh vi để phân tích thị trường và thực hiện một số lượng lớn lệnh trong khung thời gian ngắn.

Các nhà giao dịch tần suất cao vào và ra khỏi các giao dịch với tốc độ nhanh, nhằm mục đích thu được một khoản lợi nhuận nhỏ mỗi lần, theo thời gian, tổng hợp thành một khoản lợi nhuận đáng kể. Thông thường, các thuật toán có tốc độ thực hiện nhanh hơn có lợi thế hơn các thuật toán có tốc độ thực hiện chậm hơn.

HFT có thể cải thiện các điều kiện thị trường vì nó cung cấp một luồng thanh khoản liên tục và có khả năng loại bỏ chênh lệch giá mua-bán cao. Do tác động tích cực này đối với thị trường, một số sàn giao dịch khuyến khích HFT bằng cách cung cấp các khoản hoàn tiền hoặc giảm phí cho các nhà cung cấp HFT.

Mặt khác, HFT có thể làm tăng đáng kể tính biến động của thị trường vì các thuật toán có thể đưa ra quyết định trong khoảng thời gian tính bằng mili giây mà không cần bất kỳ tương tác nào của con người.

HFT cũng là một phương pháp giao dịch gây tranh cãi vì tính thanh khoản mà nó cung cấp có thể xuất hiện và biến mất cực kỳ nhanh chóng, ngăn cản các nhà giao dịch khác có thể tận dụng nó.

Người ta ước tính rằng các thuật toán HFT chịu trách nhiệm cho một lượng lớn khối lượng giao dịch trên thị trường toàn cầu. Do tính phức tạp của các thuật toán này, thông thường chỉ các tổ chức tài chính lớn mới có quyền truy cập vào phương pháp giao dịch này.