Các thương nhân gạo Nhật Bản đã phát minh ra các phương pháp vẽ biểu đồ nến vào những năm 1600. "Biểu đồ nến" cho thấy một đại diện trực quan về cảm xúc của các nhà giao dịch; trong khi "biểu đồ thanh" hoặc "biểu đồ phương Tây" nhấn mạnh cách tiếp cận tập trung vào giá đóng cửa. Biểu đồ nến có thân thực (Mở đến Đóng) và bóng (Trên, Dưới) cho thấy mối quan hệ giá trong thanh giữa các giá trị chính. Trong biểu đồ nến, nếu một giá đóng cao hơn giá mở thì biểu đồ nến sẽ được vẽ màu Xanh, gợi ý tâm lý tăng, và nếu giá đóng thấp hơn giá mở, biểu đồ nến sẽ là Đỏ, gợi ý tình trạng giảm. Tâm lý thị trường được đo bằng chiều dài "thân thực" và màu sắc của nó. Càng lớn thân thực thì tâm lý càng lớn và càng nhỏ thân thực thì tâm lý càng nhỏ, điều này thể hiện sự không quyết định.