RWA (Real World Asset) относится к физическим активам, также называемым активами реального мира. К таким активам обычно относятся предметы, имеющие фактическую потребительную стоимость, такие как недвижимость, машины и оборудование, сырье, товары и т. д. В отличие от цифровых активов (таких как Биткойн, Эфириум и другие криптовалюты), RWA — это актив, который действительно существует и к которому можно прикоснуться.
В финансовой сфере RWA обычно используется для обозначения физических активов, которые могут использоваться в качестве залога для кредитов или других долговых инструментов, таких как недвижимость, автомобили, лодки и т. д. Эти физические активы можно использовать для снижения риска, поскольку их стоимость относительно стабильна и их можно продать, когда это необходимо для погашения долга.
Активы реального мира (RWA) недавно появились на рынке в качестве следующего сюжетного повествования, рассказывающего лучшую историю о тесной связи между реальным миром и миром криптовалют. Будь то рассмотрение ASX листинга токенизированных реальных активов в мире оффчейн или попытка MakerDAO создать новый тип хранилища RWA с DAI, они внесли некоторый ажиотаж на этот длинный медвежий рынок.
RWA, игра для крупных игроков?
Принцип RWA заключается в трансформации носителей активов, сопоставлении реальных активов с блокчейном в виде токенов, и пользователи могут проводить транзакции покупки и продажи. В этой концепции, которая не нова, владение токенами RWA представляет собой права на получение дохода от владения активами. REIT недвижимости, золотые ETF и казначейские облигации США могут быть сопоставлены с активами в цепочке таким образом. Вы также можете сделать это. Это не так. лучше расширить каналы для пользователей криптовалюты для покупки традиционных активов с помощью токенов. Конечно, нашим самым известным и наиболее успешным примером RWA должен быть USDT, который сопоставляет доллары США с блокчейном и обращает их в виде криптовалютных стейблкоинов в долларах США, прочно закрепляя реальную ценность.
Особенно сегодня попытки традиционных финансовых учреждений в области шифрования постоянно усиливаются. В Гонконге Nanhua Securities стала одним из первых лицензированных финансовых учреждений с виртуальными активами, в то время как в Соединенных Штатах авторитетные учреждения, такие как Fidelity, также подают заявки на финансовые продукты, которые являются относительно новыми для традиционных финансов, таких как Bitcoin ETF. Вполне возможно даже, что эти крупные финансовые учреждения, которые уже имеют сильную поддержку сценариев оффчейн, смогут решить проблему оракула традиционным способом и использовать существование своих доверенных лиц для поддержки картирования оффчейн активов и их реализации. влияние, даже если это не соответствует децентрализованной и не требующей доверия природе web3.
Эта проблема, скорее всего, существует. полагаться исключительно на ограничения в цепочке, но также требует условий в реальном мире. Однако до этой проблемы еще далеко. Мы можем начать эту главу с реальных финансовых продуктов.
Если RWA рассматривать только как особую форму секьюритизации активов, то объединять финансовые активы в цепочку все равно несколько консервативно. В конце концов, стоимость владения и сопутствующие интересы в любом активе могут быть конвертированы в цифровые токены. Большинство этих приложений в настоящее время представлены в форме DeFi, особенно проекты, приносящие доход, основанные на реальных активах вне цепочки, таких как облигации, акции и недвижимость США. Конечно, DeFi будет ограничен своими собственными активами и RWA. расширяет этот предельный диапазон. Мощное расширение.
Классифицируя по категориям активов, RWA можно разделить на следующие типы:
Стейблкоин RWA: USDT, выпущенный самой Tether, представляет собой проект, основанный на долларе США в качестве базового актива. Теперь он стал важной инфраструктурой на рынке криптовалют. Мы также знаем, что этот тип стейблкоина всегда привязан к 1 стейблкоину в каждом. неотвязанное состояние = 1 доллар США. Будь то CNYG или проект стабильной монеты гонконгского доллара, к которому недавно призвали знаменитости в политических и академических кругах Гонконга, их суть заключается в выпуске сетевых активов с использованием легальной валюты в качестве базового актива.
RWA с фиксированным доходом: в этой категории большинство основано на внесетевых активах, таких как облигации США, акции, недвижимость и кредиты. Наиболее распространенные из них включают проекты облигаций, такие как казначейские облигации США, а также кредитные активы, основанные на структурированных. инструменты финансирования. Казначейские облигации США в настоящее время также являются крупнейшим активом RWA. В конце концов, их стабильная доходность в этом году весьма впечатляет. Конечно, принципы этих продуктов и протоколов ничем не отличаются от других кредитных продуктов DeFi, за исключением того, что залог заменяется реальными активами. Это также традиционная секьюритизация активов, и, по сути, ее можно назвать токенизацией активов. Большое количество. к обеспечению было добавлено реальное обеспечение, включая токенизацию недвижимости.
Недвижимость RWA: Сфера недвижимости является первой, которая практикует цепочку активов. На относительно зрелом рынке торговли недвижимостью в Соединенных Штатах не является проблемой использование REIT и других инструментов для диверсифицированного инвестирования. Есть также децентрализованная недвижимость. управление активами и управление системой собственности. Все они стали популярными. Инвестиционные решения, такие как фрагментация на основе владения собственностью, предпринимались как внутри цепочки, так и за ее пределами. В цепочке более простой способ заключается в том, что инвесторам нужно только заложить токены в цепочке обмена, чтобы получить соответствующие права на доход (например, доход от аренды) и распределять их ежедневно, что также значительно снижает фрагментацию людей. Порог для инвестирования в недвижимость также значительно снижается. обеспечивает удобство владельцам недвижимости для сбора средств.
Это не единственные категории RWA. Например, RWA для акций и RWA для искусства имеют соответствующие продукты. Однако надзор за зарегистрированными на бирже компаниями и ограничения по масштабам, основанные на некоторых дорогостоящих предметах роскоши, не обсуждались по отдельности.
LABS Group: Как RWA расширяет возможности недвижимости
LABS Group — это цифровая инвестиционная платформа в сфере недвижимости, которая использует технологию блокчейна для фрагментации недвижимости и торговли ею на регулируемой, законной и соответствующей требованиям фондовой бирже недвижимости. Его лозунг — «совершить революцию в сфере недвижимости с помощью блокчейна» и проводить операции с цифровыми активами в сфере недвижимости. В настоящее время собственный токен $LABS запущен на Kucoin, BitMart и Gate.
В настоящее время проект запустил два продукта: один — брокерская система ликвидных активов LABS, а другой — членская платформа Staynex для курортов.
LABS упрощает сбор средств владельцам недвижимости. Его принцип заключается в токенизации активов недвижимости, чтобы средства могли быть собраны без финансовых посредников. Для инвесторов токены позволяют каждому инвестировать в проекты недвижимости по всему миру, тем самым создавая свой собственный глобальный инвестиционный портфель в сфере недвижимости. Частичное владение снижает барьеры для входа и может быть мгновенно продано в цепочке.
Staynex — это платформа членства во время отпуска, которая позволяет участникам получать ежегодный доступ к курортам по всему миру и получать вознаграждения за членство. Путем токенизации поведения «размещения» и внедрения его в NFT распределяются необходимое членство и количество ночей, выделенных отелю. Для владельцев курортов и отелей можно создавать и персонализировать эксклюзивные пропуска, распределяя процент ночей в году по всему портфелю недвижимости в виде NFT.
Для рынка недвижимости необходимо лишь подтвердить права собственности оффчейн, спланировать доход, который можно за это получить, и упаковать его в цепочку для ипотеки и распространения собственных продуктов. Это может реализовать недвижимость. относительно простым способом. Централизованные инвестиции и сбор средств также могут предоставить больше возможностей для игры в NFT. Для проектов RWA в сфере недвижимости это может не только снизить порог и облегчить фрагментированные инвестиции, но и обеспечить более удобный способ кредитования недвижимости.
RWA начинает следующий раунд повествования о бычьем рынке? Не волнуйся пока
В последнее время чувствуется, что взаимодействие между реальным миром оффчейн и миром ончейн и традиционными финансовыми институтами все активнее изучает рынок шифрования. RWA, DePIN и другие связанные концепции и проекты появляются время от времени. Представления многих людей о бычьем рынке также основаны на большом притоке традиционных фондов.
Не беспокойтесь по этому поводу. По крайней мере, судя по текущей ситуации, некоторые фонды действительно пытались войти в контакт с миром криптовалют, но по сути это то же самое, что получить различные традиционные лицензии. Все они сначала устанавливают стабильную основу, а затем. протестируйте это, например, многие традиционные лицензии. Финансовые учреждения все еще обеспокоены выпуском токенов. Именно поэтому автор обнаружил в недавних биржах, что многие учреждения не будут выбирать эти известные старые биржи для сотрудничества, но хотели бы выбрать. обмены с более реальным влиянием, такие как намерение Хэшки.
В последнее время в действительности существует еще одна горячая тема — DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks), которая представляет собой «децентрализованную сетевую аппаратную инфраструктуру». Согласно существующим в Интернете объяснениям, ее можно назвать «технологией, которая использует технологию блокчейна для стимулирования токенов». координация физического оборудования между несколькими отдельными устройствами не требующим разрешения, доверительным и программируемым способом». В этой новой модели с эффектом масштаба можно лучше реализовать децентрализованное распределение аппаратных средств, а также это перспектива, которая переплетает реальность и шифрование.
Мы с нетерпением ожидаем более глубокой интеграции реального мира и мира криптовалют, где могут скрываться будущие возможности.
Наконец, я хотел бы порекомендовать новую книгу «Metaverse Real Estate: Business Scenarios Integrating Data and Reality», написанную консультантом Go2Mars — в этой книге автор умело сочетает индустрию недвижимости с виртуальным миром, систематически описывает цифровую экономику, а также Сделано новое планирование сценариев для объединения недвижимости и RWA. В ближайшее время мы также будем проводить мероприятия книжного клуба по этой теме, где все желающие смогут покупать и читать.
