【Краткое содержание】
LSD: Темпы роста ставок Ethereum на Beacon Chain увеличились на прошлой неделе, увеличившись на 2,05% по сравнению с предыдущей неделей. Ставка ставки достигла 17,92%. Проекты LSDFi показали неоднозначную производительность: LBR, ZERO и TENET показали хорошие результаты, тогда как AGI и USH не оправдали ожиданий.
Ethereum L2: общая заблокированная стоимость (TVL) в решениях Ethereum Layer 2 увеличилась на 5% за последнюю неделю, достигнув в общей сложности 9,05 миллиарда долларов США. Среди них у zksync за последние две недели наблюдался сильный рост TVL, и у него был самый высокий объем мостового ETH — почти 10 000 ETH. Его внутрисетевая активность также многократно превосходила Arbitrum.
DEX по деривативам: общий объем торгов на децентрализованных биржах деривативов (DEX) немного увеличился по сравнению с предыдущей неделей: общий объем торгов составил около 6,5 миллиардов долларов США по шести основным протоколам, что представляет собой увеличение на 6,5%. На прошлой неделе Kwenta продемонстрировала значительный рост объема торгов, превзойдя GMX, в основном благодаря сильным торговым стимулам (33 000 токенов OP в неделю) и более низким комиссиям за транзакции.
BRC20: Объем торгов по проектам, связанным с BRC-20, на прошлой неделе продемонстрировал тенденцию к снижению, но на выходных наблюдалось некоторое восстановление, в основном сосредоточенное на OXBT и ORDI. OXBT котируется на торговой площадке OKex Ordinals и Alex BRC20 DEX. Количество внутрисетевых транзакций и количество адресов хранения превзошли ORDI.
GameFi: Общий энтузиазм в отношении этого сектора невелик, но различные проекты постоянно развиваются и анонсируют обновления, что открывает рыночные возможности. На проекты, связанные с Metaverse, стоит обратить внимание перед конференцией разработчиков Apple 5 июня.
【ЛСД и ЛСДФ】
На прошлой неделе стейкинг ETH в Beacon Chain увеличился на 2,05% по сравнению с предыдущим периодом, вступив в фазу более быстрого роста. В настоящее время ставка для ETH достигла 17,92%. Количество поставленных ETH на прошлой неделе достигло 18,8947 миллиона монет, увеличившись на 2,05% по сравнению с предыдущим периодом. Очередь на вход в Beacon Chain увеличилась до 76 900 монет. По состоянию на 28 мая количество валидаторов в Beacon Chain достигло 590 500, при этом дневной лимит роста был увеличен с 1800 валидаторов до 2025 валидаторов, вступая в фазу более быстрого роста.
Изображение: Ускоренный рост количества валидаторов в Beacon Chain.
Изображение: Доходность от ставок ETH остается неизменной по сравнению с прошлой неделей
Среди трех основных протоколов ЛСД рост Lido ускорился, а рост Rocket Pool замедлился. На прошлой неделе стейкинг ETH у Lido увеличился на 5,82%, у Rocket Pool — на 4,64%, а у Frax — на 8,87%. В настоящее время Lido имеет сумму ETH в размере 6,8098 миллиона монет, что представляет собой рост на 14,64% с момента обновления в Шанхае. Rocket Pool в настоящее время имеет ставку в размере 711 900 монет, рост на 53,57% с момента обновления Shanghai, а Frax имеет сумму ставки в 229 600 монет, рост на 73,53% с момента обновления Shanghai. Сравнивая данные о росте после обновления в Шанхае с данными о росте за прошлую неделю, можно заметить, что темпы роста Lido все еще ускоряются, несмотря на высокую базу ставок, в то время как рост Rocket Pool значительно замедлился. В настоящее время динамический пул депозитов Rocket Pool остается на нулевом уровне, а очередь Minipool составляет 1091, что указывает на потенциальное снижение спроса на ставки в результате обновления Atlas. В настоящее время коэффициент CR (коэффициент обеспечения) Frax остается на уровне 94,75%.
Команда Frax инициировала предложение предоставить Fraxlend AMO (Организация по управлению активами) лимиты на sfrxETH/FRAX в цепочках BSC, Optimism и Arbitrum. Обсуждение ставки дивидендов для Лидо было опровергнуто стратегическим советником команды Хасу. Многие протоколы стейблкоинов, которые чеканят CDP, распределяют преимущества чеканки среди пользователей, в то время как Frax использует механизм AMO для возврата прибыли от чеканки обратно в протокол. Основная команда Frax инициировала предложения FIP231–233, направленные на предоставление лимитов Fraxlend AMO на sfrxETH/ETH в цепочках BSC, Optimism и Arbitrum с ограничением в 5 миллионов FRAX. Этот шаг не только увеличивает доходы протокола, но и помогает снизить ставку заимствования для sfrxETH, способствуя росту бизнеса по стейкингу Frax ETH. Обсуждение ставки на дивиденды для Лидо было отклонено стратегическим советником команды Хасу, главным образом из-за недостаточности казначейских резервов для безопасного покрытия расходов команды, если дивиденды будут разрешены. На текущем этапе Lido следует сосредоточиться на разработке продукта, а не на выплате дивидендов.
Проекты LSDFi показали смешанные результаты: LBR, ZERO и TENET на прошлой неделе показали хорошие результаты, а AGI и USH не оправдали ожиданий. Важно отслеживать постоянную разработку новых проектов, своевременную доставку продукции и масштабы давления со стороны продаж со стороны первоначальной добычи на вторичном рынке. Мы с нетерпением ожидаем производительности таких протоколов, как Gravita Protocol, Prisma Finance, Tapio Finance, Swell Network, Ion Protocol, Equilibria и других (на основе общедоступной информации, а не рекомендаций по инвестициям).
【Эфириум L2】
Общий объем TVL (общая заблокированная стоимость) в решениях уровня 2 увеличился на 5% за последнюю неделю, достигнув общей заблокированной суммы в 9,05 миллиарда долларов США.
Среди них zksync показал сильный рост TVL за последние две недели.
TVL Starknet продолжает сохранять стабильную тенденцию к росту.
На прошлой неделе общая стоимость, связанная с Arbitrum и Optimism, была близка, при этом zksync преодолел наибольшую сумму, почти 10 000 ETH. Тем не менее, по сравнению с предыдущей неделей в сети Starknet произошел небольшой спад.
В последнее время общая активность в цепочке была следующей: Arbitrum > zksync эра > Оптимизм > Starknet. Стоит отметить, что эпоха zksync многократно превзошла Arbitrum по активности в сети.
【Производная DEX】
На прошлой неделе общий объем торгов производными DEX продемонстрировал небольшой рост по сравнению с предыдущей неделей. Совокупный объем торгов по шести основным протоколам производных DEX за предыдущую неделю (с 15 по 21 мая) составил 6,1 миллиарда долларов, а совокупный объем торгов за прошедшую неделю составил примерно 6,5 миллиарда долларов, что представляет собой рост на 6,5%.
Среди шести основных протоколов производных DEX пять продемонстрировали продолжающуюся тенденцию к снижению, в то время как только Kwenta продемонстрировала противотрендовый рост. Kwenta, основанная на Synthetix, обеспечила более 95% объема торгов и роста доходов Synthetix.
Изображение: Еженедельный объем торгов по основным производным протоколам DEX
В модели книги заказов DYDX продолжает доминировать почти в половине объема торгов на рынке. Среди деривативов DEX по модели пула фондов рыночная доля Kwenta по объему торгов превосходила GMX несколько дней подряд на прошлой неделе. GMX достигла недавнего пика еженедельного объема торгов в середине апреля, в то время как еженедельный объем торгов Kwenta показал общий рост в мае по сравнению с апрелем.
Изображение: Распределение долей рынка производных DEX моделей пула фондов
Изображение: Еженедельные изменения объема торгов для GMX
Изображение: Еженедельные изменения объема торгов по Kwenta
Противотрендовый рост объема торгов Kwenta можно объяснить двумя основными факторами. Во-первых, Квента внедрила значительные торговые стимулы. Начиная с 26 апреля, он начал награждать 130 000 токенов OP еженедельно, а с 10 мая по 30 августа он увеличил еженедельное вознаграждение до 330 000 токенов OP на сумму примерно 500 000 долларов США.
Во-вторых, Kwenta предлагает более низкие комиссии за транзакции по сравнению с GMX. Текущие торговые комиссии варьируются от 0,02% до 0,06% и различаются для тейкеров и мейкеров. С другой стороны, GMX взимает комиссию за торговлю в размере 0,1% и дополнительные комиссии за кредитование в зависимости от имеющихся позиций. В условиях, когда объемы рыночных торгов снижаются, новых пользователей становится меньше, а существующие пользователи в первую очередь ищут лучшие торговые решения. В результате они обратились к Kwenta для решения своих торговых задач.
Изображение: Правила стимулирования торговли Kwenta
Однако с точки зрения открытого интереса GMX по-прежнему сохраняет значительную позицию со стоимостью около 150 миллионов долларов. С другой стороны, предыдущий открытый интерес Kwenta составлял примерно 40 миллионов долларов, но последние данные относительно его открытого интереса не были раскрыты на его официальном сайте, что затрудняет наблюдение за изменениями в этом отношении.
Что касается ежедневных активных пользователей, GMX остается протоколом с наибольшим количеством пользователей — около 1200 человек. У Kwenta, с другой стороны, ежедневное количество активных пользователей составляет около 400.
Хотя на объем торгов можно легко повлиять с помощью торговых стимулов, открытый интерес и ежедневное количество активных пользователей обеспечивают более точное отражение реальных торговых данных. Таким образом, несмотря на то, что Kwenta на этой неделе превзошла GMX по объему торгов, GMX по-прежнему сохраняет значительное преимущество с точки зрения фактического объема торгов.
【БРЦ-20】
На прошлой неделе общий объем торгов проектами, связанными с BRC-20, продемонстрировал тенденцию к снижению с небольшим восстановлением в выходные дни, в основном сосредоточенным в OXBT и ORDI.
Изображение: Изменение громкости
Объем торгов токенами Ordinals BRC20 на прошлой неделе демонстрировал непрерывную тенденцию к снижению, но в субботу и воскресенье испытал небольшое восстановление. Основной объем торгов и внимание рынка были сконцентрированы на OXBT и ORDI.
OXBT, возглавляемый @BitGod21, возник в результате предложения @Frankdegods перенести DeGods на BTC и создать соответствующий токен BRC20. @Frankdegods — основатель проектов Solana NFT Degods и y00ts. Degods успешно подключился к сети Ethereum, а y00ts успешно подключился к Polygon. Оба проекта NFT имеют прочную общественную основу, что, естественно, приводит к повышенному вниманию к OXBT.
В настоящее время OXBT котируется на торговой площадке OKex Ordinals и Alex BRC20 DEX. Объем внутрисетевых транзакций и количество адресов хранения превзошли ORDI.
【Игровая литература】
GameFi, достигнув своего пика в 2022 году и вступив в период затишья в декабре того же года, пережил возрождение в феврале 2023 года, когда рыночные условия улучшились. В этом секторе наблюдался значительный рост выпуска новых игр, но фактическое количество активных участников не показало значительного улучшения.
Самым популярным проектом GameFi на прошлой неделе стал MoDragon, новая игра для инкубации и воспитания, выпущенная Mobox. NFT Genesis игры были разосланы через лотерейную систему на адреса, которые участвовали в предыдущих раздачах в цепочке ARB и глубоким пользователям Mobox. 25 мая был разослан раздача NFT, и игра была официально запущена.
В настоящее время общее количество транзакций достигло 6175 с объемом торгов около 2125 ETH на сумму около 4 миллионов долларов США.
Кроме того, токен COCOS будет переименован в COMBO, и был подтвержден официальный график обмена токенов. Binance закроет спотовые торговые пары COCOS 29 мая и возобновит торги 2 июня.
В настоящее время лидерами по объёму продаж на рынке по-прежнему являются проекты GameFi старшего поколения, такие как Axie Infinity, Mobox и Kingdoms. Сектор GameFi еще не видел прорывных проектов. Рекомендуется обратить внимание на проекты, связанные с метавселенной, в преддверии конференции разработчиков Apple, которая состоится 5 июня.
сайт: ldcap.com
средний: ld-capital.medium.com