Схождение-дивергенция скользящей средней (MACD) — это индикатор осциллятора, который широко используется трейдерами для технического анализа (ТА). MACD — это инструмент отслеживания тренда, который использует скользящие средние для определения импульса акции, криптовалюты или другого торгуемого актива.
Индикатор Moving Average Convergence Divergence, разработанный Джеральдом Аппелем в конце 1970-х годов, отслеживает ценовые события, которые уже произошли, и, таким образом, попадает в категорию запаздывающих индикаторов (которые предоставляют сигналы на основе прошлых ценовых действий или данных). MACD может быть полезен для измерения импульса рынка и возможных ценовых тенденций и используется многими трейдерами для определения потенциальных точек входа и выхода.
Прежде чем углубляться в механизмы MACD, важно понять концепцию скользящих средних. Скользящее среднее (MA) — это просто линия, которая представляет собой среднее значение предыдущих данных за заранее определенный период. В контексте финансовых рынков скользящие средние являются одними из самых популярных индикаторов технического анализа (TA), и их можно разделить на два разных типа: простые скользящие средние (SMA) и экспоненциальные скользящие средние (EMA). В то время как SMA одинаково взвешивают все входные данные, EMA придают большее значение самым последним значениям данных (более новым ценовым точкам).
Как работает MACD
Индикатор MACD генерируется путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA) для создания основной линии (линии MACD), которая затем используется для расчета другой EMA, которая представляет собой сигнальную линию.
Кроме того, существует гистограмма MACD, которая рассчитывается на основе разницы между этими двумя линиями. Гистограмма, как и две другие линии, колеблется выше и ниже центральной линии, которая также известна как нулевая линия.
Таким образом, индикатор MACD состоит из трех элементов, движущихся вокруг нулевой линии:
Линия MACD (1): помогает определить восходящий или нисходящий импульс (рыночный тренд). Он рассчитывается путем вычитания двух экспоненциальных скользящих средних (EMA).
Сигнальная линия (2): EMA линии MACD (обычно EMA с 9 периодами). Совместный анализ сигнальной линии с линией MACD может быть полезен при обнаружении потенциальных разворотов или точек входа и выхода.
Гистограмма (3): графическое изображение расхождения и схождения линии MACD и сигнальной линии. Другими словами, гистограмма рассчитывается на основе разностей между двумя линиями.
Линия MACD
В общем, экспоненциальные скользящие средние измеряются в соответствии с ценами закрытия актива, а периоды, используемые для расчета двух EMA, обычно устанавливаются как 12 периодов (быстрее) и 26 периодов (медленнее). Период можно настроить по-разному (минуты, часы, дни, недели, месяцы), но в этой статье речь пойдет о ежедневных настройках. Тем не менее, индикатор MACD можно настроить для использования различных торговых стратегий.
Принимая во внимание стандартные временные диапазоны, сама линия MACD рассчитывается путем вычитания 26-дневной EMA из 12-дневной EMA.
Линия MACD = 12d EMA - 26d EMAКак уже упоминалось, линия MACD колеблется выше и ниже нулевой линии, и это сигнализирует о пересечении центральной линии, сообщая трейдерам, когда 12-дневная и 26-дневная EMA меняют свое относительное положение.
Сигнальная линия
По умолчанию сигнальная линия рассчитывается на основе 9-дневной EMA основной линии и, как таковая, дает дополнительную информацию о ее предыдущих движениях.
Сигнальная линия = 9d EMA линии MACDХотя они не всегда точны, когда линия MACD и сигнальная линия пересекаются, эти события обычно рассматриваются как сигналы разворота тренда, особенно когда они происходят на крайних точках графика MACD (намного выше или намного ниже нулевой линии).
Гистограмма MACD
Гистограмма — это не что иное, как визуальная запись относительных движений линии MACD и сигнальной линии. Он просто рассчитывается путем вычитания одного из другого:
Гистограмма MACD = линия MACD – сигнальная линияОднако вместо добавления третьей движущейся линии гистограмма представляет собой гистограмму, что упрощает ее визуальное чтение и интерпретацию. Обратите внимание, что столбцы гистограммы не имеют никакого отношения к объему торгов активом.
Настройки MACD
Как уже говорилось, настройки по умолчанию для MACD основаны на EMA с 12, 26 и 9 периодами – следовательно, MACD (12, 26, 9). Однако некоторые специалисты по техническому анализу и чартисты меняют периоды, чтобы создать более чувствительный индикатор. Например, MACD (5, 35, 5) часто используется на традиционных финансовых рынках вместе с более длительными таймфреймами, такими как недельные или ежемесячные графики.
Стоит отметить, что из-за высокой волатильности рынков криптовалют повышение чувствительности индикатора MACD может быть рискованным, поскольку это, скорее всего, приведет к большему количеству ложных сигналов и вводящей в заблуждение информации.
Как читать графики MACD
Как следует из названия, индикатор Moving Average Convergence Divergence отслеживает взаимосвязь между скользящими средними, а корреляцию между двумя линиями можно описать как сходящую или расхожую. Сходящиеся, когда линии тяготеют друг к другу, и расходящиеся, когда они расходятся.
Тем не менее, соответствующие сигналы индикатора MACD связаны с так называемыми пересечениями, которые происходят, когда линия MACD пересекает выше или ниже центральной линии (пересечения центральной линии) или выше или ниже сигнальной линии (пересечения сигнальных линий).
Имейте в виду, что пересечение центральной и сигнальной линий может происходить несколько раз, создавая множество ложных и сложных сигналов, особенно в отношении волатильных активов, таких как криптовалюты. Поэтому не следует полагаться только на индикатор MACD.
Пересечение осевой линии
Пересечение центральной линии происходит, когда линия MACD перемещается либо в положительную, либо в отрицательную область. Когда он пересекает центральную линию, положительное значение MACD указывает на то, что 12-дневная EMA больше, чем 26-дневная. Напротив, отрицательный MACD отображается, когда линия MACD пересекает ниже центральной линии, что означает, что 26-дневное среднее значение выше, чем 12-дневное. Другими словами, положительная линия MACD предполагает более сильный восходящий импульс, а отрицательная может указывать на более сильное движение вниз.
Пересечение сигнальной линии
Когда линия MACD пересекает сигнальную линию, трейдеры часто интерпретируют это как потенциальную возможность покупки (точку входа). С другой стороны, когда линия MACD пересекает ниже сигнальной линии, трейдеры склонны рассматривать это как возможность продажи (точку выхода).
Хотя кроссоверы сигналов могут быть полезны, они не всегда надежны. Также стоит учитывать, где они располагаются на графике, чтобы минимизировать риски. Например, если пересечение требует покупки, но индикатор линии MACD находится ниже центральной линии (отрицательный), рыночные условия все равно можно считать медвежьими. И наоборот, если пересечение сигнальной линии указывает на потенциальную точку продажи, но индикатор линии MACD положителен (выше нулевой линии), рыночные условия, скорее всего, будут бычьими. В таком случае следование сигналу на продажу может нести больший риск (учитывая более крупный тренд).
MACD и ценовые дивергенции
Наряду с пересечениями центральной и сигнальной линий, графики MACD также могут дать представление о расхождениях между графиком MACD и ценовым действием актива.
Например, если ценовое действие криптовалюты достигает более высокого максимума, а MACD создает более низкий максимум, у нас будет медвежья дивергенция, указывающая на то, что, несмотря на рост цены, восходящий импульс (давление покупок) не так силен, как был. . Медвежьи дивергенции обычно интерпретируются как возможности для продажи, поскольку они, как правило, предшествуют разворотам цен.
Напротив, если линия MACD образует два растущих минимума, которые совпадают с двумя падающими минимумами цены актива, то это считается бычьей дивергенцией, предполагая, что, несмотря на снижение цены, давление покупателей сильнее. Бычьи расхождения, как правило, предшествуют разворотам цен, потенциально указывая на краткосрочное дно (от нисходящего тренда к восходящему).
Заключительные мысли
Когда дело доходит до технического анализа, осциллятор Moving Average Convergence Divergence является одним из наиболее полезных доступных инструментов. Не только потому, что его относительно легко использовать, но и потому, что он весьма эффективен для определения как рыночных тенденций, так и динамики рынка.
Однако, как и большинство индикаторов ТА, MACD не всегда точен и может давать многочисленные ложные и вводящие в заблуждение сигналы – особенно в отношении волатильных активов или во время слабого или бокового ценового движения. Следовательно, многие трейдеры используют MACD с другими индикаторами, такими как индикатор RSI, чтобы снизить риски и дополнительно подтвердить сигналы.
