Что такое линии тренда?
На финансовых рынках линии тренда представляют собой диагональные линии, нарисованные на графиках. Они связывают конкретные точки данных, облегчая чартистам и трейдерам визуализацию движения цен и выявление рыночных тенденций.
Линии тренда считаются одним из самых основных инструментов технического анализа (ТА). Они широко используются на рынках акций, бумажной валюты, деривативов и криптовалют.
По сути, линии тренда работают как уровни поддержки и сопротивления, но состоят из диагоналей, а не горизонтальных линий. Таким образом, они могут иметь как положительный, так и отрицательный наклон. В целом, чем больше наклон линии, тем сильнее тренд.
Мы можем разделить линии тренда на две основные категории: восходящие (восходящий тренд) и нисходящие (нисходящий тренд). Как следует из названия, линия восходящего тренда проводится от нижней к более высокой позиции графика. Он соединяет две или более нижних точки, как показано на изображении ниже.
Напротив, линия нисходящего тренда проводится от более высокого положения к более низкому на графике. Он соединяет две или более высокие точки.
Итак, разница между двумя типами линий заключается в выборе точек, которые используются для их рисования. При восходящем тренде линии будут рисоваться с использованием самых низких точек на графике (т. е. оснований свечей, образующих более высокие минимумы). С другой стороны, линии нисходящего тренда рисуются с использованием самых высоких значений (т. е. вершины свечей формируют более низкие максимумы).
Как использовать линии тренда
Линии тренда, основанные на максимумах и минимумах графика, указывают, где цена ненадолго бросила вызов преобладающему тренду, протестировала его, а затем развернулась в его пользу. Затем линию можно расширить, чтобы попытаться предсказать важные уровни в будущем. Линию тренда можно тестировать несколько раз, но пока она не пробита, она считается достоверной.
Хотя линии тренда можно использовать во всех видах диаграмм данных, обычно они применяются к финансовым диаграммам (на основе рыночных цен). Они дают представление о рыночном спросе и предложении. Естественно, восходящие линии тренда указывают на растущую покупательную силу (спрос превышает предложение). Линии нисходящего тренда связаны с постоянным падением цен, предполагая обратное (предложение превышает спрос).
Однако при таком анализе следует также учитывать объем торгов. Например, если цена растет, но объем уменьшается или является относительно низким, это может создать ложное впечатление возросшего спроса.
Как уже упоминалось, линии тренда используются для определения уровней поддержки и сопротивления, которые являются двумя основными, но очень важными концепциями технического анализа. Линия восходящего тренда показывает уровни поддержки, ниже которых цена вряд ли упадет. Напротив, линия нисходящего тренда подчеркивает уровни сопротивления, выше которых цена вряд ли поднимется.
Другими словами, рыночный тренд можно считать недействительным, когда уровни поддержки и сопротивления пробиты либо вниз (для линии восходящего тренда), либо вверх (для линии нисходящего тренда). Во многих случаях, когда эти ключевые уровни не могут удержать тренд, рынок имеет тенденцию менять направление.
Тем не менее, технический анализ — это субъективная область, и каждый человек может предложить совершенно другой метод построения линий тренда. Таким образом, возможно, стоит объединить несколько методов ТА, а также фундаментальный анализ для снижения рисков.
Рисование действительных линий тренда
Технически линии тренда могут соединять любые две точки на графике. Но большинство чартистов согласны с тем, что использование трех и более точек делает линию тренда достоверной. В некоторых случаях первые две точки можно использовать для определения потенциальной тенденции, а третью точку (расширенную в будущем) можно использовать для проверки ее достоверности.
Итак, когда цена касается линии тренда три и более раз, не нарушая ее, тренд можно считать состоявшимся. Многократное тестирование линии тренда указывает на то, что, возможно, эта тенденция не является простым совпадением, вызванным колебаниями цен.
Настройки масштаба
Помимо выбора достаточного количества точек для создания действительной линии тренда, важно учитывать правильные настройки при их рисовании. Среди наиболее важных настроек диаграммы — настройки масштаба.
На финансовых диаграммах масштаб связан с тем, как отображается изменение цены. Две наиболее популярные шкалы — арифметическая и полулогарифмическая (полулогарифмическая). На арифметическом графике изменение выражается равномерно по мере движения цены вверх или вниз по оси Y. Напротив, полулогарифмические диаграммы выражают изменения в процентах.
Например, изменение цены с 5 до 10 долларов будет охватывать на арифметическом графике то же расстояние, что и изменение цены со 120 до 125 долларов. Однако на полулогарифмическом графике 100-процентный прирост (от 5 до 10 долларов) будет занимать гораздо большую часть графика, в отличие от 4-процентного увеличения при движении от 120 до 125 долларов.
При построении линий тренда важно учитывать настройки масштаба. Каждый тип графика может давать разные максимумы и минимумы и, следовательно, немного разные линии тренда.
Заключительные мысли
Хотя линии тренда являются полезными инструментами технического анализа, они далеко не надежны. Выбор точек, используемых для рисования линий тренда, повлияет на то, насколько точно они отражают рыночные циклы и реальные тенденции, что делает их несколько субъективными.
Например, некоторые графики рисуют линии тренда на основе тела свечей, не обращая внимания на фитили. Другие предпочитают проводить линии в соответствии с максимумами и минимумами фитилей.
Поэтому важно использовать линии тренда в сочетании с другими графическими инструментами и индикаторами. Яркие примеры других индикаторов TA включают облака Ишимоку, полосы Боллинджера (BB), MACD, Stochastic RSI, RSI и скользящие средние.
