Частичное резервирование — это банковская система, которая позволяет коммерческим банкам получать прибыль, предоставляя взаймы часть депозитов своих клиентов, при этом лишь небольшая часть этих депозитов хранится в виде реальных денежных средств и доступна для снятия. Практически говоря, эта банковская система создает деньги из ничего, используя процент от банковских депозитов своих клиентов.
Другими словами, эти банки обязаны держать минимальный процент (долю) денег, депонированных на их финансовых счетах, а это означает, что они могут выдавать взаймы остальную часть денег. Когда банк выдает кредит, и банк, и человек, берущий деньги взаймы, считают средства активами, удваивая первоначальную сумму в экономическом смысле. Эта валюта затем повторно используется, реинвестируется и повторно кредитуется несколько раз, что, в свою очередь, приводит к эффекту мультипликатора, и именно так банковское дело с частичным резервированием «создает новые деньги».
Кредитование и долг являются неотъемлемой частью банковской системы с частичным резервированием и часто требуют, чтобы центральный банк ввел в обращение новую валюту, чтобы коммерческие банки могли обеспечить ее снятие. Большинство центральных банков также выполняют функции регулирующих органов, определяющих, среди прочего, минимальные резервные требования. Именно такую банковскую систему используют финансовые учреждения большинства стран. Это распространено в Соединенных Штатах и во многих других странах свободной торговли.
Создание банковских систем с частичным резервированием
Банковская система с частичным резервированием была создана примерно в 1668 году, когда шведский (Sveriges) Riksbank стал первым центральным банком в мире, но уже использовались другие примитивные формы банковского дела с частичным резервированием. Идея о том, что денежные вклады могут расти и расширяться, стимулируя экономику посредством кредитов, быстро стала популярной. Имело смысл использовать имеющиеся ресурсы для стимулирования расходов, а не копить их в хранилище.
После того, как Швеция предприняла шаги, чтобы сделать эту практику более официальной, структура дробного резерва прижилась и быстро распространилась. В США были созданы два центральных банка: первый в 1791 году, а затем в 1816 году, но ни один из них не просуществовал. В 1913 году Закон о Федеральной резервной системе создал Федеральный резервный банк США, который сейчас является центральным банком США. Названными целями этого финансового учреждения являются стабилизация, максимизация и надзор за экономикой в отношении цен, занятости и процентных ставок.
Как это работает?
Когда клиент кладет деньги на свой банковский счет, эти деньги больше не являются собственностью вкладчика, по крайней мере, напрямую. Теперь он принадлежит банку, и взамен он предоставляет своим клиентам депозитный счет, на который они могут рассчитываться. Это означает, что клиент их банка должен иметь доступ к полной сумме депозита по требованию в соответствии с установленными банковскими правилами и процедурами.
Однако, когда банк завладевает внесенными деньгами, он не удерживает всю сумму. Вместо этого зарезервирован небольшой процент депозита (частичный резерв). Эта сумма резерва обычно составляет от 3% до 10%, а остальная часть денег используется для выдачи кредитов другим клиентам.
Рассмотрим, как эти кредиты создают новые деньги, на этом упрощенном примере:
Клиент А вкладывает 50 000 долларов США в Банк 1. Банк 1 кредитует Клиента Б 45 000 долларов США.
Клиент Б вкладывает 45 000 долларов США в Банк 2. Банк 2 кредитует Клиента С 40 500 долларов США.
Клиент C вкладывает 40 500 долларов США в Банк 3. Банк 3 кредитует Клиента D 36 450 долларов США.
Клиент D вкладывает 36 450 долларов США в Банк 4. Банк 4 кредитует Клиента E 32 805 долларов США.
Клиент E вносит 32 805 долларов США в Банк 5. Банк 5 кредитует Клиент F 29 525 долларов США.
При требовании к частичному резервированию в размере 10% этот первоначальный депозит в размере 50 000 долларов США вырос до 234 280 долларов США в общей доступной валюте, что представляет собой сумму депозитов всех клиентов плюс 29 525 долларов США. Хотя это очень упрощенный пример того, как банковское дело с частичным резервированием генерирует деньги посредством эффекта мультипликатора, он демонстрирует основную идею.
Обратите внимание, что этот процесс основан на основной сумме долга. Депозитные счета представляют собой деньги, которые банки должны своим клиентам (обязательства), а кредиты, приносящие проценты, приносят банкам наибольшую прибыль и являются активом банка. Проще говоря, банки зарабатывают деньги, генерируя больше активов по кредитным счетам, чем пассивов по депозитным счетам.
А как насчет изъятий банковских вкладов?
Что, если каждый, кто держит депозиты в определенном банке, решит явиться и забрать все свои деньги? Это известно как изъятие средств из банка, и поскольку от банка требуется удерживать лишь небольшую часть депозитов своих клиентов, это, скорее всего, приведет к банкротству банка из-за неспособности выполнить свои финансовые обязательства.
Чтобы банковская система частичного резервирования работала, крайне важно, чтобы вкладчики не приходили в банки, чтобы снять или получить доступ ко всем суммам своих вкладов одновременно. Хотя массовое изъятие средств из банков случалось и в прошлом, обычно клиенты ведут себя иначе. Обычно клиенты пытаются вывести все свои деньги только в том случае, если считают, что у банка серьезные проблемы.
В США Великая депрессия является печально известным примером опустошения, которое может вызвать массовый вывод войск. Сегодня резервы банков являются одним из способов минимизировать вероятность повторения этой ситуации. Некоторые банки держат в резерве суммы, превышающие установленный минимум, чтобы лучше удовлетворять потребности своих клиентов и обеспечивать доступ к средствам их депозитных счетов.
Преимущества и недостатки банковского дела с частичным резервированием
В то время как банки пользуются большинством преимуществ этой весьма прибыльной системы, незначительная их часть распространяется и на клиентов банков, когда они получают проценты по своим депозитным счетам. Правительство также является частью этой схемы и часто защищает то, что банковские системы с частичным резервированием стимулируют расходы и обеспечивают экономическую стабильность и рост.
С другой стороны, многие экономисты считают, что схема частичного резервирования нежизнеспособна и весьма рискованна – особенно если учесть, что нынешняя денежная система, внедренная в большинстве стран, на самом деле основана на кредите/долге, а не на реальных деньгах. Экономическая система, которую мы имеем, основана на предпосылке, что люди доверяют как банкам, так и бумажной валюте, установленной правительствами в качестве законного платежного средства.
Частичное банковское резервирование и криптовалюта
В отличие от традиционной системы бумажных валют, Биткойн был создан как децентрализованная цифровая валюта, породившая альтернативную экономическую структуру, которая работает совершенно по-другому.
Как и большинство криптовалют, Биткойн поддерживается распределенной сетью узлов. Все данные защищены криптографическими доказательствами и записаны в общедоступном распределенном реестре, называемом блокчейном. Это означает, что нет необходимости в центральном банке и нет ответственного органа.
Кроме того, выпуск биткойнов ограничен, поэтому монеты больше не будут генерироваться после достижения максимального количества в 21 миллион единиц. Таким образом, контекст совершенно другой, и в мире биткойнов и криптовалют не существует такого понятия, как частичное резервирование.
