Введение
Концепции поддержки и сопротивления являются одними из наиболее фундаментальных тем, связанных с техническим анализом финансовых рынков. Они применимы практически к любому рынку, будь то акции, форекс, золото или криптовалюты.
Хотя эти концепции просты для понимания, на самом деле их довольно сложно освоить. Идентификация их может быть полностью субъективной, они будут работать по-разному в меняющихся рыночных условиях, и вам необходимо понимать их различные типы. Но прежде всего вам придется изучить множество графиков, и это руководство поможет вам начать работу.
Что такое поддержка и сопротивление?
На самом фундаментальном уровне поддержка и сопротивление — это простые понятия. Цена находит уровень, который не может пробить, и этот уровень выступает своеобразным барьером. В случае поддержки цена находит «дно», а в случае сопротивления — «потолок». По сути, вы можете думать о поддержке как о зоне спроса, а о сопротивлении как о зоне предложения.
Хотя традиционно поддержка и сопротивление обозначаются в виде линий, реальные случаи обычно не столь точны. Имей в виду; Рынки не управляются каким-то физическим законом, который не позволяет им преодолеть определенный уровень. Вот почему может быть более полезно думать о поддержке и сопротивлении как об областях. Вы можете думать об этих областях как о диапазонах на ценовом графике, которые, вероятно, вызовут повышенную активность трейдеров.
Давайте посмотрим на пример уровня поддержки. Обратите внимание, что цена постоянно входила в область перекупа актива. Диапазон поддержки был сформирован в результате многократного повторного тестирования области. А поскольку медведи (продавцы) не смогли подтолкнуть цену дальше вниз, она в конечном итоге отскочила, что потенциально положило начало новому восходящему тренду.
Цена отскакивает в область поддержки перед прорывом.
Теперь давайте посмотрим на уровень сопротивления. Как мы видим, цена находилась в нисходящем тренде. Но после каждого отскока ему не удавалось несколько раз пробить одну и ту же область. Уровень сопротивления формируется потому, что быки (покупатели) не смогли получить контроль над рынком и поднять цену, что привело к продолжению нисходящего тренда.
Цена не смогла пробить область сопротивления.
Как трейдеры могут использовать уровни поддержки и сопротивления
Технические аналитики используют уровни поддержки и сопротивления, чтобы определить области интереса на ценовом графике. Это уровни, на которых вероятность разворота или паузы основного тренда может быть выше.
Психология рынка играет огромную роль в формировании уровней поддержки и сопротивления. Трейдеры и инвесторы помнят уровни цен, на которых ранее наблюдался повышенный интерес и торговая активность. Поскольку многие трейдеры могут смотреть на одни и те же уровни, эти области могут принести повышенную ликвидность. Это часто делает зоны поддержки и сопротивления идеальными для крупных трейдеров (или китов) для входа или выхода из позиций.
Поддержка и сопротивление являются ключевыми понятиями, когда речь идет о правильном управлении рисками. Способность последовательно идентифицировать эти зоны может предоставить благоприятные торговые возможности. Как правило, когда цена достигает области поддержки или сопротивления, могут произойти две вещи. Он либо отскакивает от этой области, либо пробивает ее и продолжает двигаться в направлении тренда – возможно, к следующей области поддержки или сопротивления.
Вход в сделку вблизи уровня поддержки или сопротивления может быть выгодной стратегией. Главным образом из-за относительно близкой точки аннулирования, где мы обычно размещаем стоп-лосс. Если зона нарушена и сделка признана недействительной, трейдеры могут сократить свои убытки и выйти с небольшими потерями. В этом смысле, чем дальше вход от зоны спроса или предложения, тем дальше находится точка недействительности.
Еще следует учитывать то, как эти уровни могут реагировать на изменение контекста. Как правило, пробитая область поддержки может превратиться в зону сопротивления. И наоборот, если область сопротивления пробита, она может превратиться в уровень поддержки позже, когда будет повторно протестирована. Эти модели иногда называют переворотом поддержки-сопротивления.
Область поддержки прорывается и при повторном тестировании превращается в сопротивление.
Тот факт, что предыдущая зона поддержки теперь действует как сопротивление (или наоборот), подтверждает паттерн. Таким образом, повторное тестирование области может стать благоприятным моментом для входа в позицию.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, — это сила области поддержки или сопротивления. Как правило, чем больше раз цена падает и повторно тестирует область поддержки, тем больше вероятность того, что она прорвется вниз. Аналогичным образом, чем больше раз цена повышается и повторно тестирует область сопротивления, тем больше вероятность того, что она прорвется вверх.
Итак, мы рассмотрели, как работают поддержка и сопротивление, когда дело доходит до ценового действия. Но какие еще типы поддержки и сопротивления существуют? Давайте рассмотрим некоторые из них.
Психологическая поддержка и сопротивление
Первый тип, который мы обсудим, называется психологической поддержкой и сопротивлением. Эти области не обязательно коррелируют с какой-либо технической моделью, но существуют благодаря тому, как человеческий разум пытается осмыслить мир.
Если вы не заметили, мы живем в невероятно сложном месте. Таким образом, мы непреднамеренно пытаемся упростить мир вокруг нас, чтобы лучше понять его, включая округление чисел в большую сторону. Вы когда-нибудь думали про себя, что вам хочется съесть 0,7648 яблока? Или попросил у торговца 13 678 254 зерна риса?
Аналогичный эффект наблюдается и на финансовых рынках. Это особенно актуально для торговли криптовалютой, которая включает в себя легко делимые цифровые единицы. Покупка актива по цене 8,0674 доллара США и продажа его по цене 9,9765 доллара США не обрабатываются так же, как покупка актива по цене 8 долларов США и продажа по цене 10 долларов США. Вот почему круглые числа также могут выступать в качестве поддержки или сопротивления на ценовом графике.
Ну, если бы все было так просто! Это явление стало широко известно с годами. Таким образом, некоторые трейдеры могут попытаться «опередить» очевидные психологические области поддержки или сопротивления. В данном случае опережающее движение означает размещение ордеров чуть выше или ниже ожидаемой области поддержки или сопротивления.
Взгляните на пример ниже. Когда DXY приближается к 100, некоторые трейдеры размещают ордера на продажу чуть ниже этого уровня, чтобы убедиться, что эти ордера исполнены. Поскольку многие трейдеры ожидают разворота на уровне 100, а многие опережают этот уровень, рынок никогда не достигает этого уровня и разворачивается прямо перед этим.
Индекс доллара США (DXY) разворачивается, не достигнув отметки 100.
Поддержка и сопротивление линии тренда
Если вы читали нашу статью о классических графических паттернах, вы знаете, что паттерны также действуют как барьеры для цены. В приведенном ниже примере восходящий треугольник удерживает цену до тех пор, пока фигура не пробьется вверх.
Линии тренда действуют как поддержка и сопротивление для S&P 500.
Вы можете использовать эти модели в своих интересах и определить области поддержки и сопротивления, которые совпадают с линиями тренда. Они могут быть особенно полезны, если вам удастся обнаружить их заранее, еще до того, как паттерн полностью разовьется.
Скользящая средняя поддержка и сопротивление
Многие индикаторы также могут оказывать поддержку или сопротивление при взаимодействии с ценой.
Одним из наиболее простых примеров этого являются скользящие средние. Поскольку скользящее среднее действует как поддержка или сопротивление цены, многие трейдеры используют его как барометр общего состояния рынка. Скользящие средние также могут быть полезны при попытке определить развороты тренда или точки разворота.
200-недельная скользящая средняя, выступающая поддержкой цены Биткойна.
Хотите начать работу с криптовалютой? Купите биткойны на Binance!
Поддержка и сопротивление Фибоначчи
Уровни, очерченные инструментом коррекции Фибоначчи, также могут выступать в роли поддержки и сопротивления.
В нашем примере ниже уровень Фибоначчи 61,8% несколько раз выступает в качестве поддержки, а уровень 23,6% выступает в качестве сопротивления.
Уровни Фибоначчи действуют как поддержка и сопротивление для цены Биткойна.
Что такое слияние в техническом анализе?
До сих пор мы обсуждали, что такое поддержка и сопротивление, а также некоторые из их различных типов. Но какой наиболее эффективный способ построить на их основе торговые стратегии?
Ключевой вещью, которую нужно понять, является концепция, называемая слиянием. Слияние — это когда комбинация нескольких стратегий используется вместе для создания одной стратегии. Уровни поддержки и сопротивления, как правило, являются самыми сильными, когда они попадают в несколько из этих категорий, которые мы обсуждали.
Давайте рассмотрим это на двух примерах. Как вы думаете, какая потенциальная зона поддержки имеет больше шансов действительно выступить в роли поддержки?
Поддержка 1 совпадает с:
предыдущая область сопротивления
важная скользящая средняя
уровень Фибоначчи 61,8%
круглая цифра в цене
Поддержка 2 совпадает с:
предыдущая область сопротивления
круглая цифра в цене
Если вы обратили внимание, то правильно догадались, что у поддержки 1 больше шансов удержать цену. Хотя это может быть правдой, цена также может взлететь из-за этого. Дело здесь в том, что вероятность того, что он выступит в качестве поддержки, выше, чем для поддержки 2. При этом нет никаких гарантий, когда дело доходит до торговли. Хотя торговые модели могут быть полезны, прошлые результаты не подразумевают будущие результаты, поэтому вы должны быть готовы ко всем возможным результатам.
Исторически сложилось так, что сетапы, подтвержденные множеством стратегий и индикаторов, обычно предоставляют наилучшие возможности. Некоторые успешные трейдеры, занимающиеся слиянием, могут быть очень разборчивы в выборе сетапов, и это часто требует длительного ожидания. Однако когда они все же входят в сделку, их сетапы, как правило, срабатывают с высокой вероятностью.
Несмотря на это, всегда важно управлять рисками и защищать свой капитал от неблагоприятных движений цен. Даже самые сильные на вид сетапы с лучшими точками входа имеют шанс пойти другим путем. Важно учитывать возможность нескольких сценариев, чтобы не попасть в ложные прорывы или бычьи и медвежьи ловушки.
Заключительные мысли
Независимо от того, занимаетесь ли вы дей-трейдингом или свинг-трейдингом, поддержка и сопротивление являются фундаментальными понятиями, которые необходимо понимать, когда дело доходит до технического анализа. Поддержка действует как нижний предел цены, а сопротивление – как потолок.
Могут существовать различные формы поддержки и сопротивления, некоторые из которых основаны на взаимодействии цены с техническими индикаторами. Наиболее надежными областями поддержки и сопротивления, как правило, являются те, которые подтверждены несколькими стратегиями.
Если вы хотите узнать больше об анализе графиков, ознакомьтесь с 12 популярными свечными моделями, используемыми в техническом анализе.
