Ключевые выводы
Торговля с использованием кредитного плеча — это акт использования заемного капитала для совершения более крупных сделок. Он может усилить вашу покупательную или продающую способность, позволяя вам торговать с большим капиталом, чем тот, что у вас есть в кошельке.
Торговля с использованием кредитного плеча часто осуществляется посредством маржинальной торговли, фьючерсных контрактов и опционных контрактов. В криптовалютном пространстве фьючерсы и маржа являются наиболее распространенными вариантами.
Торговля с использованием кредитного плеча — популярная, но рискованная торговая стратегия. Хотя она может увеличить вашу прибыль, она также может увеличить ваши убытки, особенно в периоды высокой волатильности. Убедитесь, что вы понимаете, как работает торговля с использованием кредитного плеча, прежде чем рисковать.
Что такое кредитное плечо?
Торговля с использованием кредитного плеча использует меньший размер начального капитала для получения доступа к более крупным позициям. Она подразумевает использование заемных средств для торговли финансовыми активами, такими как криптовалюты, индексы, товары и валюты (форекс).
Другими словами, торговля с использованием кредитного плеча увеличивает вашу покупательную или продающую способность, так что вы можете торговать с большим капиталом, чем тот, что у вас сейчас есть в кошельке. В зависимости от биржи, на которой вы торгуете, вы можете занять сумму, которая в 100 раз превышает остаток на вашем счете.
Обычно размер кредитного плеча описывается как отношение — например, 1:5 (5x), 1:10 (10x) или 1:20 (20x). Коэффициент кредитного плеча показывает, во сколько раз умножается ваш первоначальный капитал. Например, если у вас есть $100 на вашем биржевом счете, но вы хотите открыть позицию на сумму $1000 в биткоинах (BTC), кредитное плечо 10x даст вашим $100 такую же покупательную способность, как и $1000.
Как работает кредитное плечо?
В криптовалютном пространстве наиболее популярными методами торговли с кредитным плечом являются бессрочные фьючерсы и маржинальная торговля.
Концепция торговли с использованием кредитного плеча работает одинаково в обоих методах. Главное отличие заключается в том, что маржа подразумевает заимствование средств на бирже для торговли активом по вашему выбору, тогда как кредитное плечо фьючерсов основано на соотношении между длинными и короткими позициями каждого контракта (торговой пары).
Начальная маржа
Прежде чем вы сможете занять средства и начать торговать с кредитным плечом, вам необходимо внести средства на свой торговый счет, которые будут выступать в качестве обеспечения. Сумма, необходимая для открытия позиции фьючерсного контракта, называется начальной маржей. Фактическое значение зависит от используемого вами кредитного плеча и размера позиции, которую вы хотите открыть.
Допустим, вы хотите инвестировать $1000 в эфир (ETH) с кредитным плечом 10x. Первоначальная требуемая маржа составит 1/10 от $1000, то есть на вашем счете должно быть $100 в качестве обеспечения заемных средств. Если вы используете кредитное плечо 20x, ваша требуемая маржа составит $50 (1/20 от $1000). Но имейте в виду, что чем выше кредитное плечо, тем выше риск ликвидации.
Маржа поддержания
Помимо первоначального депозита маржи, вы также должны поддерживать порог маржи для ваших сделок. Если рынок движется против вашей позиции и маржа падает ниже порога маржи поддержки, вам нужно будет положить больше средств на свой счет, чтобы избежать ликвидации.
Подводя итог, можно сказать, что начальная маржа — это необходимый баланс для открытия фьючерсной позиции, а поддерживающая маржа — это минимальный баланс маржи, необходимый для поддержания ваших позиций открытыми.
В интерфейсе Binance Futures вы можете проверить данные о коэффициенте маржи в правом нижнем углу экрана.
Примеры торговли с использованием кредитного плеча
Если вы новичок в торговле с использованием кредитного плеча, учтите, что открытие длинной позиции означает, что вы ожидаете, что цена актива вырастет, тогда как открытие короткой позиции означает, что вы считаете, что цена упадет.
Торговля с использованием кредитного плеча позволяет вам покупать или продавать активы, основываясь только на стоимости вашего залога (а не на ваших фактических активах). Это означает, что вы можете открыть короткую позицию, даже если в данный момент вы не владеете базовым активом, и потенциально получить прибыль, если цена снизится.
Пример длинной позиции с использованием кредитного плеча
Если вы хотите открыть длинную позицию на сумму $10 000 BTC с 10-кратным кредитным плечом, вы будете использовать $1 000 в качестве залога. Если цена BTC вырастет на 20%, вы получите чистую прибыль в размере $2 000 (за вычетом комиссий), что намного больше, чем $200, которые вы бы получили, если бы торговали своим капиталом в $1 000 без кредитного плеча.
Однако если цена BTC упадет на 20%, ваша позиция упадет на $2000. Поскольку ваша первоначальная маржа составляет всего $1000, падение на 20% приведет к ликвидации (ваш баланс упадет до нуля). Фактически, вы можете оказаться под угрозой ликвидации, даже если рынок упадет всего на 10%. Точная стоимость ликвидации зависит от используемой вами биржи.
Чтобы избежать ликвидации, вам необходимо добавить больше средств в свой кошелек, чтобы увеличить залог. Вам необходимо убедиться, что ваш баланс обслуживания выше, чем ваша маржа обслуживания. В большинстве случаев биржа отправит вам маржин-колл перед ликвидацией, но важно следить за своими открытыми позициями. Использование стоп-лосс ордеров также может помочь защитить ваши средства.
Пример короткой позиции с использованием кредитного плеча
Если вы хотите открыть короткую позицию на $10 000 по BTC с 10-кратным кредитным плечом, вы можете либо занять BTC для продажи (маржинальная торговля), либо продать фьючерсные контракты на $10 000 (фьючерсная торговля). В обоих случаях вы будете использовать залог в размере $1 000 (10-кратное кредитное плечо), но давайте сосредоточимся на сценарии маржинальной торговли.
Если предположить, что текущая цена BTC составляет $40 000, вы бы заняли 0,25 BTC и продали бы их за $10 000. Если цена упадет на 20% до $32 000, вы сможете выкупить 0,25 BTC всего за $8 000. Затем вы можете погасить свой долг в размере 0,25 BTC и оставить разницу в $2 000 (за вычетом комиссий) в качестве прибыли.
Однако если цена BTC вырастет на 20% до $48 000, вам понадобится дополнительно $2 000, чтобы выкупить 0,25 BTC. В этом случае ваша позиция будет ликвидирована, поскольку на балансе вашего счета будет всего $1 000. Опять же, чтобы избежать ликвидации, вы должны добавить больше средств в свой кошелек, чтобы увеличить залог до того, как будет достигнута цена ликвидации.
Зачем использовать кредитное плечо при торговле криптовалютой?
Как уже упоминалось, трейдеры используют кредитное плечо для увеличения размера позиции и потенциальной прибыли. Но, как показано в примерах выше, торговля с кредитным плечом может также привести к значительно большим потерям.
Другая причина, по которой трейдеры используют кредитное плечо, — это повышение ликвидности своего капитала. Например, вместо того, чтобы держать позицию с кредитным плечом 2x на одной бирже, они могли бы использовать кредитное плечо 4x, чтобы сохранить тот же размер позиции с меньшим залогом.
Это позволило бы им использовать оставшиеся деньги в других целях, например, для торговли другими активами, стейкинга, предоставления ликвидности платформам DeFi и т. д.
Как управлять рисками при торговле с использованием кредитного плеча
Торговля с высоким кредитным плечом может потребовать меньше стартового капитала, но это увеличивает риск ликвидации. Чем выше кредитное плечо, тем меньше ваша устойчивость к волатильности — если кредитное плечо слишком велико, даже движение цены на 1% может привести к огромным потерям.
С другой стороны, использование более низкого кредитного плеча дает вам более широкую погрешность. Вот почему многие криптобиржи накладывают ограничения на максимальное кредитное плечо, доступное новым пользователям.
Стратегии управления рисками, такие как стоп-лосс и тейк-профит, помогают минимизировать убытки и зафиксировать прибыль при торговле с использованием кредитного плеча. Вы можете использовать стоп-лосс для автоматического закрытия позиции по определенной цене, что полезно, когда рынок движется против вас. Тейк-профит может гарантировать, что ваша позиция будет закрыта, когда ваша прибыль достигнет определенного значения.
Торговля с использованием кредитного плеча — это палка о двух концах, которая может экспоненциально увеличить как ваши прибыли, так и убытки. Она подразумевает высокий уровень риска, особенно на нестабильных рынках криптовалют. Таким образом, Binance призывает пользователей торговать ответственно, принимая на себя ответственность за свои действия.
Заключительные мысли
Кредитное плечо позволяет вам начать торговлю с меньшими начальными инвестициями и потенциалом для более высокой прибыли. Тем не менее, кредитное плечо в сочетании с волатильностью рынка может привести к быстрой ликвидации, особенно если вы используете кредитное плечо 100x.
Всегда торгуйте с осторожностью и оценивайте риски перед тем, как заняться торговлей с использованием кредитного плеча. Никогда не следует торговать средствами, которые вы не можете позволить себе потерять, особенно при использовании кредитного плеча. Убедитесь, что вы хорошо понимаете продукты, прежде чем рисковать.
Дальнейшее чтение
Что такое бессрочные фьючерсные контракты?
Что такое маржинальная торговля?
Что такое уровни стоп-лосса и тейк-профита и как их рассчитать?
Пять стратегий управления рисками
Отказ от ответственности: этот контент предоставляется вам «как есть» только для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий. Он не должен толковаться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет, а также не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Если статья предоставлена сторонним участником, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат сторонним участникам и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашим полным отказом от ответственности здесь для получения более подробной информации. Цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость ваших инвестиций может упасть или вырасти, и вы можете не получить обратно инвестированную сумму. Вы несете исключительную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Этот материал не должен толковаться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет. Для получения дополнительной информации см. наши Условия использования и Предупреждение о рисках.
