Что такое параболический SAR?

Технический аналитик Дж. Уэллс Уайлдер-младший разработал индикатор Parabolic Stop and Reverse (SAR) в конце 1970-х годов. Он был представлен в его книге «Новые концепции технических торговых систем» вместе с другими популярными индикаторами, такими как индекс относительной силы (RSI).

Фактически Уайлдер назвал этот подход Параболической системой времени/цены, а концепция SAR была представлена ​​следующим образом:

SAR означает «стоп и реверс». Это момент, когда закрывается длинная сделка и открывается короткая сделка, или наоборот.

- Уайлдер, Дж. У. младший (1978). Новые концепции технических торговых систем (стр. 8).

Сегодня систему обычно называют индикатором Parabolic SAR, который используется как инструмент для определения рыночных тенденций и потенциальных точек разворота. Хотя Уайлдер разработал множество индикаторов технического анализа (ТА) вручную, сейчас они являются частью большинства цифровых торговых систем и программного обеспечения для построения графиков. Таким образом, эти методы больше не требуют ручных вычислений и относительно просты в использовании.

Как это работает?

Индикатор Parabolic SAR состоит из маленьких точек, которые располагаются выше или ниже рыночной цены. Удаление точек создает параболу, но каждая точка представляет одно значение SAR.

Короче говоря, точки располагаются ниже цены во время восходящего тренда и над ней во время нисходящего тренда. Они также строятся в периоды консолидации, когда рынок движется в боковом направлении. Но в этом случае точки будут меняться с одной стороны на другую гораздо чаще. Другими словами, индикатор Parabolic SAR менее полезен на нетрендовых рынках.

Преимущества

Parabolic SAR может дать представление о направлении и продолжительности рыночных тенденций, а также о потенциальных точках разворота. Таким образом, это может увеличить шансы инвесторов найти хорошие возможности для покупки и продажи.

Некоторые трейдеры также используют индикатор Parabolic SAR для определения динамических цен стоп-лосса, чтобы их стопы перемещались вместе с рыночным трендом. Подобный метод часто называют скользящим стоп-лоссом.

По сути, это позволяет трейдерам фиксировать уже полученную прибыль, поскольку их позиции закрываются, как только тренд разворачивается. В некоторых ситуациях это также может помешать трейдерам закрыть прибыльные позиции или войти в сделку слишком рано.

Ограничения

Как уже упоминалось, Parabolic SAR особенно полезен на трендовых рынках, но не в периоды консолидации. При отсутствии четкого тренда индикатор с большей вероятностью будет давать ложные сигналы, что может привести к значительным потерям.

Неустойчивый рынок (который движется вверх и вниз слишком быстро) также может подавать многочисленные вводящие в заблуждение сигналы. Таким образом, индикатор Parabolic SAR работает лучше всего, когда цены меняются более плавно.

Еще один момент, на который следует обратить внимание, — это чувствительность индикатора, которую можно регулировать вручную. Чем выше чувствительность, тем выше вероятность возникновения ложных сигналов.

В некоторых случаях ложные сигналы могут побудить трейдеров слишком рано закрыть выигрышные позиции, продавая активы, которые все еще имеют потенциал прибыли. Хуже того, ложные прорывы могут вызвать у инвесторов ложное чувство оптимизма, побуждая их покупать слишком рано.

Наконец, поскольку индикатор не учитывает объем торгов, он не дает много информации о силе тренда. Хотя большие движения рынка приводят к увеличению разрыва между каждой точкой, это не следует воспринимать как признак сильного тренда.

Независимо от того, сколько информации имеют трейдеры и инвесторы, риски всегда будут частью финансовых рынков. Но многие из них комбинируют Parabolic SAR с другими стратегиями или индикаторами, чтобы минимизировать риски и компенсировать ограничения.

Уайлдер рекомендовал использовать Индекс среднего направления вместе с Parabolic SAR для оценки силы трендов. Кроме того, перед входом в позицию в анализ также можно включить скользящие средние или индикатор RSI.

Расчет Parabolic SAR

Сегодня компьютерные программы выполняют расчеты автоматически. Но для тех, кто заинтересован, в этом разделе дается краткое объяснение расчета Parabolic SAR.

Баллы SAR рассчитываются на основе существующих рыночных данных. Итак, для расчета сегодняшнего SAR мы используем вчерашний SAR, а для расчета завтрашней стоимости мы используем сегодняшний SAR.

Во время восходящего тренда значение SAR рассчитывается на основе предыдущих максимумов. Во время нисходящего тренда вместо этого учитываются предыдущие минимумы. Уайлдер называл самые высокие и самые низкие точки тренда экстремальными точками (EP). Однако уравнение не одно и то же для восходящих и нисходящих трендов.

Для восходящего тренда:

SAR = предыдущий SAR + AF x (предыдущий EP – предшествующий SAR)

Для нисходящего тренда:

SAR = предшествующий SAR – AF x  (предыдущий SAR – предшествующий EP)

AF означает коэффициент ускорения. Он начинается с 0,02 и увеличивается на 0,02 всякий раз, когда цена достигает нового максимума (при восходящем тренде) или нового минимума (при нисходящем тренде). Однако если достигнут предел 0,20, это значение сохраняется на протяжении всей сделки (до тех пор, пока тренд не развернется).

На практике некоторые чартисты вручную настраивают AF, чтобы изменить чувствительность индикатора. Значение AF выше 0,2 приведет к повышенной чувствительности (большему количеству сигналов разворота). AF ниже 0,2  даёт противоположный эффект. Тем не менее, Уайлдер заявил в своей книге, что увеличение на 0,02 в целом сработало лучше всего.

Хотя расчет относительно прост в использовании, некоторые трейдеры спрашивали Уайлдера, как рассчитать первый SAR, учитывая, что уравнение требует предыдущих значений. По его словам, первый SAR можно рассчитать на основе последней EP перед разворотом рыночного тренда.

Уайлдер рекомендовал трейдерам вернуться к своему графику и найти явный разворот, а затем использовать это значение EP в качестве первого значения SAR. Затем можно рассчитать следующий SAR до тех пор, пока не будут достигнуты последние рыночные цены.

Например, если рынок имеет тенденцию вверх, трейдер может вернуться на пару дней или недель назад, пока не обнаружит предыдущую коррекцию. Затем они находят локальное дно (EP) для этой коррекции, которое затем можно использовать в качестве первого SAR для следующего восходящего тренда.

Заключительные мысли

Несмотря на то, что Parabolic SAR появился в 1970-х годах, он до сих пор широко используется. Инвесторы могут применять его ко многим современным инвестиционным альтернативам, включая рынки Форекс, сырьевых товаров, акций и криптовалют.

Но ни один инструмент рыночной аналитики не может гарантировать 100% точность. Итак, прежде чем использовать Parabolic SAR или любую другую стратегию, инвесторы должны убедиться, что они хорошо разбираются в финансовых рынках и техническом анализе. Они также должны иметь надлежащие стратегии торговли и управления рисками для смягчения неизбежных рисков.