Введение

Независимо от того, насколько велик ваш портфель, вам необходимо правильно управлять рисками. В противном случае вы можете быстро разорить свой счет и понести значительные убытки. Недели или даже месяцы прогресса могут быть сведены на нет одной-единственной плохо управляемой сделкой.

Основная цель, когда дело доходит до торговли или инвестирования, — избегать принятия эмоциональных решений. Поскольку существует финансовый риск, эмоции будут играть огромную роль. Вам нужно будет держать их под контролем, чтобы они не влияли на ваши торговые и инвестиционные решения. Вот почему полезно разработать набор правил, которым вы сможете следовать во время своей инвестиционной и торговой деятельности.

Давайте назовем эти правила вашей торговой системой. Целью этой системы является управление рисками, но, что не менее важно, помощь в устранении ненужных решений. Таким образом, когда придет время, ваша торговая система не позволит вам принимать поспешные и импульсивные решения.

При создании этих систем вам необходимо учитывать несколько вещей. Каков ваш инвестиционный горизонт? Какова ваша толерантность к риску? Каким капиталом вы можете рискнуть? Мы могли бы подумать о многих других, но в этой статье мы сосредоточимся на одном конкретном аспекте – как определить размер позиций для отдельных сделок.

Для этого сначала нам нужно определить, насколько велик ваш торговый счет и какой его частью вы готовы рискнуть в одной сделке.


Как определить размер счета

Хотя это может показаться простым и даже излишним шагом, это разумное соображение. Особенно, если вы новичок, это может помочь распределить определенные части вашего портфеля по разным стратегиям. Таким образом, вы сможете более точно отслеживать прогресс, которого вы достигаете с помощью различных стратегий, а также снизить вероятность слишком большого риска.

Например, предположим, что вы верите в будущее Биткойна и имеете долгосрочную позицию на аппаратном кошельке. Вероятно, лучше не считать это частью вашего торгового капитала.

Таким образом, определение размера счета — это просто анализ доступного капитала, который вы можете выделить на конкретную торговую стратегию.


Как определить риск счета

Второй шаг — определение риска вашего счета. Это предполагает принятие решения о том, каким процентом вашего доступного капитала вы готовы рискнуть в одной сделке.


Правило 2%

В традиционном финансовом мире существует инвестиционная стратегия, называемая правилом 2%. Согласно этому правилу, трейдер не должен рисковать более чем 2% своего счета в одной сделке. Мы подробно разберем, что это означает, но сначала давайте настроим его так, чтобы оно было более подходящим для волатильных рынков криптовалют.

Правило 2% — это стратегия, подходящая для стилей инвестирования, которые обычно предполагают открытие лишь нескольких долгосрочных позиций. Кроме того, он обычно ориентирован на менее волатильные инструменты, чем криптовалюты. Если вы более активный трейдер, и особенно если вы только начинаете, то быть еще более консервативным может спасти жизнь. В данном случае давайте изменим это правило на правило 1%.

Это правило гласит, что вы не должны рисковать более чем 1% своего счета в одной сделке. Означает ли это, что вы входите в сделки только с 1% вашего доступного капитала? Точно нет! Это означает лишь то, что если ваша торговая идея неверна и ваш стоп-лосс сработает, вы потеряете только 1% своего счета.


Как определить торговый риск

На данный момент мы определили размер нашего счета и риск по нему. Итак, как нам определить размер позиции для одной сделки?

Мы смотрим на то, где наша торговая идея признана недействительной.

Это важнейшее соображение, применимое практически к любой стратегии. Когда дело доходит до торговли и инвестирования, потери всегда будут частью игры. На самом деле, это уверенность. Это игра вероятностей: даже лучшие трейдеры не всегда правы. На самом деле, некоторые трейдеры могут ошибаться гораздо чаще, чем правы, и при этом оставаться прибыльными. Как это возможно? Все сводится к правильному управлению рисками, наличию торговой стратегии и ее соблюдению.

Таким образом, каждая торговая идея должна иметь точку недействительности. Здесь мы говорим: «наша первоначальная идея была ошибочной, и нам следует выйти из этого положения, чтобы смягчить дальнейшие потери». На более практическом уровне это просто означает, где мы размещаем стоп-лосс.

Способ определения этой точки полностью зависит от индивидуальной торговой стратегии и конкретной установки. Точка аннулирования может быть основана на технических параметрах, таких как область поддержки или сопротивления. Это также может быть основано на индикаторах, разрыве структуры рынка или чем-то совершенно другом.

Не существует универсального подхода к определению стоп-лосса. Вам придется решить для себя, какая стратегия лучше всего соответствует вашему стилю, и на основе этого определить точку недействительности.


Хотите начать работу с криптовалютой? Купите биткойны на Binance!


Как рассчитать размер позиции

Итак, теперь у нас есть все ингредиенты, необходимые для расчета размера позиции. Допустим, у нас есть счет в 5000 долларов. Мы установили, что не рискуем более чем 1% в одной сделке. Это означает, что мы не можем потерять более 50 долларов за одну сделку.

Допустим, мы провели анализ рынка и определили, что наша торговая идея признана недействительной на 5 % от момента первоначального входа. Фактически, когда рынок идет против нас на 5%, мы выходим из сделки и берем на себя убыток в 50 долларов. Другими словами, 5% нашей позиции должны составлять 1% нашего счета.

  • Размер счета – 5000 долларов США.

  • Риск счета – 1%

  • Точка недействительности (расстояние до стоп-лосса) – 5%

Формула расчета размера позиции выглядит следующим образом:

размер позиции = размер счета x риск счета / точка аннулирования
размер позиции = 5000 долларов США x 0,01 / 0,05
1000 долларов США = 5000 долларов США х 0,01 / 0,05

Размер позиции по этой сделке составит $1000. Следуя этой стратегии и выходя в момент аннулирования, вы можете смягчить гораздо большие потенциальные потери. Чтобы правильно реализовать эту модель, вам также необходимо принять во внимание комиссионные, которые вы собираетесь платить. Кроме того, вам следует подумать о потенциальном проскальзывании, особенно если вы торгуете инструментом с более низкой ликвидностью.

Чтобы проиллюстрировать, как это работает, давайте увеличим нашу точку недействительности до 10%, при этом все остальное останется таким же.

размер позиции = 5000 долларов США x 0,01 / 0,1
500 долларов США = 5000 долларов США х 0,01 / 0,1

Наш стоп-лосс теперь в два раза дальше от нашего первоначального входа. Итак, если мы хотим рискнуть той же суммой нашего счета в долларах, размер позиции, которую мы можем занять, сокращается вдвое.


Заключительные мысли

Расчет размера позиции не основан на какой-то произвольной стратегии. Он включает в себя определение риска счета и анализ того, где торговая идея становится недействительной, прежде чем войти в сделку.

Не менее важным аспектом этой стратегии является исполнение. После того, как вы определили размер позиции и точку аннулирования, вам не следует перезаписывать их, когда сделка активна.

Лучший способ изучить подобные принципы управления рисками — это практика. Зайдите на Binance и проверьте свои новые знания!