APY и APR: в чем разница?

Ключевые выводы

Вероятно, вы встречали эти два похожих по звучанию термина, APY и APR, когда изучали продукты децентрализованного финансирования (DeFi).

APY, или годовая процентная доходность, включает в себя проценты, начисляемые ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно, в то время как APR, или годовая процентная ставка, этого не делает. Это простое различие может существенно повлиять на расчеты доходности за определенный период времени. Поэтому важно понимать, как рассчитываются эти два показателя и что это означает для доходности, которую вы можете получить от своих цифровых фондов.

APR против APY  

APR и APY являются основополагающими для целей личных финансов. Давайте начнем с более простого термина, годовой процентной ставки (APR). Это процентная ставка, которую кредитор зарабатывает на своих деньгах — и которую заемщик платит за их использование — в течение одного года.

Например, если вы положили $10 000 на банковский сберегательный счет с годовой процентной ставкой 20%, через год вы получите $2 000 процентов. Ваши проценты рассчитываются путем умножения основной суммы ($10 000) и годовой процентной ставки (20%). Таким образом, через год у вас будет в общей сложности $12 000. Через два года ваш капитал составит $14 000. Через три года у вас будет $16 000 и так далее.

Прежде чем перейти к годовой процентной доходности (APY), давайте сначала разберемся, что такое сложный процент. Проще говоря, это означает получение процентов на предыдущие проценты. В приведенном выше примере, если финансовое учреждение выплачивает проценты на ваш счет ежемесячно, ваш баланс будет выглядеть по-разному в течение каждого из двенадцати месяцев года.

Вместо того, чтобы получить $12 000 в конце 12-го месяца, вы будете получать проценты каждый месяц. Эти проценты добавляются к основной сумме вашего депозита, и сумма, на которую вы получаете проценты, увеличивается с течением месяцев. Каждый месяц у вас будет больше денег, приносящих проценты. Этот эффект называется сложным процентом.

Допустим, вы кладете 10 000 долларов на банковский счет с годовой процентной ставкой 20% и ежемесячным начислением процентов. Не вдаваясь в сложную математику, в конце года вы получите 12 194 доллара. Это на 194 доллара больше процентов, полученных просто за счет добавления эффекта сложных процентов. Сколько процентов вы заработаете с точной годовой процентной ставкой 20%, но с ежедневным начислением процентов? Это даст вам 12 213 долларов.

Сила сложных процентов более впечатляет на более длительных периодах. Через три года вы получите $19 309 с тем же продуктом 20% APR с ежедневным сложным процентом. Это на $3 309 больше заработанных процентов, чем тот же продукт 20% APR без сложного процента.

Просто включив сложный процент, вы заработаете гораздо больше на своих деньгах. Обратите внимание также, что проценты различаются в зависимости от частоты начисления. Вы зарабатываете больше, когда начисление происходит чаще. Ежедневное начисление даст вам больше процентов, чем ежемесячное.

Как рассчитать, сколько вы можете заработать, когда финансовый продукт предлагает сложные проценты? Вот где появляется годовая процентная доходность (APY). Вы можете использовать формулу для преобразования APR в APY в зависимости от частоты начисления сложных процентов. 20% APR с ежемесячным начислением сложных процентов равняется 21,94% в APY. С ежедневным начислением сложных процентов это будет равняться 22,13% APY. Эти цифры APY представляют собой годовой процентный доход, который вы получаете после включения сложных процентов.

В целом, APR (годовая процентная ставка) — более простая и статичная метрика: она всегда указывается как фиксированная годовая ставка. Но APY (годовая процентная доходность) включает в себя проценты, полученные по процентам, или сложные проценты. Она меняется в зависимости от частоты начисления процентов. Один из способов запомнить разницу — запомнить, что «yield» состоит из пяти букв (на одну букву больше, чем «rate»), а также представляет собой более сложную концепцию (и большую прибыль).

Как сравнить разные процентные ставки?

Из приведенного выше примера вы можете видеть, что больше процентов можно заработать, если проценты начисляются. Различные продукты могут представлять свои ставки как APR или APY. Из-за этого несоответствия важно использовать один и тот же термин для сравнения. Будьте внимательны, когда сравниваете продукты, так как вы можете сравнивать яблоки с апельсинами.

Продукты с более высоким APY не обязательно принесут больше процентов, чем продукты с более низким APR. Вы можете легко конвертировать APR и APY с помощью онлайн-инструментов, если знаете частоту начисления процентов.

То же самое касается DeFi и других видов криптопродуктов. При рассмотрении продуктов, которые могут рекламироваться с использованием крипто APY и APR, таких как криптосбережения и стейкинг, обязательно конвертируйте их, чтобы вы могли сравнивать яблоки с яблоками.

Кроме того, сравнивая два продукта DeFi с APY, убедитесь, что у них одинаковые периоды начисления процентов. Если у них одинаковые APR, но один из них начисляет проценты ежемесячно, а другой ежедневно, то тот, который начисляет проценты ежедневно, может принести вам больше криптовалютных процентов.

Еще один важный момент, на который следует обратить внимание, — это то, что означает APY по отношению к конкретному криптопродукту, который вы просматриваете. Некоторые залоговые обеспечения продуктов используют термин «APY» для обозначения вознаграждений, которые можно заработать в криптовалюте за выбранный период времени, а не фактической или прогнозируемой доходности/доходности в любой фиатной валюте. Это важное различие, которое следует учитывать, поскольку цены на криптоактивы могут быть нестабильными, а стоимость ваших инвестиций (в фиатном выражении) может как снижаться, так и расти. Если цены на криптоактивы резко упадут, стоимость ваших инвестиций (в фиатном выражении) все равно может быть ниже первоначальной фиатной суммы, которую вы инвестировали, даже если вы продолжите зарабатывать APY в криптоактивах. Поэтому важно, чтобы вы внимательно изучили соответствующие положения и условия продукта и провели собственное исследование, чтобы полностью понять связанные с этим инвестиционные риски и что означает APY в этом конкретном контексте.

Заключительные мысли

APR и APY могут показаться запутанными на первый взгляд, но их легко отличить друг от друга, если вспомнить, что годовая процентная доходность (APY) — это более сложная метрика, включающая сложные проценты. Из-за влияния начисления процентов на проценты APY всегда является более высоким числом, когда проценты начисляются чаще, чем раз в год. Суть в том, чтобы всегда проверять, какую ставку вы смотрите при расчете процентов, которые вы заработаете.

Отказ от ответственности: этот контент представлен вам только для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий. Он не должен толковаться как финансовый совет и не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Пожалуйста, прочтите наш полный отказ от ответственности здесь для получения более подробной информации. Цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость ваших инвестиций может упасть или вырасти, и вы можете не получить обратно инвестированную сумму. Вы несете исключительную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Не является финансовым советом. Для получения дополнительной информации см. наши Условия использования и Предупреждение о рисках.