Ключевые выводы

  • Технический анализ (TA) — это метод, который основывается на исторических ценах и объемах для прогнозирования рыночных трендов.

  • Технический анализ может проводиться с использованием простых уровней поддержки и сопротивления или с комбинацией индикаторов графиков, таких как скользящие средние, RSI, MACD и полосы Боллинджера.

  • Торговые сигналы могут помочь нам выявить возможности для покупки и продажи, но индикаторы технического анализа также могут давать ложные сигналы, особенно на коротких временных интервалах или на рынках с низкой ликвидностью. 

  • Важно проводить управление рисками и перекрестную проверку с другими методами для снижения рисков.

Введение

Технический анализ (TA) — это метод графического анализа, используемый для прогнозирования ценовых движений активов путем анализа исторических данных о ценах и объемах торгов. В отличие от фундаментального анализа (FA), который учитывает множество факторов, связанных с ценой актива, TA строго сосредоточен на историческом движении цен и графических паттернах. Трейдеры используют TA для выявления трендов, уровней поддержки и сопротивления, а также потенциальных точек входа и выхода для сделок.​

Когда был создан TA?

Хотя примитивные формы технического анализа появились в 17 веке в Амстердаме и в 18 веке в Японии, современный технический анализ часто связывают с работой Чарльза Доу.

Финансовый журналист и основатель The Wall Street Journal, Доу был одним из первых, кто заметил, что отдельные активы и рынки часто движутся в трендах, которые можно сегментировать и анализировать. Его работа позже дала начало теории Доу, которая способствовала дальнейшему развитию технического анализа.

На ранних стадиях примитивный подход к техническому анализу основывался на ручной подготовке таблиц и ручных расчетах, но с развитием технологий и современных вычислений TA стал широко распространен и теперь является важным инструментом для многих инвесторов и трейдеров.

Как работает технический анализ?

TA работает на предпосылке, что вся известная информация уже отражена в цене актива. Поэтому, изучая ценовые паттерны и объемы торгов, трейдеры могут предсказать будущие ценовые движения.​

В своей основе TA является анализом рыночных сил предложения и спроса, которые представляют общее рыночное настроение. Иными словами, цена актива отражает противоположные силы продажи и покупки, и эти силы тесно связаны с эмоциями трейдеров и инвесторов (по сути, страхом и жадностью). 

Замечательно, что TA считается более надежным и эффективным на рынках, работающих в нормальных условиях, с высоким объемом и ликвидностью. Рынки с высоким объемом менее подвержены манипуляциям с ценами и аномальным внешним влияниям, которые могут создавать ложные сигналы и делать TA бесполезным.

Распространенные индикаторы TA

Трейдеры используют различные технические индикаторы для анализа ценовых движений и выявления потенциальных торговых возможностей. Некоторые из наиболее часто используемых индикаторов включают:​

1. Скользящие средние (MA)

  • Простая скользящая средняя (SMA): Рассчитывает среднюю цену за определенный период, сглаживая краткосрочные колебания.​

  • Экспоненциальная скользящая средняя (EMA): Придает большее значение недавним ценам, делая её более отзывчивой к новой информации.​

Скользящие средние помогают выявить направление тренда и потенциальные уровни поддержки или сопротивления. Например, распространенной стратегией является наблюдение за пересечением краткосрочных и долгосрочных скользящих средних, чтобы сигнализировать о потенциальных возможностях для покупки или продажи.​

2. Индекс относительной силы (RSI)

RSI — это осциллятор импульса, который измеряет скорость и изменения ценовых движений по шкале от 0 до 100. Традиционно RSI выше 70 указывает на условия перекупленности, в то время как RSI ниже 30 указывает на условия перепроданности.​

3. Полосы Боллинджера (BB)

Индикатор полос Боллинджера (BB) состоит из двух боковых полос, которые проходят вокруг линии скользящей средней. Эти полосы используются для измерения волатильности рынка и выявления потенциальных условий перекупленности или перепроданности.​

4. Сходимость и расходимость скользящих средних (MACD)

MACD — это индикатор импульса, следящий за трендом, который показывает соотношение между двумя экспоненциальными скользящими средними. Он состоит из линии MACD, сигнальной линии и гистограммы, которые могут помочь выявить потенциальные сигналы на покупку или продажу.​

Торговые сигналы

Хотя индикаторы полезны для выявления общих трендов, они также могут использоваться для генерации торговых сигналов, которые указывают на потенциальные точки входа или выхода:​

  • Условия перекупленности/перепроданности: Индикаторы, такие как RSI, могут сигнализировать, когда актив перекуплен (потенциальный сигнал на продажу) или перепродан (потенциальный сигнал на покупку).​

  • Пересечения скользящих средних: Бычий сигнал возникает, когда краткосрочная скользящая средняя пересекает выше долгосрочной скользящей средней (золотой крест), в то время как медвежий сигнал возникает, когда она пересекает ниже (смертельный крест).​

  • Сигналы MACD: Когда линия MACD пересекает выше сигнальной линии, это может указывать на бычий тренд; пересечение ниже может указывать на медвежий тренд.​

Важно отметить, что торговые сигналы, предоставляемые техническим анализом, не всегда точны. Существует значительное количество шумов (ложных сигналов), создаваемых индикаторами технического анализа, особенно при краткосрочной торговле. Чтобы уменьшить потери, важно использовать индикаторы технического анализа в сочетании с другими методами анализа и стратегиями управления рисками.​

Критика

Технический анализ многими рассматривается как спорный и ненадежный метод и часто называется «самоисполняющимся пророчеством», имея в виду события, которые происходят только потому, что большое количество людей предполагало, что они произойдут.

Таким образом, хотя технический анализ широко используется, у него есть некоторые ограничения:​

  • Самоисполняющееся пророчество: Некоторые критики утверждают, что технический анализ работает, потому что многие трейдеры используют одни и те же индикаторы, что приводит к предсказуемым результатам.​

  • Субъективность: Интерпретация графиков и паттернов может быть субъективной, что приводит к различным выводам среди трейдеров.​

  • Аномалии на рынке: Технический анализ может быть менее эффективным в периоды высокой волатильности или когда рынки подвержены неожиданным событиям.​

Несмотря на эти критики, многие трейдеры считают технический анализ ценным, особенно в сочетании с другими формами анализа.​ Сторонники технического анализа утверждают, что каждый графист имеет свой способ анализа графиков и использования доступных индикаторов. Это подразумевает, что практически невозможно, чтобы большое количество трейдеров использовало одну и ту же стратегию.

Технический анализ против фундаментального анализа

В то время как технический анализ сосредоточен на исторических данных о ценах и паттернах, фундаментальный анализ (FA) оценивает внутреннюю стоимость актива на основе финансовых отчетов, экономических индикаторов и других качественных факторов.​

  • Технический анализ: Лучше всего подходит для краткосрочных торговых стратегий, помогая выявить оптимальные точки входа и выхода.​

  • Фундаментальный анализ: Более уместен для долгосрочных инвестиционных решений, оценивающих общее состояние и потенциал актива.​

Многие инвесторы используют комбинацию обоих подходов для принятия обоснованных решений, используя сильные стороны каждого метода.​

Заключительные мысли

Помимо критики и давнего спорного дебата о том, какой метод лучше, многие предпочитают использовать комбинацию как технического анализа, так и фундаментального анализа. В то время как FA обычно относится к долгосрочным инвестиционным стратегиям, TA может предоставить полезную информацию о краткосрочных рыночных условиях, что может быть полезно для всех видов трейдеров и инвесторов.

Дополнительное чтение

  • 5 стратегий выхода для трейдеров

  • 5 основных индикаторов, используемых в техническом анализе

  • 7 распространенных ошибок в техническом анализе (TA)

Отказ от ответственности: Этот контент представлен вам на основе «как есть» для общей информации и образовательных целей, без каких-либо представлений или гарантий. Он не должен трактоваться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет, также не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует обратиться за собственным советом к соответствующим профессиональным консультантам. Продукты, упомянутые в этой статье, могут быть недоступны в вашем регионе. Если статья предоставлена третьей стороной, обратите внимание, что выраженные мнения принадлежат третьей стороне и не обязательно отражают мнение Binance Academy. Пожалуйста, ознакомьтесь с полным отказом от ответственности для получения дополнительных деталей. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость ваших инвестиций может снизиться или увеличиться, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Этот материал не должен трактоваться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет. Для получения дополнительной информации смотрите наши Условия использования и Предупреждение о рисках.