После Шанхая вместо того, чтобы просто хранить $ETH, инвесторы могут конвертировать в продукты LSD в $ETH и, что еще лучше, присоединиться к фермерству с низким уровнем риска.
Так какой же проект следует рассмотреть? Давайте выясним это с помощью Holdstation в сегодняшней статье.
Что такое ликвидность LSD?
После Шанхая из Beacon Chain будет выведено много $ETH. Большинство из них будут искать новый источник доходности с большей гибкостью и более высокой годовой процентной ставкой, чтобы максимизировать свою прибыль. И Balancer будет хорошим выбором, если вы ищете место назначения для суммы $ETH, которую вы держите.
Ликвидность продуктов LSD будет стимулировать рост Ethereum ради выгод;
Оптимизируйте эффективность капитала, создайте рычаги воздействия, чтобы побудить крупных инвесторов и венчурных капиталистов присоединиться к игре.
Гибко создавайте позиции LSD для инвесторов
Более высокие вознаграждения, чем у обычных деривативов с ликвидными ставками
Поощряйте больше ETH участвовать в стейкинге, улучшайте безопасность и децентрализацию сети.
Что такое Балансир?
Balancer — это старый AMM, построенный на цепочке Ethereum, а затем расширенный до Arbitrum, Polygon, zkSync, Gnosis и т. д.
Так почему же Balancer может стать центром ликвидности для ETH LSD?
Пакетная замена балансировщика
Причина кроется в обновлении пула V2: балансировщик создает пул, в котором все активы объединены в один контракт. Когда происходит транзакция, пулу ликвидности нужно только рассчитать сумму свопа, активы вставляются и выводятся.
В отличие от других протоколов, когда вы хотите перейти с токена A на токен B. Если пары LP AB нет, протокол автоматически обменивает активы через различные пулы ликвидности. Это приведет к увеличению платы за газ и (вероятно) приведет к еще большему проскальзыванию.
Например:
Вы меняете WBTC -> stETH в Curve Finance, логика маршрутизатора меняется с WBTC -> ETH -> stETH. Это означает, что двукратный обмен приводит к падению цен и повышению платы за газ, чем обычно.
Другой пример — своп из rETH -> stETH.
Видно, что Balancer Batch Swap работает очень эффективно с точки зрения обмена между обычными и стабильными парами.
Благодаря вышеуказанным преимуществам комиссия за газ за транзакцию на Balancer также оптимизирована, согласно приведенной ниже статистике, сравнивающей газ между Balancer и Uniswap. Если ваша транзакция проходит через 3 маршрутизатора в Uniswap, необходимо заплатить более 310 000 стоимости газа, но при пакетной замене Balancer потребуется только 170 000 стоимости газа.
Благодаря вышеуказанным улучшениям Batch Swap принесет пользователям преимущества.
Трейдеры могут оптимизировать транзакции с низким проскальзыванием и низкой комиссией за газ -> хорошо как для китов, так и для розничной торговли.
Поставщики ликвидности получают больше комиссий за своп -> Более высокая годовая процентная ставка пула
Усиленный пул
В пулах ликвидности, таких как обычный Pool2 или пул Curve Finance3, вознаграждение для поставщиков ликвидности поступает в виде комиссий за свопы и инфляционных токенов. Однако большинство пулов используют только около 20% своей ликвидности, что приводит к недостаточному использованию капитала -> низкие комиссии за своп -> низкая годовая процентная ставка.
В Boosted Pool Balancer упаковывает неиспользуемые токены и забирает их для создания более прибыльных стратегий для таких провайдеров, как AAVE, Morpho, Gearbox и т. д.
Благодаря вышеуказанным улучшениям Boosted Pool принесет пользователям следующие преимущества:
Более высокая годовая процентная ставка
Более глубокая ликвидность в сочетании с пакетным свопом помогает трейдерам получать более выгодные цены.
МЭВ Защита
Возможно, вы знакомы с «Сэндвич-атакой». В последнее время рынок восстановился, что привело к увеличению количества транзакций на DEX, став прибыльной добычей для ботов MEV.
Весьма вероятно, что после Шанхайского хард-форка появится большое количество инвесторов, покупающих/продающих в больших объемах. Таким образом, анти-MEV биржи станут местом назначения для тех, кто хочет торговать большими объемами.
А Balancer уже давно сотрудничает с Cowswap, чтобы предотвратить атаку MEV и обеспечить безопасность своих пользователей.
Краткое содержание
Причины, по которым Balancer может стать центром ликвидности для LSD Ethereum, заключаются в следующем:
Пакетный своп помогает пользователям торговать по хорошей цене и оптимизировать комиссии.
Boosted Pool помогает поставщикам ликвидности оптимизировать капитальные ресурсы
Если вы хотите поставить свои ETH в долларах США после Шанхая, вы можете обратиться к некоторым проектам, таким как Aura Finance, Tetu, Beefy и т. д. Все они представляют собой повышение доходности, основанное на ликвидности Balancer.
