Биткойн резко упал до уровня около 89 190 долларов США. Однако после этого курс восстановился и к моменту написания статьи снова находится в районе 90 800 долларов США. Несмотря на колебания, цена биткойна по-прежнему выглядит хорошо. Сегодня цена почти не меняется, но сохраняет прибыль около 2,7 процента за семь дней.
Сейчас важно не сам спад, а то, что происходило под ним. Настроение остается стабильным. Спот-инвесторы увеличили покупки при слабых ценах, а позиции на производных инструментах постепенно формируют новое потенциал на ключевых уровнях.
RSI подтверждает бычий импульс — паттерн «чашка с ручкой» остается целым
Биткоин продолжает двигаться в так называемой форме «чашка с ручкой» на дневном графике. Эта структура образуется, когда цена формирует округлую базу, затем делает небольшую паузу (ручку) и позже пытается пробить сопротивление.
Недавнее падение до примерно 89 190 долларов США углубило ручку, но не разрушило паттерн. Энергия остается поддерживающей. Индекс относительной силы (RSI) измеряет энергию в движении цены. Если RSI и цена движутся в одном направлении, это говорит о силе тренда.
Между 9 декабря и 5 января биткоин показал более высокий максимум, и RSI также показал более высокий максимум. Такое совпадение говорит о том, что энергия поддерживает цену. Нет нисходящего расхождения, что снижает риск потерь в ближайшее время.
Остается два препятствия. Биткоин сначала должен преодолеть верхнюю границу ручки, а затем и линию шеи. Пока эти уровни не превышены, пробой возможен, но еще не подтвержден.
Сбор на спотовом рынке растет — производные инструменты создают растущее давление
Данные с цепочки показывают, что держатели с долгосрочной уверенностью не продавали при падении курса. Напротив, они продолжали покупать.
Так называемое изменение чистой позиции холдеров измеряет, покупают или продают долгосрочные держатели биткоина. 6 января, при курсе около 93 700 долларов США, этот показатель составлял около 9 933 BTC. В ходе вчерашнего падения он вырос до примерно 12 322 BTC.
Это рост почти на 2 400 BTC за два дня. Это означает примерно 24 процента больше покупок при слабом курсе. Такое изменение важно, потому что до конца декабря многие продавали, даже если курс иногда рос. Теперь это поведение изменилось.
В то же время позиции на производных инструментах сильно сдвинулись в одном направлении. Данные с перпетуальных фьючерсов показывают совокупные ликвидации коротких позиций около 3,9 млрд долларов США и лишь около 2,3 млрд долларов США на стороне длинных позиций. Это означает, что короткие позиции превышают длинные на почти 70 процентов.
Из-за этого дисбаланса создается давление. При росте цены многие короткие позиции должны быть ликвидированы, что, в свою очередь, приведет к новым покупательским заявкам. Часто пробой ключевых сопротивлений усиливает это движение.
Большой район ликвидации коротких позиций находится около 94 820 долларов США, где сосредоточено около 2,6 млрд долларов США коротких позиций. Этот район почти точно совпадает с линией шеи формации «чашка с ручкой», на которую мы еще вернемся.
Проще говоря: покупки на спотовом рынке формируют основу. Геометрические позиции добавляют сверху энергию для пробоя. Это два основных фактора, порождающих надежду на пробой.
Эти уровни курса биткоина определяют, произойдет ли пробой на 12 процентов
Важные уровни курса теперь определяют дальнейшее развитие. Первое препятствие находится около 92 390 долларов США. Устойчивый выход выше этой отметки освободит биткоин из «ручки».
Следующая, еще более важная граница находится около 94 900 долларов США. Закрытие дня выше этого уровня приведет к пробою линии шеи и сразу отправит цену выше крупнейшей зоны ликвидации коротких позиций, упомянутой ранее. Тогда могут быть вынуждены закрыть свои позиции дополнительные короткие позиции.
Если это произойдет, паттерн «чашка с ручкой» будет иметь потенциал роста примерно на 12 процентов. Цель будет находиться в диапазоне от 104 000 до 107 250 долларов США. Между ними на уровне 96 700 долларов США может быть временным сопротивлением.
Риск падения по-прежнему очевиден. Если цена биткоина останется выше 88 340 долларов США, структура останется стабильной. Если цена упадет ниже 86 560 долларов США, паттерн ослабнет. Падение ниже 84 310 долларов США сделает паттерн полностью недействительным.
В настоящее время биткоин не падает. Динамика в порядке, долгосрочные держатели покупают в слабые периоды, а использование плечей может усилить движение вверх. Если цена вернется к ключевым уровням, будет достаточно «топлива» для пробоя.
