Протокол Lifinity — это децентрализованная биржа, целью которой является повышение эффективности капитала и сокращение непостоянных потерь. Это обещание достигается за счет реализации определенных стратегий, таких как концентрация ликвидности, использование оракулов для активного создания рынка и внедрение механизма ребалансировки. Lifinity Exchange управляется сообществом и стремится предоставить пользователям более эффективный и действенный способ торговли криптовалютами.

Для начала давайте кратко остановимся на некоторых скучных вещах… Страшно, да? Не беспокойтесь, с Lifinity это просто ☺

AMM, или автоматические маркет-мейкеры, стали популярной инфраструктурой в пространстве DeFi. Теперь вы можете задаться вопросом, что такое DeFi. Не волнуйтесь, это не что-то сильно отличающееся от традиционных финансов. Defi или децентрализованные финансы относятся к движению по использованию технологии блокчейна и криптовалют для создания более открытой, прозрачной и доступной финансовой системы. Цель DeFi — предоставить людям доступ к финансовым услугам без необходимости использования традиционных посредников, таких как банки или компании-эмитенты кредитных карт, которые могут быть медленными, дорогостоящими и трудными в использовании. Вместо этого DeFi использует смарт-контракты и децентрализованные сети для создания и обеспечения исполнения финансовых контрактов, позволяя людям напрямую кредитовать, занимать деньги, торговать и совершать транзакции друг с другом. DeFi может революционизировать наше мышление и использование финансовых услуг. Однако у него есть ограничения, такие как неэффективность капитала, непостоянные потери и высокие комиссии. Чтобы увидеть, как работают AMM, вы можете посмотреть это видео. Команда Lifinity предлагает решение, которое решает эти проблемы за счет использования концентрированной ликвидности, активной стратегии создания рынка с использованием оракула и механизма ребалансировки. Концентрируя ликвидность, рынок становится более эффективным для поставщиков ликвидности (LP) и менее затратным для трейдеров. Использование оракула помогает уменьшить непостоянные потери, а механизм ребалансировки позволяет балансу пула вернуться к кривой облигаций, одновременно генерируя прибыль. Выглядит сложно?... Если да, не сдавайтесь и читайте дальше, пока я не приведу вам простой пример ниже. Я знаю, что нелегко понять механизм Непостоянной потери. Вы можете посмотреть это видео и узнать, как IL связан с арбитражем. Это хорошая аналогия с яблоками и картофелем, поэтому я повторю здесь тот же пример из прошлого видео. Представьте, что у нас есть продуктовый магазин (DEX), где продаются яблоки и картофель (наша пара токенов в пуле). Когда кто-то покупает или продает слишком много одного предмета, баланс меняется и цена предметов соответственно меняется. Пожалуйста, запомните этот пример продуктового магазина для следующей главы.  Видеть? Легко ☺

Проактивный маркет-мейкинг

Проактивный маркет-мейкинг — это метод, используемый в протоколах децентрализованного финансирования для минимизации риска необратимых потерь, которые могут возникнуть, когда ликвидность концентрируется в одном пуле.

Этот метод предполагает использование оракула для постоянного предоставления обновленных цен на активы, торгуемые в пуле, что позволяет протоколу активно корректировать цены на активы в пуле и избегать устаревших цен, которые могут быть использованы арбитражерами. Помните наш пример с продуктовым магазином? Итак, арбитражер — это человек, который покупает, скажем, яблоки в нашем магазине и продает их где-то еще по более высокой цене с целью получения прибыли. В этом примере оракул действует как рекламный щит в большом рыночном зале, где мы можем прочитать все цены, торгуемые на рынке. Поскольку мы знаем, какие цены на яблоко предлагаются в других местах, мы можем скорректировать наши цены в нашем продуктовом магазине так, чтобы арбитражер не мог получить прибыльную сделку. Это помогает защитить поставщиков ликвидности от непостоянных убытков, которые могут возникнуть, когда цена актива в пуле отклоняется от цены, по которой ликвидность была первоначально депонирована. Использование оракула, такого как сеть Pyth в блокчейне Solana, также затрудняет опережающую работу, поскольку оракул предоставляет обновления цен в каждом слоте примерно каждые 0,5 секунды.

Механизм ребалансировки

Механизм ребалансировки в этом протоколе направлен на минимизацию риска непостоянных потерь и максимизацию прибыли за счет корректировки ликвидности пулов. Эта корректировка происходит при каждой сделке и/или изменении цены актива x, как это определено оракулом. Если x составляет менее 50% от общей стоимости объединенных активов, маркет-мейкер уменьшит ликвидность для покупателей x и увеличит ликвидность для продавцов x, чтобы восстановить баланс и стимулировать трейдеров продавать против пула, одновременно отпугивая их. от покупки. Это помогает гарантировать, что баланс пула возвращается к кривой связи. Механизм ребалансировки также позволяет обеспечить концентрацию ликвидности сверх того, что типично для других протоколов концентрированной ликвидности, поскольку это затрудняет выход цены за пределы желаемого диапазона.

Сценарии ребалансировки

Рассмотрим возможные сценарии, которые могут произойти на практике. Баланс пула меняется только тогда, когда пользователи торгуют с пулом или меняется цена оракула. Сочетание этих двух факторов может принести поставщикам ликвидности прибыль или убыток. Ниже приведены четыре возможных сценария и то, как протокол их обрабатывает: 

Цена x увеличивается, когда x составляет более 50% пула. 

Цена x снижается, когда x составляет менее 50% пула. 

Цена x увеличивается, когда x составляет менее 50% пула. 

Цена x снижается, когда x составляет более 50% пула. 

Сценарии 1 и 2 благоприятствуют поставщикам ликвидности, поскольку они генерируют прибыль или компенсируют непостоянные убытки, которые понесли бы постоянные участники рынка продуктов. Механизм ребалансировки эффективно покупает падение, когда цены падают, и фиксирует прибыль, когда цены растут. 

Это наиболее вероятные сценарии, поскольку цена оракула имеет тенденцию двигаться быстрее, чем цена на других децентрализованных биржах (DEX), и арбитражеры не могут прибыльно торговать против наших пулов. И наоборот, сценарии 3 и 4 работают против поставщиков ликвидности. Они менее вероятны, поскольку цена оракула обычно опережает другие DEX. Однако в случае, если это произойдет, протокол скорректирует свою ликвидность, чтобы минимизировать дальнейшие непостоянные потери.

Какие-то странные вещи…

Базовая торговая комиссия для каждого пула на Lifinity определяется командой с целью максимизации прибыльности. Эта комиссия может часто меняться из-за изменений ликвидности на других DEX. Кроме того, Lifinity корректирует базовую торговую комиссию в зависимости от волатильности рынка, чтобы оптимизировать спреды и предотвратить опережающее движение. В DeFi спред — это разница между ценой предложения и ценой продажи актива, а также мера ликвидности и глубины рынка актива. Опережающее движение — это торговая стратегия, в которой трейдер использует предварительные знания о сделке или ордере, чтобы получить от нее прибыль. Это может произойти, например, если трейдер может видеть детали сделки или заказа через свой доступ к книге заказов Децентрализованной биржи или механизму сопоставления, или если он может видеть детали сделки или заказа через свой доступ к самому блокчейну. Опережающее движение можно рассматривать как форму манипулирования рынком, поскольку оно позволяет трейдерам получать прибыль за счет других участников рынка и может подорвать справедливость и прозрачность рынков DeFi. В настоящее время эта волатильность отслеживается с помощью автономного бота, но команда планирует в конечном итоге реализовать эту функцию в блокчейне.

В настоящее время поставщики ликвидности получают 85% торговых комиссий, а оставшиеся 15% удерживаются в качестве комиссии за протокол. В будущем Lifinity планирует установить целевые уровни ликвидности для каждого пула и соответствующим образом скорректировать распределение торговых комиссий с целью оптимизации ликвидности.

Кто-то сказал «инновация в токеномике»?

Как и многие протоколы DeFi, Lifinity также имеет собственный токен. LFNTY — это токен управления протокола Lifinity. Его можно использовать для увеличения или уменьшения воздействия на платформу Lifinity. VeLFNTY — еще один токен, который позволяет пользователям иметь право голоса и доступ к доходам от протокола. Его можно заработать, заблокировав LFNTY на определенный период времени, и его нельзя передать или отобразить в стандартных кошельках. Он имеет два состояния: заблокировано и разблокировано. XFNTY — это токенизированная версия veLFNTY с 4-летней блокировкой и стандартный токен SPL. Его можно свободно конвертировать в veLFNTY с 4-летней блокировкой и обратно по обменному курсу 1:1, но его необходимо конвертировать обратно в veLFNTY, чтобы начать получать доход от протокола. Инновации Lifinity в токеномике включают протокол, который постоянно получает ликвидность для всех пар токенов, доступных на DEX.  Существует улучшенная модель veToken с опциями распада, линейной разблокировки, встроенной токенизации и системой, которая позволяет протоколам подкупать держателей veLFNTY, чтобы дешево обеспечить постоянную ликвидность. Кроме того, доля комиссий, получаемых LP, динамически корректируется для достижения оптимального уровня ликвидности, а токены запускаются с использованием veIDO.

Э-э-э… Так кто же такие братья MMaaS и Laas?

«Готовься к неприятностям!» И сделать это вдвойне! Чтобы защитить Дефи от разрушения! Объединить всю ликвидность внутри нашей страны! Чтобы осудить зло опережающих ботов и разброс цен! Чтобы расширить нашу досягаемость до звезд выше! ММааС! ЛааС! Команда Лифинти взлетает со скоростью света! Сдавайтесь сейчас или приготовьтесь к бою!

Мяут! Это верно! ''

(Взято из печально известного девиза Rocket Team покемонов и жестоко изменено.)

Lifinity предлагает две услуги для протоколов, стремящихся повысить ликвидность своих токенов: создание рынка как услуга (MMaaS) и ликвидность как услуга (LaaS). Эти услуги требуют настройки специального оракула для Lifinity для маркет-мейкера токенов протокола. В MMaaS протокол предоставляет активы, которые Lifinity использует для выхода на рынок, и Lifinity удерживает торговые комиссии, в то время как протокол сохраняет любую рыночную прибыль. В LaaS Lifinity предоставляет активы, используемые для создания рынка, и принимает на себя ценовой риск в обмен на компенсацию от протокола в виде выбранного актива протокола в зависимости от сгенерированного объема.

Поговорив обо всех технических вещах выше, давайте углубимся в другие интересные вещи. Ну, возможно, некоторые из них не такие уж крутые, но да, вам понравится.

Тогда… Что такое Flare NFT?

10 000 анимированных невзаимозаменяемых токенов (NFT) под названием Flares были проданы Lifinity 27 декабря 2021 года. Выручка от продажи Flare была депонирована в пулы ликвидности Lifinity. Весь доход, полученный от торговых комиссий и роялти, используется для выкупа и реинвестирования. Если цена Flares упадет ниже 50% от их первоначальной цены, они будут выкуплены с использованием объединенных средств. Кроме того, 1% от общего количества токенов LFNTY Lifinity зарезервирован для держателей Flare.

Функции

Давайте изучим приложение и поговорим о некоторых его функциях:

Панель инструментов: здесь вы можете увидеть общие показатели Lifinity (объем, комиссии и т. д.). Вы можете видеть эти показатели ежедневно, еженедельно или ежемесячно. Кроме того, вы можете увидеть совокупный объем и совокупные комиссии. Кроме того, вы также можете увидеть оборотное предложение и период распространения заблокированных токенов. Хитрость для вас: вы можете перемещать курсор на диаграммах, чтобы увидеть показатели конкретной даты, которую вы хотите. Если это не круто, то я не знаю, что это!  Обмен: вы можете обмениваться любыми перечисленными токенами по вашему желанию. Просто подключите свой кошелек и поменяйте его! Lifinity покажет вам лучший путь для торговли по различным протоколам (например, ORCA), не посещая их. Выберите его, и все готово. Пулы: широкий выбор пулов для получения вознаграждений... Вы можете нажать на статистику и просмотреть статистику по каждой паре.

NFT: Вы можете нажать на вкладку NFT, и вы перенаправитесь на страницу Flare и бац! Вы можете поставить/заблокировать свой Flare NFT и заработать токены LFNTY. IDO: Здесь вы можете присоединиться к IDO одним щелчком мыши.

Награда: вы можете увидеть вознаграждение за ставку в зависимости от вашего действия.

Что еще?

Команда активно заботится о сообществе. Вы можете следить за ними в Twitter, Discord и Medium. Они активно организуют АМА и довольно часто собираются вместе с сообществом. Они открыты для любых предложений и комментариев. Вы также можете послушать их подкасты, где они говорят на разные темы. 

Награды: С 24 декабря 2022 года объявлено, что награды будут распределяться в долларах США. Это допинг! На вас не влияют никакие колебания цен. Discord: Одна интересная особенность сервера Discord — это очень подробная страница со всеми полезными ссылками о проекте. Например, вы хотите прочитать литературу? Хлопнуть! Это здесь. Вы хотите купить Flare NFT? Хлопнуть! Вы можете пойти и найти его на своем любимом рынке. Более того, важно иметь возможность проверять казначейство DAO, кошельки фондов veIDO и иметь возможность проверять их в любое время. Вы можете найти ссылки на канале Discord #links. Нажмите на нее и прочитайте все цифры на Solscan. Не забудьте посетить сервер Discord.

Заключение

Lifinity привносит новое дыхание в Defi. Они нашли хорошее решение, используя упреждающее создание рынка для предотвращения манипулирования ценами со стороны ботов. Кроме того, они прекрасно объединили концепцию полезности NFT с Defi, используя Flare NFT.

Использованная литература: 

Веб-сайт Лифинити

Лифинити Медиум

Лифинити Litepaper

Лифинити Твиттер

Доска Крипто

Отказ от ответственности: криптовалюты являются спекулятивными, сложными и несут значительные риски. Они очень изменчивы и чувствительны к вторичной деятельности. Производительность непредсказуема, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Прежде чем полагаться на эту информацию, рассмотрите свои обстоятельства и посоветуйтесь сами. Кроме того, вам следует проверить структуру любого продукта или услуги (включая юридический статус и соответствующие нормативные требования) и проконсультироваться на веб-сайтах соответствующих регулирующих органов, прежде чем принимать какое-либо решение.