Ключевые выводы
Агрегаторы DeFi собирают информацию и услуги из нескольких платформ децентрализованных финансов (DeFi) и консолидируют их в одном простом в использовании интерфейсе.
Они помогают пользователям находить лучшие ставки для обмена токенов, кредитования, заимствования и фарминга доходности, оптимизируя транзакции на разных платформах.
Используя смарт-контракты и умные маршрутизационные методы, агрегаторы могут разделять или управлять транзакциями, чтобы обеспечить лучшие сделки и минимизировать затраты.
Хотя они упрощают DeFi и могут улучшить доходность, пользователи также должны быть осведомлены о рисках, таких как ошибки смарт-контрактов и быстрые изменения на рынке.
Введение
Децентрализованные финансы, также известные как DeFi, изменили способ использования финансовых услуг, позволяя людям кредитовать, заимствовать, торговать и зарабатывать без зависимости от банков или других посредников. Со временем появилось множество платформ DeFi, каждая из которых предлагает различные варианты кредитования, стекинга или обмена токенов. При таком количестве отдельных платформ поиск лучших предложений может быть сложной задачей. Проверка каждой платформы по отдельности занимает много времени и может быть подавляющей, особенно для новых пользователей.
Именно здесь на помощь приходят агрегаторы DeFi. Они собирают данные с многочисленных платформ DeFi и используют алгоритмы и программы для определения наиболее подходящих вариантов для вас.
Что такое агрегаторы DeFi?
Агрегаторы DeFi — это веб-сайты или приложения, которые собирают информацию из нескольких источников DeFi, включая децентрализованные биржи (DEX), кредитные протоколы и ликвидные пулы. Вместо того чтобы посещать каждую платформу отдельно, вы можете использовать агрегатор, чтобы одновременно просмотреть все доступные ставки и варианты.
Например, при обмене токенов пользователь может захотеть получить лучшую цену с наименьшими сборами и минимальным проскальзыванием. Агрегаторы DeFi просматривают множество децентрализованных бирж и ликвидных пулов, чтобы определить и выполнить сделки по наиболее экономически выгодным маршрутам. Аналогично, при кредитовании или фарминге доходности агрегаторы сравнивают процентные ставки или доходность среди протоколов.
Как работают агрегаторы DeFi?
Сбор данных
Агрегаторы постоянно отслеживают цены, доступную ликвидность, процентные ставки и доходность из множества платформ DeFi. Они получают эту информацию с помощью API, прямых запросов к блокчейну, оракулов и взаимодействий со смарт-контрактами. Поскольку рынки DeFi быстро меняются, хороший агрегатор будет обновлять свои данные несколько раз в секунду, чтобы поддерживать точную информацию.
Умная маршрутизация
После сбора данных агрегаторы используют продвинутые алгоритмы для определения наилучшего способа завершения вашей транзакции. Для обмена токенов они могут разделить вашу сделку на части и отправить их через разные биржи или пулы, чтобы снизить затраты и уменьшить влияние на цену. Для кредитования или фарминга они ищут протоколы, которые предлагают наивысшую доходность, принимая во внимание сборы и риски.
Этот шаг важен, потому что ликвидность в DeFi разбросана по множеству платформ. Вместо того чтобы полагаться на одно место, агрегаторы могут распределить ваши сделки для достижения лучшего общего исполнения.
Исполнение смарт-контрактов
Как только выбран лучший маршрут, агрегаторы используют смарт-контракты для автоматического выполнения ваших транзакций. Эти программы работают непосредственно на блокчейне, устраняя необходимость в посредниках и помогая избежать ошибок и задержек. Смарт-контракты также обеспечивают атомарность, что означает, что вся транзакция либо полностью успешна, либо полностью проваливается.
Пользовательский опыт
Агрегаторы DeFi предоставляют простые панели управления, которые позволяют пользователям выбирать желаемые действия, такие как обмен токена, кредитование криптовалюты или стекинг для получения вознаграждений. Затем агрегатор отображает рекомендуемые варианты, отсортированные по критериям, таким как цена или доходность. Некоторые платформы также позволяют устанавливать предпочтения, такие как допустимая величина проскальзывания или оптимизация для снижения газовых сборов (транзакционных издержек).
Плюсы и минусы
Потенциальные преимущества
Экономит время и усилия: Агрегаторы снижают необходимость в ручном исследовании и сравнении нескольких платформ DeFi. Это может быть особенно ценным для пользователей с ограниченным временем или меньшей технической экспертизой.
Лучшие сделки: Используя алгоритмы и механизмы маршрутизации, агрегаторы часто помогают пользователям получать лучшие ставки или доходность.
Упрощенный доступ: Агрегаторы снижают барьер для входа в DeFi для новых пользователей, упрощая сложные процессы в четкие рабочие процессы.
Улучшает эффективность рынка: Агрегаторы способствуют более глубокой ликвидности и ценообразованию, соединяя фрагментированные рынки и поощряя конкуренцию между протоколами.
Потенциальные риски
Уязвимости смарт-контрактов: Агрегаторы построены на смарт-контрактах, и, как и любой протокол DeFi, эти контракты могут содержать ошибки или уязвимости. В случае эксплуатации такие уязвимости могут привести к взломам и потенциальным финансовым потерям.
Быстрые изменения на рынке: Цены и ставки DeFi могут колебаться быстро. «Лучший» маршрут или ставка, определенные агрегатором, могут устареть во время процесса подтверждения транзакции.
Риски централизации: Некоторые агрегаторы могут полагаться на централизованную инфраструктуру или контролеров, что вводит риск контрагента.
Сложность и сборы: Агрегаторы могут добавлять расходы, такие как сервисные сборы и газовые расходы, которые могут нивелировать потенциальные сбережения. Их многоступенчатый процесс маршрутизации также увеличивает сложность и может вводить риски, такие как более высокое использование газа и проскальзывание.
Примеры агрегаторов DeFi
1inch: Сосредоточен на агрегации децентрализованных бирж (DEX). Протокол сканирует множество DEX для поиска наиболее эффективных маршрутов для обмена токенов.
Yearn.finance: Специализируется на агрегации фарминга доходности. Платформа автоматизирует процесс депонирования активов в хранилищах, помогая пользователям максимизировать доходность без необходимости постоянного контроля.
Zapper: Предлагает панель управления, которая объединяет различные позиции DeFi в одном месте, облегчая управление портфелями и доступ к возможностям доходности.
Заключительные мысли
Агрегаторы DeFi — это полезные инструменты, которые могут помочь вам более легко и эффективно взаимодействовать с децентрализованными финансами. Объединяя данные, оптимизируя пути транзакций и автоматизируя исполнение, они делают DeFi более доступным и потенциально более выгодным. Тем не менее, пространство DeFi включает в себя различные риски, поэтому убедитесь, что вы понимаете продукты, прежде чем рисковать своими активами, и инвестируйте только то, что можете позволить себе потерять.
Дополнительные материалы
Что такое реальные активы (RWA) в DeFi и криптовалюте?
Что такое автоматизированный маркет-мейкер (AMM)?
Что такое Uniswap V4?
Отказ от ответственности: Этот контент представлен вам на основе «как есть» для общих информационных и образовательных целей, без каких-либо представлений или гарантий. Он не должен рассматриваться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет, а также не предназначен для рекомендации покупки какого-либо конкретного продукта или услуги. Вы должны искать свой собственный совет у соответствующих профессиональных консультантов. Продукты, упомянутые в этой статье, могут быть недоступны в вашем регионе. Если статья подготовлена третьей стороной, обратите внимание, что выраженные мнения принадлежат третьей стороне и не обязательно отражают мнение Binance Academy. Пожалуйста, прочитайте наш полный отказ от ответственности для получения дополнительных сведений. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость ваших инвестиций может снизиться или повыситься, и вы можете не вернуть вложенную сумму. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Этот материал не должен рассматриваться как финансовый, юридический или другой профессиональный совет. Для получения дополнительной информации см. наши Условия использования и предупреждение о рисках.