Примечание редактора: Поскольку агенты ИИ начинают заменять людей в поиске товаров, принятии решений и размещении заказов, традиционная воронка электронной коммерции быстро сжимается, и оплата перестает быть конечной точкой транзакции, а становится частью встроенной инфраструктуры. В этой статье в качестве отправной точки используется приобретение компанией PayPal компании Cymbio для описания новой конкурентной среды в условиях подъема Agentic Commerce: Google и Shopify пытаются контролировать уровень маршрутизации с помощью UCP, OpenAI и Stripe захватывают уровень выполнения агентов через ACP, а PayPal стремится перейти от «кнопки оплаты» к ключевому узлу в «бизнес-процессе».


Для финтех-компаний, таких как PayPal и Stripe, возможность внедрения базовых протоколов ИИ-бизнеса определит, смогут ли они продолжать играть на рынке; а для банковской и криптоиндустрии окно возможностей столь же коротко.


Ниже приведён оригинальный текст:


На прошлой неделе PayPal приобрела Cymbio, платформу, которая помогает продавцам совершать продажи через различные интерфейсы искусственного интеллекта, включая Microsoft Copilot и Perplexity. По оценкам рыночных источников, сумма сделки составляет от 150 до 200 миллионов долларов. Это широко рассматривается как ключевой стратегический шаг PayPal для сохранения конкурентоспособности в секторе агентской коммерции.



Таким образом, по мере того как агенты ИИ продолжают сжимать и реструктурировать традиционную воронку электронной коммерции, PayPal переходит от типичного инструмента платежей Web2 к более важным и основным бизнес-процессам, таким как поиск товаров, распространение каталогов и управление заказами. Этот сдвиг практически идеально подтверждает наш анализ, проведенный в январе этого года, относительно экспоненциального роста, степенных эффектов и возрастающей отдачи от масштаба в агентной коммерции.


Одновременно с этим стремительно формируется инфраструктура отрасли:
Google и Shopify продвигают протокол Universal Commerce Protocol (UCP).
OpenAI и Stripe работают вместе над развитием протокола Agentic Commerce Protocol (ACP).
Microsoft, с другой стороны, напрямую интегрировала возможности расчетов в Copilot.


Торговая инфраструктура, построенная вокруг «машин», а не «людей», перестраивается с беспрецедентной скоростью. Компания Agentic Commerce в реальных условиях оправдывает ожидания экспоненциального роста. Прогнозы различных сторон одновременно поразительны и сходятся во мнениях:


По прогнозам McKinsey, к концу этого десятилетия объем онлайн-торговли на розничном рынке США достигнет 1 триллиона долларов, что составит около одной трети всех онлайн-продаж.



По прогнозам Morgan Stanley, к 2030 году компания Agentic Commerce увеличит объем расходов на электронную коммерцию в США до 190–385 миллиардов долларов, что составит 10–20% проникновения на рынок.



По прогнозам Bain, к 2030 году объем рынка Agentic Commerce достигнет 300–500 миллиардов долларов, что составит приблизительно 15–25% от общего объема онлайн-продаж.


Текущие данные свидетельствуют о том, что мы находимся в точке перегиба кривой экспоненциального роста: к ноябрю 2025 года 23% американских потребителей совершат покупку с использованием ИИ.


Cymbio может стать для PayPal «промежуточным звеном» в сфере бизнеса, связанного с искусственным интеллектом.


Для PayPal потенциальная позиция Cymbio заключается в том, чтобы выступать в качестве промежуточного инфраструктурного уровня в бизнес-экосистеме искусственного интеллекта. Ее ключевое ценностное предложение включает в себя:


Синхронизация каталогов продукции на разных рынках и каналах продаж.


Управление наличием товаров на складе в режиме реального времени


Заказы направляются в существующую систему управления заказами (OMS) и систему выполнения заказов продавца.


Разрешите продавцу продолжать действовать в качестве юридического лица, участвующего в сделке (официального продавца).


Среди них продукт Store Sync позволяет агентам искусственного интеллекта, таким как Microsoft Copilot и Perplexity, напрямую находить каталоги товаров продавцов, и ожидается, что на следующем этапе он будет интегрирован с ChatGPT и Google Gemini.
Причина, по которой агенты искусственного интеллекта могут совершать транзакции, заключается в том, что данные о товарах, ценах, наличии на складе и доставке должны быть машиночитаемыми и высоконадежными.


От "оформления заказа" к "рабочему процессу агентской коммерции"


Ежегодно PayPal обрабатывает платежи на сумму более 1,7 триллиона долларов и имеет более 142 миллионов активных аккаунтов в месяц. В традиционной модели ключевым моментом для PayPal является момент совершения платежа.


В системе Agentic Commerce система искусственного интеллекта может помочь пользователям находить товары, сравнивать варианты и даже размещать заказы напрямую, в то время как PayPal отвечает за проверку личности и авторизацию платежей.


После интеграции Cymbio, PayPal теперь охватывает всю цепочку поставок:


Поиск: Продукты рекомендуются и представляются агентом искусственного интеллекта.


Принятие решений: Непрерывное сближение вариантов посредством диалогового взаимодействия.


Оформление заказа: PayPal обрабатывает проверку личности и платеж.


Выполнение заказов: Заказы напрямую вводятся в систему продавца для исполнения.


Протокольный спор: услуга против стандарта


В то время как PayPal продвигает Agentic Commerce как «продукт и услугу», Google и Shopify разрабатывают кросс-функциональный стандартизированный набор протоколов Agentic Commerce.


Главный вывод:


Google внедряет протокол UCP (Universal Commerce Protocol) непосредственно в поиск и Gemini.


Shopify гарантирует, что миллионы продавцов смогут взаимодействовать с множеством ИИ-агентов всего лишь с помощью одной интеграции.


Это означает, что базовая инфраструктура для бизнеса в сфере ИИ развивается от «единичных возможностей» к «сетям на основе протоколов».



Цель UCP — контролировать «маршрутизационный слой» бизнеса в сфере искусственного интеллекта, а не напрямую владеть или управлять самим бизнесом.
Это скорее оборонительная стратегия: сделав этот уровень «бесплатным» общедоступным протоколом и внедрив сильные сетевые эффекты, она предотвращает монополизацию какого-либо отдельного противника на контроль над основной системой ИИ в бизнесе.


Таким образом, PayPal не конкурирует напрямую с UCP, а активно внедряется в систему.
Google ясно дал понять, что функция оформления заказа на основе UCP будет поддерживать различные платежные системы, включая PayPal и Google Pay.


Иными словами, UCP стремится быть «нейтральной магистралью», в то время как PayPal надеется стать незаменимым пунктом взимания платы и платежным узлом на этой магистрали.



Основными конкурентами в этой области являются OpenAI и Stripe.
В сентябре Stripe и OpenAI объявили о запуске функции мгновенной оплаты в ChatGPT, работающей на основе протокола Agentic Commerce Protocol (ACP).


ACP позволяет агентам ИИ заблаговременно инициировать запросы на покупку через структурированный API, при этом Stripe выпускает общие платежные токены для подтверждения платежей под авторизацией агента. Это позволяет ИИ, после авторизации, завершить весь процесс транзакции от имени пользователя, от размещения заказа до оплаты.





Впоследствии, в декабре 2025 года, Stripe запустила пакет решений Agentic Commerce Suite, позволяющий продавцам:


Опубликуйте каталог продукции для прямого доступа со стороны ИИ-агента.


Самостоятельно выбирайте, каких агентов ИИ использовать для продаж.


Обработка платежей, контроль рисков и разрешение споров осуществляются через Stripe.


Отправляйте события обработки заказов обратно в существующую бизнес-систему.


В 2024 году Stripe обработала платежи на сумму более 1 триллиона долларов, обслуживая миллионы предприятий по всему миру. Ее конкурентная стратегия предельно ясна: стать «кошельком по умолчанию» и «уровнем выполнения действий» для агентов искусственного интеллекта — путь, во многом схожий с ее первыми шагами в качестве API платежей по умолчанию для интернет-компаний.


На этом фоне PayPal и Stripe явно ведут ожесточенную конкуренцию:
Эти двое спорят не только о самом платеже, но и о ключевых контрольных точках, когда ИИ-агент фактически «осуществляет транзакцию».


Сравниваем три системы между собой.


(Обычно это предполагает перекрестную проверку соответствия между UCP / ACP / PayPal + Cymbio:)
Кто контролирует маршрутизацию, кто контролирует протокол, кто контролирует платежи и выполнение заказов, а также источники соответствующих сетевых эффектов?


Если хотите, я могу помочь вам оформить следующий абзац в виде сравнительной таблицы или краткого «стратегического анализа», четко объяснив разделение труда и игру между тремя сторонами за один раз.



Основные выводы


Особое влияние оказывают три аспекта:


Деловые транзакции станут носить интерактивный характер и смогут осуществляться агентами.
Процесс покупки больше не сводится к пошаговому процессу кликов для пользователей, а теперь искусственный интеллект понимает потребности посредством диалога и завершает покупку от имени пользователя с его разрешения.


Торговые предприятия могут "интегрировать систему один раз и распространять ее повсюду".
Продавцам не нужно адаптироваться к каждой платформе по отдельности; им достаточно завершить интеграцию один раз, и их товары смогут доставляться пользователям через множество агентов и каналов на основе искусственного интеллекта.


Платежи станут неотъемлемой частью инфраструктуры, а не конечной точкой транзакций.
Оплата перестала быть "кнопкой, которую можно нажать в последний момент", и стала фундаментальной функцией, глубоко интегрированной в процессы поиска, принятия решений и выполнения заказов.


Превентивные меры для платежных сетей


Кстати, в январе 2026 года Mastercard объявила о проведении исследований в области «бизнес-правил, основанных на искусственном интеллекте», что по сути является попыткой взять на себя ведущую роль в определении рамок управления для этой трансформации.
Платежные сети ясно понимают, что право устанавливать правила и стандарты определит их будущее положение до того, как агенты искусственного интеллекта смогут совершать транзакции в больших масштабах.


Как мы отмечали в нашем анализе в январе этого года: банки, финтех-компании и криптоиндустрия должны обеспечить свое «участие в процессе принятия решений», а не быть включенными в него постфактум.


Если финансовые учреждения не смогут заранее интегрироваться в эти платформы, их финансовые функции в конечном итоге могут быть переданы в ведение крупных технологических компаний.


Ситуация и выбор различных фракций


Для банков


Традиционным банкам не хватает технологической инфраструктуры, чтобы напрямую конкурировать с Google, OpenAI или Microsoft на уровне агентской коммерции. Однако они по-прежнему обладают тремя ключевыми ресурсами: каналами обработки платежей, кредитными отношениями с клиентами и опытом в области соблюдения нормативных требований.


Благодаря этим активам банк не исчезнет, ​​но его необходимо переориентировать.


Для финтех-компаний


Такие компании, как PayPal, Stripe и Adyen, рано поняли, что простого сосредоточения на платежах уже недостаточно для укрепления их долгосрочных позиций.


Таким образом, они активно движутся вверх по цепочке поставок, входя в следующие области: организация коммерческой деятельности, торговые услуги и инфраструктурный уровень эпохи искусственного интеллекта.


Для криптоиндустрии (For Crypto)


Представленная на данный момент протокольная система Agentic Commerce практически полностью основана на традиционных финансовых каналах: кредитные карты, Google Pay, PayPal, Stripe и другие занимают ключевые позиции.


Криптовалюты и стейблкоины практически отсутствуют в UCP, ACP и Store Sync, за исключением нескольких спорадических экспериментов с участием Stripe или Coinbase.


Остается выяснить, было ли это серьезной стратегической ошибкой или преднамеренным исключением.


Для криптокомпании окно возможностей совершенно очевидно: если им удастся создать платежную систему, изначально совместимую с агентами ИИ (мгновенные расчеты, программируемые деньги, глобальная доступность), и успешно интегрировать ее в платформу ИИ до того, как протокол полностью сформируется, они смогут совершить скачок в развитии по сравнению с традиционными финансами; в противном случае их могут навсегда исключить из системы.


Заключение


По сути, PayPal изо всех сил пытается догнать Stripe и адаптироваться к быстро меняющемуся поведению потребителей.
Поскольку люди все чаще принимают повседневные решения на платформах с использованием искусственного интеллекта, эти платформы постепенно превратятся в «виртуальные витрины по умолчанию» для брендов.


Тот, кто сможет внедриться в инфраструктуру, стоящую за этими витринами, сможет остаться за покерным столом.



Цена акций PayPal уже некоторое время остается низкой, упав примерно на 37% от своего 52-недельного максимума. Инвесторы все чаще задаются вопросом, сохраняет ли компания свою структурную значимость в долгосрочной перспективе, и рост популярности концепции «криптовалюта + ИИ» только усугубил эти опасения.


На этом фоне усилия по диверсификации, направленные на развитие Agentic Commerce, не являются агрессивным шагом, а скорее «необходимыми затратами» для сохранения актуальности. Для PayPal это не вишенка на торте, а неизбежный вступительный взнос: только завершив этот переход, компания сможет остаться в центре развития коммерческой инфраструктуры следующего поколения.