ТЛ;ДР
Протоколы децентрализованного финансирования (DeFi) предлагают децентрализованные финансовые услуги посредством смарт-контрактов и взимают плату за эти услуги. Когда доход проекта DeFi увеличивается, он привлекает больше пользователей и ликвидности.
Введение
Выбор между различными протоколами DeFi может занять много времени и усилий. Многие кажутся похожими, так как же нам узнать, какой из них лучше всего подходит для получения пассивного дохода от нашей криптовалюты? Важным шагом является понимание доходов платформы и того, какая их часть делится с ее пользователями. Затем вы можете использовать эту информацию, чтобы принять обоснованное решение о том, куда инвестировать свои активы.
Как работают протоколы DeFi
Протоколы децентрализованного финансирования (DeFi) предлагают ряд финансовых услуг, которые работают через смарт-контракты. Например, протокол DeFi может предлагать децентрализованные услуги обмена, кредиты и пулы ликвидности, которые работают через смарт-контракты на блокчейне. Все, что вам нужно для доступа и использования этих услуг, — это кошелек и немного криптовалюты для покрытия комиссий за транзакции.
Финансовые услуги, которые может предложить DeFi, практически безграничны. Вы можете получить доступ к обменным сервисам, денежным рынкам, деривативам и сберегательным продуктам в мире DeFi. Все эти услуги по своей природе не требуют разрешений и лишены посредников.
Как протоколы DeFi приносят доход
Эксплуатационные затраты на услуги DeFi обусловлены вычислительной мощностью, необходимой для выполнения смарт-контрактов. Пользователи обычно покрывают эту сумму за счет платы за газ, которую они платят. Однако существуют и другие дополнительные затраты на услуги, такие как разработка и обслуживание. Протоколы DeFi взимают комиссию за свои услуги, чтобы покрыть эти расходы и получить прибыль.
Децентрализованные биржи (DEX)
Пользователи, обменивающие токены на DEX, должны платить комиссию за использование ее услуг. Например, сделка может повлечь за собой комиссию в размере 0,3% от казначейства или резервов ликвидности оператора DEX.
Протоколы кредитования
Пользователи, которые берут кредиты по протоколу кредитования, должны платить комиссию за заимствование. Часть этой суммы пойдет на оплату поставщику ликвидности (другим пользователям, предоставившим капитал), а остальная часть пойдет в протокол.
Почему важен доход
Помимо покрытия затрат на протокол, увеличение доходов и прибыли также может принести пользу заинтересованным сторонам. Проекты DeFi часто поддерживают модель распределения доходов через держателей токенов управления. Они также могут использовать доходы для увеличения годовой процентной ставки для стейкеров или поставщиков ликвидности на своих платформах.
Для DEX более высокий доход может привлечь больше пользователей и, в свою очередь, улучшить ликвидность. Это также может повысить APY для агрегаторов доходности, если они выиграют от объединения поставленных средств пользователей для «взяток» в качестве сетевых валидаторов.
Подводя итог, мы можем описать притоки и доходы проекта в виде круга:
Популярные проекты привлекают ликвидность, что привлекает больше пользователей и формирует благотворный цикл.
Более высокий торговый трафик и ликвидность приводят к меньшему проскальзыванию и более быстрому исполнению.
Больше пользователей увеличивают законный объем торговли, что приводит к увеличению доходов.
Доход делится между заинтересованными пользователями, что обеспечивает большую ликвидность.
Этот цикл также привлекает пользователей, которые хотят заняться выращиванием урожая. Те, кто хочет инвестировать свои деньги, могут увеличить свои шансы максимизировать свою прибыль с помощью сложных процентов. Чем успешнее будет проект, тем больше ликвидности и, в свою очередь, тем больше фермеров он привлечет. Этот процесс генерирует больший доход, который можно использовать для улучшения предложения протокола.
Как узнать, сколько генерируют протоколы DeFi
DeFi работает в сети, что означает, что почти вся информация о транзакциях — в зависимости от используемого блокчейна — поддается проверке. Blockchain Explorer легко доступен каждому, но это не значит, что мы всегда можем понять размер доходов протокола. Существует ряд агрегаторов данных блокчейна, которые упрощают задачу, чтобы вы могли лучше понять доход каждого протокола.
С помощью поиска в Google и некоторых исследований из надежных источников вы сможете найти показатели, доходы и статистику доходов протоколов DeFi. Эти цифры могут помочь вам принять более обоснованные инвестиционные решения.
Заключительные мысли
Доход — это важнейший показатель, который необходимо изучать, независимо от того, смотрите ли вы на реальную доходность проекта или на базовые показатели. Вы можете разумно инвестировать, только если понимаете, как протокол генерирует и распределяет свои доходы. Вы можете глубже понять эту тему, углубившись в DeFi 2.0, фермерство доходности и общие финансовые темы в Binance Academy.
Дальнейшее чтение
Что такое выращивание доходности в децентрализованных финансах (DeFi)? | Бинанс Академия
Что такое DeFi 2.0 и почему это важно? | Бинанс Академия
Введение в DeFi | Бинанс Академия
Отказ от ответственности и предупреждение о рисках. Этот контент предоставляется вам «как есть» только для общей информации и образовательных целей, без каких-либо заявлений или гарантий. Его не следует истолковывать как финансовую, юридическую или иную профессиональную консультацию, а также не рекомендуется покупать какой-либо конкретный продукт или услугу. Вам следует обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Если статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и не обязательно отражают точку зрения Binance Academy. Пожалуйста, прочитайте наш полный отказ от ответственности здесь для получения более подробной информации. Цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость ваших инвестиций может снизиться или вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance Academy не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. Этот материал не следует рассматривать как финансовую, юридическую или другую профессиональную консультацию. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.