Рынок риска и наблюдение за возможностями (2 апреля)

【Динамика макрополитики】

1. Политика тарифов Трампа

- Ожидается, что сегодня будет объявлен эквивалентный тарифный план, лекарства могут быть освобождены

- Базовая налоговая ставка может быть установлена на уровне 20%, некоторые торговые партнеры получат льготную налоговую ставку

- Биткойн вчера показал резкий рост, отражая ожидания рынка о умеренности политических мер

2. Заявления чиновников ФРС

- Дейли (ФРС Сан-Франциско): инвестиционная активность предприятий все еще проявляет устойчивость

- Балкин (ФРС Ричмонда): рынок облигаций уже учел риск экономической рецессии, тарифы могут повысить инфляцию и повлиять на занятость

【Предупреждение о рисках ликвидности】

- Кризис ликвидности альткойнов усугубляется (типичный случай: $ACT обвалился за одну минуту на 30%)

- Официальное предупреждение Binance: некоторые альткойны могут столкнуться с выводом средств маркет-мейкеров и корректировкой левереджа

- Специальное предупреждение: токены без реальной экосистемной поддержки подвержены риску обесценивания

【Сканирование текущего состояния рынка】

1. Деятельность в сети

- Активность в экосистемах SOL/BNB/BASE резко снизилась

- Новый проект $PUMP собрал 327 раз больше, но 90% объема было захвачено институциональными инвесторами

2. Календарь ключевых событий

- 18 апреля: разблокировка 40 миллионов токенов $TRUMP (текущая рыночная капитализация 410 миллионов USD)

- GameStop завершил увеличение капитала, рынок предполагает, что он может подражать MicroStrategy в распределении BTC

【Рекомендации по стратегии】

1. Активное распределение

- Биткойн по-прежнему является единственным криптоактивом с ликвидностью институционального уровня

- Рекомендуется ограничить позиции в альткойнах до 10% от общего портфеля

2. Управление рисками

- Избегайте участия в торговле альткойнами с низкой ликвидностью

- Приостановите операции с левереджем до прояснения политики ФРС

- Внимательно следите за реакцией рынка после публикации деталей тарифов сегодня вечером

>> Текущий рынок находится в состоянии "высокой волатильности + низкой уверенности", рекомендуется использовать стратегию "основная позиция в биткойнах + крайняя осторожность и наблюдение". Исторический опыт показывает, что перед началом цикла снижения ставок рынок вряд ли будет иметь устойчивые движения, сохранение достаточной позиции в USDT будет разумным выбором.<<