ТЛ;ДР

Поведенческие предубеждения — это иррациональные убеждения, которые могут влиять на наши решения в сфере криптовалютной торговли без нашего ведома. Распространенные модели поведения, которые могут повлиять на решения, включают чрезмерную самоуверенность, покупку или продажу в неподходящее время, чтобы избежать сожалений, ограниченное внимание и погоню за трендом. Трейдеры и инвесторы должны знать о таких предубеждениях и избегать их, чтобы снизить риск принятия нелогичных решений. Вот четыре предубеждения и способы борьбы с ними.

Введение

Поведенческие предубеждения, если их не контролировать, могут привести к неправильным решениям в сфере криптовалютной торговли и инвестирования. Фактически, существует целая область исследований, называемая поведенческими финансами, которая сочетает в себе психологическую теорию с традиционной финансовой экономикой. Предвзятости часто бессознательны, поэтому вам следует уделять пристальное внимание своему поведению, чтобы снизить вероятность принятия решений, вызванных предвзятостью.

Человеческое поведение и психологию тщательно изучали израильско-американский психолог и экономист Дэниел Канеман и покойный израильский когнитивный и математический психолог Амос Тверски. Заинтересованные читатели могут ознакомиться с книгой «Суждение в условиях неопределенности: эвристика и предубеждения», чтобы лучше понять человеческие предубеждения.

самоуверенность

«Иллюзия того, что мы понимаем прошлое, порождает чрезмерную уверенность в нашей способности предсказывать будущее», — Дэниел Канеман.

Предвзятость чрезмерной самоуверенности применяется к трейдерам, которые слишком уверены в своих торговых способностях, что заставляет их принимать рискованные рыночные решения или совершать слишком частые сделки. Трейдеры также могут быть слишком самоуверенными в активах, в которые они уже вложили значительные средства, что приводит к недостаточной диверсификации портфеля.

Хотя могут быть исключения, исследование, проведенное профессором Колумбийского университета доктором Каем Руджери, пришло к выводу, что чем более активен розничный инвестор, тем меньше денег он зарабатывает. Подумайте о том, чтобы меньше торговать и больше инвестировать, поскольку инвестирование часто влечет за собой более фундаментальные исследования внутренней стоимости проекта или криптовалюты.

Вы также можете рассмотреть возможность диверсификации своих сделок после проведения надлежащего исследования. Это может помочь вам снизить общий риск, связанный с хранением одного токена.

Как избежать сожалений

Исследование, опубликованное в «Журнале экономической теории» Цзе Цинь, профессора экономики из Университета Рицумейкан, показало, что трейдеры в два раза чаще продают прибыльную позицию слишком рано, а убыточную — слишком поздно, чтобы избежать сожалений о потере прибыли или капитала. Мы запрограммированы избегать угрызений совести, даже если это заставляет нас делать нелогичные шаги.

Чтобы обуздать это желание, вы можете придерживаться определенных торговых и инвестиционных стратегий вместо того, чтобы принимать решения во время колебаний рынка. Простой подход к этому — автоматизировать ваши сделки с заранее определенными условиями, такими как цена и количество.

Одной из таких стратегий является усреднение долларовой стоимости (DCA), практика, которую трейдеры используют для инвестирования фиксированных сумм через регулярные промежутки времени, независимо от цены актива.

Вы также можете использовать скользящий стоп-ордер, который позволяет разместить заранее установленный ордер на определенном проценте от рыночной цены. Помимо автоматического отслеживания направления цены, скользящие стоп-ордера могут помочь зафиксировать прибыль, ограничивая при этом убытки, что в конечном итоге поможет вам избежать ошибки в выборе времени на рынке из-за сожаления.

Ограниченный объем внимания

Учитывая разнообразие токенов на рынке, существует бесчисленное множество возможностей криптовалюты. Однако у нас есть лишь ограниченное количество внимания, чтобы правильно понять каждый вариант перед торговлей.

Кроме того, вокруг различных возможностей криптовалют часто возникает много рыночного шума. Это может привести к принятию торговых решений на основе неверной или недостаточной информации.

Не спешите вступать в сделку, которую вы предварительно не изучили внимательно. Вместо того, чтобы слишком распыляться, проведите собственное исследование (DYOR) и проведите надлежащий фундаментальный и технический анализ перед торговлей.

Кроме того, лучше не полагаться на информацию от сторонних влиятельных лиц, чей контент вращается вокруг потенциальных возможностей криптовалютной торговли.

Погоня за трендом

Другое исследование, проведенное профессором Тулейнского университета Премом К. Джайном и профессором Рочестерского университета Джоанной Шуанг Ву, показало, что 39% всего нового капитала, переданного во взаимные фонды, было направлено в 10% наиболее эффективных фондов предыдущего года, что говорит о наша склонность гоняться за тенденциями. Это может привести к поспешным торговым шагам вместо логических решений, подкрепленных обширными исследованиями.

Из-за волатильного характера рынка криптовалют трейдеры могут быть введены в заблуждение экспоненциальным ростом цены токена и пренебрегать изучением фундаментальных факторов, которые поддерживают этот всплеск. Вместо того, чтобы прыгать на подножку, рассмотрите возможность торговли активами ниже того, что, по вашему мнению, является их внутренней стоимостью, а не просто сосредотачивайтесь на токенах, которые показали себя очень хорошо.

Как однажды сказал Уоррен Баффет: «Бойтесь, когда другие жадны, и жадничайте, когда другие боятся».

Вы также можете попытаться усовершенствовать свою торговую стратегию и придерживаться ее вместо того, чтобы входить в сделку каждый раз, когда токен раскручивается. Начнем с того, что в Binance Academy есть десятки статей о торговых стратегиях, включая наше руководство для начинающих по стратегиям криптоторговли, стратегиям дневной торговли и тому, как протестировать свою торговую стратегию на исторических данных.

Заключительные мысли

Для людей естественно хотеть полагаться на свои инстинкты при принятии решений. Следите за своим поведением и старайтесь контролировать свои поведенческие предубеждения, и у вас будет меньше шансов принять неправильные торговые решения.

Дальнейшее чтение

  • Пять стратегий управления рисками

  • Как управлять рисками и торговать ответственно | Поддержка Бинанс

  • Объяснение усреднения долларовой стоимости (DCA)

  • Почему и как проводить собственное исследование (DYOR) при инвестировании в криптовалюту