ТЛ;ДР
Централизованная биржа (CEX) предлагает зарегистрированным пользователям услуги обмена криптовалюты. Его основная услуга обычно сопоставляет покупателей и продавцов с помощью книги заказов, хотя CEX может предлагать своим проверенным пользователям различные криптопродукты. Для новичков CEX предоставляет самый простой способ начать работу без необходимости глубоких знаний инфраструктуры и инструментов блокчейна.
Децентрализованная биржа (DEX) использует смарт-контракты в цепочке для запуска своих обменных услуг. В большинстве случаев пользователи обменивают токены из пулов ликвидности, при этом ликвидность предоставляется другими пользователями в обмен на комиссию за своп.
Вам не нужно регистрироваться на DEX, а это означает, что они открыты для всех, у кого есть кошелек и немного криптовалюты. DEX являются воротами в мир децентрализованных финансов (DeFi) и предоставляют пользователям большую свободу. Однако им не хватает поддержки, которую может оказать CEX, и при их использовании можно легко допустить необратимые ошибки.
Введение
Если вы занимались исследованием криптовалют, вы, вероятно, сталкивались с DEX. Возможно, вы уже являетесь клиентом CEX, например Binance, но заинтересованы в использовании DEX, или, может быть, вы хотите приобрести новейшую монету DeFi, которая в настоящее время не доступна на CEX.
Независимо от вашей истории, вы должны знать принципиальные различия между CEX и DEX, прежде чем решить, какой из них использовать. В зависимости от того, чем вы хотите заниматься, и вашего уровня опыта, каждый из них имеет свои преимущества и недостатки.
Почему существуют разные типы бирж?
Если вы новичок в торговле или имеете только опыт работы в традиционных финансах, разница между CEX и DEX может сбить с толку. CEX работает аналогично тому, что вы можете найти в мире акций — единая организация работает, используя книгу заказов, в которой маркет-мейкеры и тейкеры размещают заказы. Затем книга заказов сопоставляет покупателей с продавцами, взимая небольшую часть транзакции в качестве комиссии.
В основе операции лежит книга заказов и биржа, что делает модель централизованной. Чтобы использовать CEX, например Binance, вам необходимо создать учетную запись и подтвердить свою личность в соответствии с местными правилами. Биржа также возьмет на себя хранение активов, которыми вы хотите торговать на CEX, после того, как вы внесете их на свой счет CEX.
Однако DEX запускается посредством смарт-контрактов, которые представляют собой самоисполняющиеся фрагменты кода в блокчейне. Организация или проект может создать DEX и помогать ей управлять, но теоретически она может работать сама по себе, пока люди предоставляют ей ликвидность.
В отличие от CEX, DEX обычно не используют книги заказов для облегчения торговли. Вместо этого они в основном используют модель автоматизированного маркет-мейкера (АММ). Чтобы использовать DEX, вам нужен только криптокошелек и немного криптовалюты (в том числе достаточно для оплаты газа/комиссий за транзакции). Из-за его децентрализованного характера от пользователей не требуется регистрация или учетная запись.
Для новичков CEX предлагает более удобный интерфейс и более легкую точку входа. Если что-то пойдет не так, вы можете связаться со службой поддержки клиентов биржи. У DEX также есть несколько преимуществ, но они обычно более привлекательны для опытных пользователей криптовалюты, которые ценят децентрализацию выше простоты использования.
Централизованные биржи: плюсы
Удобный
CEX, такая как Binance, ориентирована на предоставление удобного интерфейса для всех типов пользователей. Новички в криптовалюте имеют доступ к простым инструментам конвертации, таким как Binance Convert, а опытные трейдеры могут использовать инструменты TradingView спотовой биржи. CEX также, вероятно, будет иметь подробные руководства в рамках своих услуг (один из примеров — Binance Academy).
Процесс регистрации на CEX аналогичен открытию банковского счета. Многие из нас уже знакомы с этой системой, и технические знания не обязательны. Большинство CEX предлагают оплату кредитными или дебетовыми картами, что максимально упрощает вашу первую инвестицию в криптовалюту.
Поддержка и защита
Одним из самых больших препятствий для новичков в криптовалюте при использовании DEX является привыкание к децентрализованным инструментам. Криптокошельки, адреса, плата за газ и другие аспекты блокчейна могут не прощать ошибок. Нет системных администраторов, которые могли бы предложить помощь, так что вы сами будете в безопасности, если потеряете свою исходную фразу или отправите криптовалюту не на тот кошелек.
Вы можете избежать этих ошибок, если торгуете на CEX. Например, поддержка клиентов может помочь, если вы потеряете доступ к своей учетной записи Binance, и вам не нужно платить комиссию за газ при перемещении вашей криптовалюты по продуктам Binance. Эти меры поддерживают пользователей и защищают их от необратимых ошибок, которые люди иногда допускают на DEX.
Больше интегрированных услуг
CEX может предлагать широкий спектр продуктов и интегрированных услуг, превращая ее в универсальный криптомагазин. На такой CEX, как Binance, вы можете получить доступ к услугам торговли и ставок, торговой площадке NFT, панели запуска, P2P-бирже и многому другому, не покидая платформу. Более того, перемещать средства между этими различными областями очень просто. Вы можете платить картой и даже пользоваться предложениями от торговых партнеров, таких как Travala.
Централизованные биржи: минусы
Восприимчивость к нападению
Будучи крупными централизованными организациями, CEX часто становятся объектами атак, а это означает, что любые пользовательские средства, хранящиеся на CEX, подвержены краже. Хотя CEX уделяют приоритетное внимание безопасности, они не могут исключить риск взлома и кражи. За прошедшие годы произошло несколько громких взломов, таких как взлом Mt.Gox.
Дополнительные комиссии за транзакцию
Почти за каждую — если не за каждую — услугу, которую вы используете на CEX, взимается комиссия за транзакцию. Зачастую оно может быть скрыто или «встроено» в сервис. Из-за более высоких операционных расходов CEX могут с трудом конкурировать с низкими комиссиями за транзакции, предлагаемыми DEX. Однако дополнительные комиссии за транзакции CEX необходимо сопоставлять с комиссией за газ при использовании DEX, которая в некоторых сетях может быть значительной.
Никакого хранения активов пользователем
При использовании CEX вы должны внести свою криптовалюту в его кошелек. Это означает, что вы отказываетесь от хранения своих средств, доверяя их CEX. Таким образом, вы не сможете вывести их, когда захотите. Это проблематично, если биржа становится неплатежеспособной и может привести к полной потере ваших средств. Эта ситуация аналогична хранению ваших наличных в банке — во время набега на банк вы не сможете получить доступ к своим средствам.
Децентрализованные биржи: плюсы
Хранение денежных средств
Используя DEX, вы никогда не теряете контроль над своими средствами до завершения сделки или взаимодействия. Это означает, что вы можете перемещать и хранить их по своему усмотрению. Если ваша криптовалюта хранится в кошельке, к исходной фразе которого имеете доступ только вы, вы имеете полный контроль над своими активами. Для сторонников децентрализации это один из наиболее важных факторов.
Защита данных и конфиденциальность
При использовании DEX нет необходимости предоставлять личную идентифицирующую информацию и доверять ее безопасному хранению. Это означает, что ваши личные данные защищены от злоумышленников, которые хотят украсть вашу личность. Обратите внимание, что при использовании обмена вы по-прежнему обязаны соблюдать местные правила и законы.
Более низкие барьеры для входа
Для использования DEX требуется только кошелек и немного криптовалюты для торговли и оплаты газа. Это делает DEX очень доступными для более широкой группы людей во всем мире. Для поклонников децентрализации это огромное преимущество, и многие ценят более приватный характер DEX. Конечно, это также следует учитывать в контексте местного законодательства, а также соответствующих дебатов по регулированию криптовалют.
Децентрализованные биржи: минусы
Сложный в использовании и вводе
Для начинающего пользователя понимание того, как ориентироваться и использовать DEX, может оказаться сложной задачей. Комиссия за газ, пулы ликвидности, кошельки и проскальзывание — все это возможные препятствия, которые необходимо преодолеть. Чтобы понять, как уверенно работает DEX, требуется время, а для ответственного инвестирования вы всегда должны понимать свои инструменты.
Отсутствие Fiat на съездах и съездах.
Исторически покупка вашей первой монеты или токена была одним из наиболее серьезных препятствий на пути к получению криптовалюты. CEX теперь, как стандарт, предлагают варианты кредитных и дебетовых карт для покупки криптовалюты. Хотя некоторые DEX начинают предлагать эту услугу сторонним поставщикам, большинство из них по-прежнему не разрешают использование кредитных или дебетовых карт.
Борьба за ликвидность
DEX в среднем имеют меньшие объемы и меньшую ликвидность, чем крупные CEX. Глубина рынка может быть меньше, а крупные сделки на DEX могут иметь более существенное влияние на цену, чем если бы они совершались на CEX. Трейдеры или инвесторы, делающие заказы большого объема, часто могут найти более выгодную цену, совершая внебиржевые сделки (OTC) или используя CEX с глубокими книгами заказов, например Binance.
Должен ли я использовать DEX или CEX?
Безусловно, самый простой опыт для новичка в криптовалюте — использовать CEX. Это устраняет начальную кривую обучения, связанную с децентрализованной инфраструктурой блокчейна. Если у вас возникнут какие-либо проблемы с использованием CEX, служба поддержки поможет вам, насколько это возможно.
В целом, шансы совершить необратимую ошибку, например, потерять доступ к вашим средствам или перевести их на неверный адрес, при использовании CEX намного ниже. Так что, если вы впервые получаете доступ к криптовалюте или предпочитаете более простой и понятный сервис, CEX для вас.
С другой стороны, DEX — отличный вход в мир DeFi. С помощью одного кошелька виртуальной машины Ethereum (EVM) вы можете исследовать обширную вселенную DeFi. DEX — это универсальный вариант для опытных пользователей криптовалюты, предлагающий высокую степень свободы.
Если вы хотите инвестировать в широкий спектр новых проектов с низкой рыночной капитализацией, DEX также станет вашим лучшим выбором. Хотя CEX часто запускают новые токены, DEX по-прежнему способствуют продаже большинства новых токенов и ликвидности.
Учитывая вышеизложенное и чтобы помочь вам принять решение, ознакомьтесь со следующими вариантами использования для каждого типа обмена:
Заключительные мысли
Если вы планируете опробовать DEX, вам необходимо провести собственное исследование, выходящее за рамки того, что упомянуто в этом руководстве. Хотя некоторым преимущества кажутся привлекательными, мы рекомендуем убедиться, что вы полностью понимаете, как использовать их и связанные с ними инструменты.
For more information on the topic, refer to our What Is a Decentralized Exchange (DEX)? article. If you’re happy with the services offered by the CEX you’re using, there’s no need to switch. For many, a CEX offers the right balance of ease of use and available support.
