Привлекательность мира криптовалют заключается в том, что он использует технологию блокчейна для разрушения традиционного рынка, к которому привыкли люди — DeFi для финансов, NFT для искусства и DAO для традиционных корпораций.

DAO означает децентрализованную автономную организацию с едиными правилами автоматизированного исполнения, прозрачную и неконтролируемую централизованной организацией, где заинтересованные стороны могут выражать свои интересы.

Эти особенности DAO могут решить различные проблемы, с которыми сталкиваются инвестиционные фонды на традиционных рынках, такие как непрозрачность и уязвимость к манипуляциям со стороны лиц, принимающих решения. Так появились Investment DAO, а в криптомире начали появляться инвестиционные группы на базе DAO, которые действительно представляют интересы большинства участников DAO.

В данной статье представлен обзор основных инвестиционных DAO, которые в настоящее время разбиты на три категории по направлениям инвестиций: ориентированные на NFT, ориентированные на первичный рынок и ориентированные на вторичный рынок.

DAO, ориентированные на NFT

С взрывом NFT сбор и инвестирование NFT стали новым увлечением, и многие богатые криптокиты тратят значительные деньги на покупку NFT. С другой стороны, индивидуальным инвесторам сложно участвовать в сборе и инвестировании некоторых заоблачных NFT, но DAO, сформированные членами сообщества с помощью краудфандинговых денег, позволяют покупать NFT, и многие DAO были созданы именно из-за процесса совместных торгов за NFT.

Фламинго ДАО

Flamingo — это ориентированная на NFT DAO, разработанная для изучения новых возможностей инвестирования в активы на основе блокчейна. Она предоставляет участникам возможность разрабатывать и развертывать инвестиционные стратегии, ориентированные на NFT, с управлением участниками в основе и опираясь на DApps и связанные с ними смарт-контракты для упрощения покупки NFT.

В настоящее время членство в Flamingo ограничено квалифицированными инвесторами, как определено законодательством США, при этом общее количество членов ограничено 100, а места в членстве продаются за 60 ETH, каждое из которых дает 1% права голоса в Flamingo и 1% права на получение пропорциональной доли инвестиционного дохода.

Участники Flamingo имеют право принимать решения о сборе, покупке, хранении или приобретении NFT. Они могут создавать пулы денег для принятия решений о покупке, сборе или других приобретениях. Например, они голосуют за NFT, которые хотят купить, и если голосование проходит, поставщики услуг или участники могут купить их от имени Flamingo.

Flamingo использует смарт-контракты, такие как MolochDAO v2, для управления сообществом. Использование включает в себя сбор первоначальных взносов участников в Flamingo, голосование, делегирование права голоса третьим лицам, финансирование инвестиций, распределение доходов и т. д.

PleasrDAO

Компания PleasrDAO была основана в марте 2021 года с целью покупки анимированного NFT (x*y=k), созданного криптохудожником pplpleasr, на аукционе в честь выпуска Uniswap V3. Вырученные от аукциона средства пойдут в благотворительные фонды азиатско-американских и тихоокеанских общин, а также других меньшинств.

Более 40 участников, собранных на аукционе, не распались после успешного аукциона и превратились в децентрализованную организацию, которая покупает NFT высокой стоимости через смарт-контракты. PleasrDAO распределяет права собственности на DAO в форме токенов, и каждый участник участвует в управлении DAO через групповой чат. Помимо инвестирования в NFT, видение команды также включает в себя роль бизнес-ангела и инкубатора проектов NFT на ранней стадии.

Кит ДАО

WhaleShark, крупный игрок на рынке NFT, выпустил токен WHALE в мае 2020 года, подкрепленный своими активами NFT, а доход, полученный от проекта WHALE, был напрямую инвестирован для накопления более ценных активов NFT, что способствовало росту капитала и вовлеченности сообщества. Сообщество постепенно децентрализовалось после своего создания, и Whale DAO отвечает за управление активами в казне. Активы NFT в пуле финансирования WHALE включают Gods Unchained, Sandbox и так далее.

Владельцы токенов WHALE могут приобретать NFT, созданные сообществом WHALE, арендовать произведения искусства из пула финансирования, участвовать в голосовании и принятии решений WHALE DAO, принимать участие в майнинге ликвидности WHALE и посещать конференции, организованные WHALE.

DAO, ориентированные на первичный рынок

Хотя для индивидуальных инвесторов сложно напрямую инвестировать в первичный рынок, появление Investment DAO предоставляет такую ​​возможность индивидуальным инвесторам, где члены сообщества могут объединиться для инвестирования в первичный рынок в форме DAO. Некоторые DAO, которые фокусируются на первичном рынке криптовалют, не только доказали жизнеспособность решения в своем развитии, но и связали больше проектов с членами сообщества.

ЛАО

Соучредитель LAO Аарон Райт, запущенный в конце апреля 2020 года, разработал ныне принятый Закон о DAO в Вайоминге, который дает DAO юридическое признание в Вайоминге. LAO сосредоточен на управлении членством и использует DApps и связанные с ними смарт-контракты для содействия инвестициям в проекты, использующие цифровые активы.

Членство в LAO в настоящее время ограничено квалифицированными инвесторами в соответствии с законодательством США, с общим лимитом членства в 99. Инвесторы могут присоединиться, купив «единицы LAO», представляющие право собственности на LAO, по цене 310 ETH за единицу, что дает членам 0,9% права голоса LAO и право на получение 0,9% инвестиционного дохода. Каждый член может приобрести максимум 9 единиц LAO.

Первоначальный поставщик услуг LAO, OpenLaw, сотрудничает с MolochDAO для разработки смарт-контракта MolochDAO V2. OpenLaw — это проект, который использует смарт-контракт для реализации юридических соглашений, предоставляя всем простой способ ссылаться и запускать смарт-контракты на основе Ethereum для управления договорными обязательствами. MolochDAO V2 имеет модель управления и дизайн на основе теории игр, это смарт-контракт с взвешиванием голосов и множественной подписью с механизмом, называемым «rage quit». Участники могут выбрать rage quit в любое время, если они не удовлетворены работой или управлением LAO.

МетаКартель

Сообщество MetaCartel существует с сентября 2018 года, а 5 июня 2019 года смарт-контракт MetaCartel DAO был официально развернут в сети Ethereum с первоначальными спонсорами, включая Matic Network (теперь Polygon), NuCypher, Gnosis и The Graph, а также более дюжины других индивидуальных инвесторов. MetaCartel DAO был запущен в июле 2019 года и теперь может похвастаться более чем 80 участниками DAO, а также более чем 800 членами сообщества.

MetaCartel Ventures (MCV) — это коммерческая инвестиционная и юридическая организация MetaCartel DAO, инвестирующая в децентрализованные приложения на ранней стадии. Членство в MetaCartel требует поддержки и оценки со стороны внутренних членов MCV с поданными предложениями и голосами в цепочке.

В MetaCartel DAO есть три основные категории членства, первая категория — «Маги», которая содержит членов, не имеющих статуса квалифицированных инвесторов, вторая категория — «Гоблины», которая содержит членов, являющихся квалифицированными инвесторами, и третья категория — «Призыватели», которые являются действующими представителями в DAO, которые отвечают за одобрение Магов, юридический надзор и руководство, финансы и координацию услуг. Стоит отметить, что действующие представители не обязательно являются членами.

В отличие от многих DAO, которые считают, что «код — это закон», MCV не отказался от правовой базы. Чтобы лучше разрешать споры по поводу выхода из членства, MCV принял правовую базу Grimoire — добровольное и юридически обязывающее соглашение между членами DAO. Кроме того, MCV использует смарт-контракт MolochDAO v2, разработанный OpenLaw и MolochDAO для управления в цепочке, что обеспечивает гибкость и свободу обработки выводов, так что члены MCV могут немедленно получить свои индивидуальные активы пропорционально своей доле в DAO. Хотя сбор средств и управление активами MCV происходит в цепочке, многие из его решений координируются через каналы связи сообщества вне цепочки, такие как групповые чаты, видеоконференции и личные встречи, что позволяет достичь определенного консенсуса среди членов до внесения предложений в цепочку.

DAO, ориентированные на вторичный рынок

Помимо некоторых инвестиционных DAO, которые напрямую участвуют в финансировании проектов на ранней стадии, существуют также DAO, которые обеспечивают ликвидность и получают доход, исследуя инвестиционные возможности в различных проектах в сфере DeFi, собирая средства в качестве DAO и голосуя в соответствии с мнением членов сообщества.

АлладинDAO

AladdinDAO — это децентрализованная сеть, запущенная в июне 2021 года, цель которой — превратить криптоинвестиции из формы венчурного капитала в форму, объединяющую мудрость масс посредством коллективного открытия ценностей.

Ядром AladdinDAO является «Комитет Boule», первые члены Boule рекомендуются членами Genesis и избираются DAO. Среди основателей AladdinDAO: Polychain, DCG, 1kx, Multicoin Capital, CMS, Nascent и Alameda и т. д. Что касается других членов Boule, 80% номинируются первыми охотниками за головами, а 20% номинируются напрямую сообществом и избираются сообществом AladdinDAO через процесс децентрализованного управления.

AladdinDAO постоянно отбирает и набирает талантливых людей. Участники Boule голосуют за выявление, анализ и предоставление высококачественных проектов DeFi сообществу и получают токены AladdinDAO за свое участие. Этот механизм призван поощрять ответственное голосование экспертов DeFi, которые будут вознаграждены за голосование «за» по высокоэффективным проектам и «против» по ​​неэффективным проектам.

Форсировать ДАО

Force DAO — это количественный хедж-фонд DeFi. Это DAO инвестиционных стратегий DeFi, предназначенный для генерации стимулов и вознаграждений посредством добычи ликвидности на Ethereum и Polygon, следуя стратегии, предложенной сообществом.

Держатели токена управления Force DAO могут инициировать предложения и голосование. Force DAO использует шаблон от Aragon (поставщик решений DAO) в качестве основы для держателей токенов для управления организацией, но из-за высокой стоимости газа для поддержания управления в цепочке на Ethereum голосование временно доступно на странице Snapshot. Держатели токенов могут сделать запрос на форуме, который становится предложением после достижения требуемых 40 голосов.

Краткое содержание

Как мы видим из вышесказанного, Investment DAOs росли все быстрее и быстрее в последние несколько лет, и появилось много сообществ, инвестирующих через DAO. Более того, DAO, которые фокусируются на инвестициях в NFT, стали свидетелями взрывного роста. Ниже приведена заключительная таблица DAO, представленных выше с точки зрения механизма выхода, направления инвестиций, механизма управления и т. д.

Модель, принятая большинством инвестиционных DAO, по-прежнему основана на пуле фондов, а затем на голосовании участников по вопросу инвестирования средств, но DAO различаются по барьерам для членства и механизмам управления. Кроме того, не все DAO имеют токены управления. Некоторые DAO с более высокими барьерами для входа могут гарантировать участие членов сообщества без токенов, в то время как в некоторых организациях с более низкими барьерами сообществу легче разрастаться и расти с держателями токенов в качестве участников.

Путешествие в одиночку быстрое, но толпа путешествует далеко. В будущем будет очень интересно увидеть, как Investment DAO предоставляют обычным инвесторам все больше и больше возможностей, привносят сдвиг парадигмы в криптовалютные венчурные капиталы и даже оказывают переворачивающее влияние на традиционную инвестиционную индустрию.

Отказ от ответственности: Это исследование носит исключительно информационный характер. Оно не является инвестиционным советом или рекомендацией покупать или продавать какие-либо инвестиции и не должно использоваться при оценке достоинств принятия любого инвестиционного решения.

🐦 @chestersigned

📅 10 июня 2022 г.

Ссылки:

https://www.flamingodao.xyz/

https://pleasr.org/

https://www.whale.me/

https://www.thelao.io/

https://metacartel.xyz/

https://www.aladdin.club/zh

https://www.forcedao.com/