Что такое высокочастотная торговля (HFT)?

Высокочастотная торговля (HFT) — это тип алгоритмической торговли, который предполагает выполнение большого количества ордеров за доли секунды. HFT использует высокочастотные финансовые данные и сложные электронные торговые инструменты для анализа рынков и выполнения большого количества ордеров в короткие сроки.

Высокочастотные трейдеры быстро входят в сделки и выходят из них, стремясь каждый раз получить небольшую прибыль, которая со временем превращается в значительную сумму прибыли. Обычно алгоритмы с более высокой скоростью выполнения имеют преимущество перед алгоритмами с более медленной скоростью выполнения.

HFT может улучшить рыночные условия, поскольку обеспечивает постоянный поток ликвидности и потенциально устраняет высокие спреды спроса и предложения. Из-за такого положительного влияния на рынки некоторые биржи стимулируют HFT, предлагая скидки или сниженные комиссии для провайдеров HFT.

С другой стороны, HFT может значительно повысить волатильность рынков, поскольку алгоритмы могут принимать решения за миллисекунды без какого-либо человеческого взаимодействия.

HFT также является спорным методом торговли, поскольку обеспечиваемая им ликвидность может появляться и исчезать чрезвычайно быстро, не позволяя другим трейдерам воспользоваться ею.

Предполагается, что на алгоритмы HFT приходится значительная часть объема торгов на мировых рынках. Из-за сложности этих алгоритмов обычно только крупные финансовые учреждения имеют доступ к этому методу торговли.