otf

Как работает протокол Лоренцо
Когда я впервые сажусь с идеей #lorenzoprotocol , к чему я постоянно возвращаюсь, так это к этой тихо элегантной амбиции: они пытаются взять вещи, которые делались на протяжении десятилетий на финансовых рынках — объединенный капитал, управляемые стратегии, структуры комиссий, которые вознаграждают навыки и масштаб — и перевести эти человеческие выборы в код, с которым может взаимодействовать каждый, у кого есть кошелек, и поэтому история того, как это работает, действительно начинается с самых простых строительных блоков, а затем разворачивается в системы, которые выглядят знакомыми для управляющего фондом, но ощущаются как родные для блокчейна. В основе лежат токенизированные инвестиционные средства, называемые On-Chain Traded Funds (#OFTs s ), которые являются не просто маркетинговыми ярлыками, а программируемыми представлениями инвестиционной стратегии: каждый #OTF — это токен, представляющий долевое владение в пуле капитала, который распределяется в соответствии с определенной стратегией, будь то подход к количественной торговле, управляемые фьючерсы, сбор волатильности или структурированные продукты доходности, и поскольку владение токенизировано, вы можете видеть, передавать и взаимодействовать с этой экспозицией так, как это редко допускают традиционные фонды, а эта прозрачность изменяет стимулы тонким, глубоким образом. Над этой основой Лоренцо использует хранилища — простые хранилища, которые напрямую соответствуют одной стратегии, и составные хранилища, которые агрегируют или направляют капитал в несколько основных стратегий — и этот модульный подход означает, что они строят с учетом совместимости: составное хранилище похоже на фонд фондов, кураторский уровень маршрутизации, который может наклонять экспозиции, перераспределять между управляющими или выделять новые стратегии по мере появления возможностей, и поскольку каждое хранилище определяется смарт-контрактами, правила для депозитов, выводов, комиссий за производительность и ребалансировки являются явными и подлежащими аудиту, а не зарытыми в проспекте. Меня привлекают практические выборы, которые они делают здесь: использование абстракций хранилищ вместо тысячи индивидуальных контрактов упрощает обновления, тестирование и размышления о рисках, при этом позволяя командам стратегии запускать свои модели и отправлять торговые инструкции или логику управляющего; они выбрали средний путь между монолитными контрактами фондов на блокчейне, которые трудно развивать, и чрезмерно фрагментированными архитектурами, которые создают операционное трение.

#lorenzoprotocol кажется, одним из тех проектов, который тихо пытается наложить каркас традиционных финансов на блокчейн, и когда я сижу с этой идеей, меня поражает, насколько знакомы эти импульсы — люди хотят доступ к стратегиям, не становясь стратегами, институты хотят прозрачности, не отказываясь от структуры, а отдельные держатели хотят дохода без сложных посредников — и ответ Лоренцо заключается в том, чтобы сделать эти желания взаимосвязанными и видимыми в цепочке, а не непрозрачными в #PDFs и закрытых отчетах, что как раз и является основным утверждением, которое они делают о том, что являются платформой управления активами на блокчейне, которая токенизирует традиционные стратегии в продукты, которые любой может проверять и с которыми может взаимодействовать. В центре этого голоса находится Фонд, торгуемый на цепочке, или #OTF , который я вижу описываемым как попытка протокола воссоздать обертку фонда — чувство #ETF или взаимного фонда — но нативно на блокчейне, так что каждая позиция, каждый поток и каждая чистая стоимость активов (NAV) подлежат аудиту и компоновке, и это важно, потому что если вы когда-либо сидели на другой стороне квартального отчета, вы знаете трение, которое создает задержка, агрегированная отчетность; OTF предназначены для замены этого немедленной правдой на цепочке, позволяя пользователям владеть токенизированными акциями, которые ведут себя как единицы фонда. Система внизу обманчиво проста в концепции: капитал направляется в то, что они называют простыми хранилищами (они представляют собой отдельные стратегии — подумайте о количественной торговле, управляемых фьючерсах, сборе волатильности, кредитовании или прямом сборе дохода), а затем составные хранилища соединяют несколько простых хранилищ в более сложные продукты, чтобы менеджеры могли создавать предложения в стиле фондов фондов, не заставляя отдельных держателей справляться со сложностью самостоятельно, что, как я заметил, является именно тем видом финансовой абстракции, который делает институциональные методички переносимыми для розничных участников. Технически, это решение разделить простые и составные хранилища имеет значение, потому что оно локализует риск и атрибуцию производительности — ваше простое хранилище показывает свою собственную кривую P&L, свое поведение в ситуации падения и то, как оно получает доход, в то время как составное хранилище становится предсказуемым слоем агрегации, где вес, правила ребалансировки и логика сборов определяют, как элементы взаимодействуют, и это решение формирует все, что идет за этим, от того, как вычисляется NAV, до того, как могут быть добавлены интеграции с страховщиками или первичными брокерами.

#lorenzoprotocol @Lorenzo Protocol $BANK
Децентрализованные финансы открыли двери в новую эру финансовой свободы, позволяя каждому участвовать в глобальных рынках без традиционных посредников. Тем не менее, несмотря на его рост, DeFi часто сильно полагается на краткосрочные стимулы, высокорисковое получение дохода и спекулятивные проекты. Хотя инновации захватывающи, многие пользователи ищут стратегии профессионального уровня и дисциплинированное управление активами, которые отражают практики традиционных финансов. Протокол Лоренцо появляется на этом критическом пересечении, принося концепции институционального управления активами непосредственно в блокчейн для доступа каждому.

Протокол Лоренцо — это продвинутая платформа управления активами на блокчейне, разработанная для внедрения проверенных стратегий традиционных финансов в экосистему блокчейна через полностью токенизированные инвестиционные продукты. В основе его системы находятся торгуемые на блокчейне фонды (OTFs) — токенизированные эквиваленты традиционных структур фондов, которые позволяют пользователям получать доступ к диверсифицированным торговым стратегиям с полной прозрачностью и безопасностью на блокчейне.
Протокол работает через комбинацию простых и составных хранилищ, позволяя капиталу эффективно течь в различные высокопроизводительные стратегии. К ним относятся количественные торговые модели, управляемые фьючерсы, стратегии, основанные на волатильности, и структурированные доходные продукты, адаптированные для различных профилей риска. Используя автоматизацию и выполнение смарт-контрактов, Лоренцо обеспечивает оптимизированное распределение фонда, минимизацию человеческой ошибки и улучшение доступа как для розничных, так и для институциональных пользователей.

Протокол Лоренцо меняет децентрализованные финансы, вводя структурированное, профессиональное управление активами в цепочке. Двигаясь дальше краткосрочного погоне за доходностью, протокол предлагает прозрачные, токенизированные инвестиционные стратегии через торгуемые на цепочке фонды (OTFs). Объединяя проверенные модели традиционных финансов с программируемостью DeFi, Лоренцо обеспечивает ясность, эффективность и долгосрочную согласованность для серьезного капитала.
@Lorenzo Protocol $BANK
#LorenzoProtocol #DeFi #AssetManagement #OnChainFinance #OTF

Когда я впервые задумался об идее #lorenzoprotocol , меня поразило не модные слова или графики, а простое, почти скромное обещание в её основе: взять стратегии, которые раньше существовали за закрытыми дверями, и превратить их в вещи, которые любой может держать в своем кошельке, и они делают это, превращая их в токены, называемые On-Chain Traded Funds, или #OTFs , которые по сути являются токенизированными фондами, упаковывающими сложные экспозиции и источники дохода в один торгуемый инструмент, чтобы вам не нужно было управлять торговым столом для получения диверсифицированных, структурированных доходов — эта основная идея и придаёт Лоренцо человеческую привлекательность и объясняет, почему люди продолжают говорить об этом. Система, на уровне фундамента, состоит из трех взаимосвязанных столпов: архитектура хранилища, которая организует капитал, слой токеномики, который выравнивает стимулы (BANK и его вариант голосования veBANK), и продуктовый слой — #OFTs и составные стратегии — которые действительно предоставляют экспозицию и доход, которые люди хотят, и когда вы следите за логикой снизу вверх, вы можете увидеть, почему каждое решение имеет значение; хранилища — это место, где хранится капитал, и выполняются стратегии, они могут быть простыми одностратегическими хранилищами или составными хранилищами, которые направляют средства в подсистемы, чтобы одно #OTF могло комбинировать, скажем, количественное рыночное создание, управляемые фьючерсные аллокации и структурированный доход от кредитования или $BTC ликвидности, что на практике означает, что пользователи покупают один токен и получают доступ к нескольким, операционно различным источникам дохода, не нуждаясь в том, чтобы склеивать их вместе сами.

Хотите узнать о 𝑳𝒐𝒓𝒆𝒏𝒛𝒐 𝑷𝒓𝒐𝒕𝒐𝒄𝒐𝒍 и 𝑶𝒏-𝑪𝒉𝒂𝒊𝒏 𝑻𝒓𝒂𝒅𝒆𝒅 𝑭𝒖𝒏𝒅𝒔 (𝑶𝑻𝑭𝒔)? 🤔

𝑳𝒐𝒓𝒆𝒏𝒛𝒐 𝑷𝒓𝒐𝒕𝒐𝒄𝒐𝒍 — это традиционная финансовая стратегия, которая связывает традиционные финансовые стратегии с 𝑶𝒏-𝑪𝒉𝒂𝒊𝒏 и предлагает соединение с 𝑻𝒐𝒌𝒆𝒏𝒊𝒛𝒆𝒅 𝑷𝒓𝒐𝒅𝒖𝒄𝒕. Это 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 𝑴𝒂𝒏𝒂𝒈𝒆𝒎𝒆𝒏𝒕 𝑷𝒍𝒂𝒕𝒇𝒐𝒓𝒎. Этот 𝑷𝒓𝒐𝒕𝒐𝒄𝒐𝒍 поддерживает 𝑶𝑵-𝑪𝒉𝒂𝒊𝒏 𝑻𝒓𝒂𝒅𝒆𝒅 𝑭𝒖𝒏𝒅𝒔 (𝑶𝑻𝑭𝒔). 𝑶𝑻𝑭𝒔 — это 𝑻𝒐𝒌𝒆𝒏𝒊𝒛𝒆𝒅 𝑽𝒆𝒓𝒔𝒊𝒐𝒏 традиционной структуры 𝑭𝒖𝒏𝒅, которые могут предоставить различные 𝑻𝒓𝒂𝒅𝒊𝒏𝒈 𝑺𝒕𝒓𝒂𝒕𝒆𝒈𝒚.