$FRAX Из этих двух позиций фьючерсов FRAXUSDT разница не в удаче, а в структуре и времени. В первой сделке вход был на уровне 1,1387, и цена пошла в вашу пользу до уровня около 1,1543. При кросс-леверидже 16x даже относительно небольшой рост привел к прибыли в +21,34%, при этом коэффициент маржи оставался низким на уровне 7,59%, что означало хорошо контролируемый риск ликвидации и наличие пространства для маневра. Именно поэтому PNL зеленый, хотя абсолютная прибыль невелика — леверидж усилил движение в правильном направлении.
Во второй сделке вход был на уровне 1,1116, но цена упала почти до 1,0640. При кросс-леверидже 10x это движение вниз пошло против вас и быстро съело маржу, что привело к ROI -47,36%. Коэффициент маржи вырос до 14,82%, что сигнализирует о повышенном давлении на ликвидацию, а убыток ускорился, поскольку леверидж наказывает неверное направление быстрее, чем вознаграждает за терпение.
Основной вывод здесь прост, но мощный: леверидж усиливает направление, а не точность. Чистый вход, соответствующий тренду, и контролируемая маржа дают вам время и уверенность, в то время как незначительная ошибка входа при леверидже может привести к значительным процентным потерям, даже если рынок не двигается резко. Управление качеством входа, размером левериджа и безопасностью маржи важнее, чем стремление к увеличению размера позиции.
#FRAX #FRAXUSDT #PerpetualTrading #CryptoPNL #RiskManagement