CE ESTE DEFI
DeFi, prescurtare de la Decentralized Finance, se referă la un tip de sistem financiar care funcționează pe rețele blockchain, predominant Ethereum. DeFi își propune să ofere o alternativă deschisă, transparentă și fără permisiuni intermediarilor financiari tradiționali, cum ar fi băncile, brokerii și bursele. Utilizează contractele inteligente pentru a crea și executa acorduri și aplicații financiare fără a se baza pe autoritățile centralizate
Cum să analizați proiectele DeFi
Analiza proiectelor de finanțare descentralizată (DeFi) necesită o abordare cuprinzătoare care ia în considerare diferiți factori. Iată câțiva pași pe care îi puteți urma pentru a analiza proiectele DeFi:
Înțelegeți elementele de bază: familiarizați-vă cu conceptele fundamentale ale DeFi, cum ar fi schimburile descentralizate (DEX), platformele de împrumut și împrumut, creșterea randamentului, furnizarea de lichidități și contractele inteligente. Aceste cunoștințe de bază vă vor ajuta să evaluați proiectele în mod eficient.
Cercetează echipa: caută echipa din spatele proiectului. Verificați-le experiența, expertiza și palmaresul în spațiul blockchain și DeFi. Evaluați dacă au o reputație transparentă și credibilă și luați în considerare dacă au îndeplinit cu succes proiectele anterioare.
Evaluați Scopul proiectului: Determinați problema pe care proiectul își propune să o rezolve și dacă are o propunere de valoare convingătoare. Evaluați dacă proiectul aduce inovație sau oferă caracteristici unice în comparație cu platformele DeFi existente. Luați în considerare modul în care proiectul se aliniază cu obiectivele dvs. de investiție și cu toleranța la risc.
Analizați cartea albă: citiți cartea albă a proiectului pentru a înțelege tehnologia de bază, abordarea de rezolvare a problemelor și foaia de parcurs a proiectului. Căutați explicații clare despre protocol, mecanism de consens, măsuri de securitate, tokenomics și structura de guvernare. Analizați dacă obiectivele proiectului și implementarea tehnică sunt fezabile și bine documentate.
Evaluați tokenomia și modelul economic: examinați caracteristicile tokenomice ale proiectului, inclusiv oferta totală, mecanismul de distribuție, rata inflației, utilitatea simbolului și modul în care tokenul interacționează în ecosistem. Evaluați dacă simbolul are un scop clar și dacă valoarea lui este direct legată de succesul și adoptarea proiectului.
Examinați măsurile de securitate: securitatea este crucială în proiectele DeFi. Evaluați măsurile de securitate ale proiectului, inclusiv audituri ale contractelor inteligente, recompense pentru erori și acoperire de asigurare. Căutați un protocol de securitate transparent și bine documentat. Verificați dacă proiectul a suferit incidente majore de securitate în trecut.
Pentru ce sunt folosite protocoalele DeFi?
Schimburi descentralizate (DEX): protocoalele DeFi oferă platforme de schimb descentralizate în care utilizatorii pot tranzacționa criptomonede direct între ei, fără a fi nevoie de intermediari. DEX-urile oferă fonduri de lichiditate și utilizează contracte inteligente pentru a facilita tranzacționarea sigură și transparentă.
Împrumut și împrumut: protocoalele de împrumut DeFi le permit persoanelor să-și împrumute criptomonedele și să câștige dobândă din deținerile lor. Împrumutații își pot folosi activele cripto ca garanție pentru a garanta împrumuturi fără a fi nevoie de verificări tradiționale de credit. Aceste protocoale oferă indivizilor oportunități de a accesa capital sau de a obține venituri pasive.
Stablecoins și Stablecoin Emisiune descentralizată: Stablecoins sunt criptomonede care urmăresc să mențină o valoare stabilă prin legarea la un activ de rezervă, cum ar fi o monedă fiat. Protocoalele DeFi permit emiterea, gestionarea și tranzacționarea de monede stabile, oferind un mijloc de efectuare a tranzacțiilor și de acoperire împotriva volatilității în cadrul ecosistemului descentralizat.
Înțelegerea elementelor fundamentale ale DeFi
DeFi își propune să creeze sisteme financiare care sunt descentralizate, adică funcționează fără autorități centrale sau intermediari. În schimb, folosesc tehnologia blockchain, contractele inteligente și mecanismele de consens pentru a permite tranzacțiile și guvernanța peer-to-peer. Contractele inteligente sunt acorduri cu autoexecuție scrise în cod care execută automat acțiuni predefinite atunci când sunt îndeplinite anumite condiții. DeFi se bazează pe tehnologia blockchain, utilizând de obicei blockchain-uri publice precum Ethereum, pentru a crea un registru transparent și imuabil al tranzacțiilor. Proiectele DeFi sunt adesea concepute pentru a fi interoperabile și componabile, ceea ce înseamnă că se pot integra și interacționa fără probleme cu alte proiecte din ecosistem.
De ce este importantă Due Diligence DeFi?
Efectuarea due diligence în DeFi este esențială datorită caracteristicilor și riscurilor unice asociate cu acest sector în evoluție rapidă. Investiția DeFi implică adesea riscuri, cum ar fi potențiale trageri de covor, hack-uri și pierderea unei părți sau a întregului capital al investitorului. Evaluarea temeinică a fundamentelor proiectului, a echipei, a tehnologiei și a măsurilor de securitate le permite investitorilor să ia decizii informate și, eventual, să evite potențialele escrocherii sau proiectele prost executate.
Prin efectuarea de due diligence, investitorii pot lua decizii informate, pot atenua riscurile și pot identifica oportunități de investiții care se aliniază cu obiectivele lor de investiții și cu toleranța la risc. Ajută la stabilirea unei baze de cunoștințe și înțelegere necesare pentru a naviga în peisajul complex și dinamic DeFi.
Acest lucru necesită indivizii care doresc să se implice în spațiul DeFi să abordeze noi proiecte, ținând cont de următorii factori.
Valori populare care ajută la evaluarea unui protocol DeFi
Există mai multe valori populare care pot oferi informații valoroase asupra performanței și potențialului proiectelor DeFi. Acestea includ volumul jetonului pe 24 de ore, rata inflației, prețul și capitalizarea pieței.
Valoarea totală blocată (TVL)
Valoarea totală blocată (TVL) este o măsurătoare utilizată pentru a măsura cantitatea totală de active (de obicei sub formă de criptomonede) care sunt blocate sau deținute într-un anumit protocol sau ecosistem financiar descentralizat (DeFi). Oferă o indicație a nivelului de activitate și a capitalului desfășurat într-o anumită platformă DeFi. TVL este o măsură importantă, deoarece oferă o perspectivă asupra adoptării și popularității unui protocol DeFi. TVL mai mare indică, în general, o bază mai mare de utilizatori, mai multă lichiditate și o încredere sporită în protocol.
Capitalizarea bursieră
Capitalizarea pieței sau capitalizarea bursierei, calculează valoarea totală a ofertei circulante de jetoane a unui protocol DeFi. Se obține prin înmulțirea prețului curent al unui token cu numărul de jetoane aflate în circulație. Capitalizarea pieței oferă o evaluare generală a dimensiunii și proeminenței protocolului. Cu toate acestea, este esențial să luați în considerare capitalizarea pieței în raport cu alți factori, cum ar fi utilitatea, adoptarea și concurența protocolului.
Volum de 24 de ore
Volumul de 24 de ore măsoară valoarea totală a tranzacțiilor executate într-un anumit protocol DeFi pe un interval de timp de 24 de ore. Un volum mare de 24 de ore indică tranzacționare activă și lichiditate mai bună, sugerând un ecosistem vibrant și un interes pe piață. Un volum scăzut de 24 de ore, pe de altă parte, semnalează cumpărarea și vânzarea scăzută a jetoanelor protocolului, indicând o lichiditate mai scăzută. Un volum scăzut de 24 de ore poate avea mai multe implicații, inclusiv o lipsă de interes sau de participare din partea comercianților și investitorilor.
Rata inflației
Rata inflației unui anumit proiect DeFi depinde de tokenomia și modelul economic. Proiectele DeFi pot avea abordări diferite ale ofertei de token și inflației și este important să se evalueze fiecare proiect în mod individual. Unele proiecte DeFi au o sursă de jetoane fixă sau limitată, ceea ce înseamnă că există un număr maxim predeterminat de jetoane care vor fi create vreodată. Aceste proiecte de obicei nu au o rată a inflației, deoarece oferta de token-uri rămâne constantă în timp. În plus, este important să luați în considerare scopul și utilitatea jetonului în cadrul proiectului DeFi. Unele modele inflaționiste pot include mecanisme pentru a stimula comportamente specifice sau participarea la ecosistem, cum ar fi miza sau furnizarea de lichidități. Aceste mecanisme pot avea un impact asupra inflației și distribuției totale a simbolurilor.
Raportul preț-vânzare
Raportul preț-vânzare este utilizat pentru a determina dacă un protocol DeFi este subevaluat sau supraevaluat. Pentru a calcula raportul preț-vânzări, împărțiți capitalul de piață complet diluat al unui protocol DeFi la veniturile sale anuale. Cu cât raportul este mai mic, cu atât protocolul poate fi mai subevaluat și invers. Acest lucru funcționează în mod similar cu modul în care este utilizat raportul preț-vânzări pe piețele financiare tradiționale pentru a vedea dacă un stoc este subevaluat sau supraevaluat.
Număr unic de adrese
Numărul unic de adrese de portofel este o valoare care măsoară numărul de participanți la un anumit protocol DeFi. Este o măsură similară cu utilizatorii unici pentru aplicațiile tradiționale Web2 care calibrează implicarea utilizatorilor. Un număr tot mai mare de adrese ar putea fi un bun indicator al popularității și adoptării în creștere. Este important de reținut că această măsurătoare poate fi manipulată și investitorii ar trebui să utilizeze această măsurătoare în combinație cu alți indicatori.
Evaluarea echipei de proiect DeFi
Evaluarea echipei din spatele unui proiect DeFi este un aspect crucial al evaluării potențialului și credibilității acestuia. Iată câțiva factori cheie de care trebuie să luați în considerare atunci când evaluați echipa:
Experiență și expertiză: Priviți mediile și experiența membrilor echipei în spațiul blockchain și DeFi. Evaluați-le istoricul, abilitățile tehnice și înțelegerea industriei.
Echipa de bază și consilieri: Evaluați echipa principală responsabilă pentru dezvoltarea proiectului, inclusiv fondatorii, dezvoltatorii și personalul cheie. Evaluați-le calificările, rolurile și responsabilitățile în cadrul proiectului.
Transparență și comunicare: Evaluați transparența și practicile de comunicare ale echipei. Căutați informații clare și accesibile despre membrii echipei pe site-ul web al proiectului sau pe canalele oficiale.
Amintiți-vă, deși evaluarea echipei este importantă, aceasta ar trebui luată în considerare alături de alți factori, cum ar fi tehnologia proiectului, tokenomia, potrivirea pieței și potențialul general de adoptare. O echipă puternică și experimentată poate contribui semnificativ la succesul unui proiect, dar nu este singurul factor determinant al viabilității acestuia.
Evaluarea tehnologiei DeFi
Tehnologia care stă la baza unui proiect DeFi este un factor crucial în determinarea viabilității și eficacității acestuia. Unul dintre aspectele cheie de luat în considerare este platforma blockchain pe care este construit proiectul.
Ethereum, de exemplu, este o alegere populară, oferind o infrastructură robustă și stabilită pentru aplicațiile DeFi. Alte blockchain-uri de nivel 1 au apărut ca alternative promițătoare și pentru aplicațiile scalabile DeFi. Investitorii care doresc să achiziționeze jetoane DeFi ar trebui să cântărească avantajele și dezavantajele blockchain-ului subiacent pentru a lua o decizie în cunoștință de cauză.
Un alt aspect critic este evaluarea contractelor inteligente care alimentează proiectul DeFi. Contractele inteligente sunt contracte care se execută automat pe blockchain, cu termenii acordului înscriși direct în cod.
Analizând Tokenomics proiectelor DeFi
Tokenomics se referă la economia token a unui proiect și la stimulentele pe care le oferă. Investitorii ar trebui să înceapă prin a înțelege scopul jetonului în cadrul ecosistemului și modelul său de distribuție.
Aceasta implică examinarea unor factori precum oferta totală de jetoane disponibile și modul în care acestea sunt alocate diferitelor părți. Aceste părți pot include membri ai echipei, membri ai comunității, consilieri sau alte părți interesate. Modelul de distribuție ajută la determinarea distribuției inițiale a token-urilor și poate afecta factori precum descentralizarea, guvernarea proiectului și potențialul de manipulare a pieței.
Mecanismele de emitere a jetoanelor sunt, de asemenea, importante de luat în considerare. Aceste mecanisme pot include minarea, stakingul sau alte metode prin care noi token-uri sunt create și distribuite în timp. Evaluarea acestor mecanisme poate ajuta investitorii să înțeleagă dacă simbolul este inflaționist sau deflaționist, deficitul său și stimulentele oferite participanților.
Gânduri de închidere
Analizarea unui proiect DeFi este un proces esențial pentru a lua decizii informate de investiții în spațiul financiar descentralizat în expansiune rapidă. Luând în considerare factori precum echipa de proiect, tehnologia, tokenomia, securitatea și implicarea comunității, investitorii pot obține o înțelegere cuprinzătoare a potențialului proiectului.
Chiar și așa, este esențial să nu investești niciodată mai mult decât îți poți permite să pierzi. Deși factorii de mai sus sunt esențiali pentru a lua decizii informate, această listă nu este exhaustivă, iar investitorii ar trebui să fie precauți și să abordeze proiectele DeFi cu scepticism.