(Acest articol este doar pentru cercetarea proiectelor și nu reprezintă niciun sfat de investiții) AlloyX este un protocol DeFi care agregă creditul tokenizat pentru a aduce lichiditate, compozibilitate și eficiență ecosistemului de active din lumea reală. AlloyX ajută protocoalele, DAO-urile și investitorii instituționali să ofere lichiditate pentru creditul tokenizat în lanț, reducând în același timp frecvența de finanțare. Platforma de agregare AlloyX permite utilizatorilor să construiască și să personalizeze strategii de investiții bazate pe propriile preferințe de randament, risc și lichiditate.

Protocoalele de credit în activele din lumea reală (RWA) oferă AlloyX oportunități instantanee. RWA-urile sunt active corporale care există în lumea reală și sunt aduse în lanț prin tokenizare, cum ar fi împrumuturi, conturi de încasat, facturi și bunuri imobiliare. Creditul RWA tokenizat a continuat să crească ca clasă de cripto active din 2020, depozitele ajungând la peste 1 miliard USD când a atins vârful la mijlocul anului 2022. Cu toate acestea, cu ceea ce pare a fi doar un singur tip de active în RWA pentru o perioadă uriașă de timp, această clasă de active nu este doar fragmentată, ci și foarte diversă în funcție de diferiți parametri pe care investitorii trebuie să ia în considerare.

Activele corporale subiacente (adică, debitorii) din grupul de active din Contractul de credit reprezintă multe regiuni, industrii, tipuri de afaceri și cicluri de scadență. De exemplu, Goldfinch Senior Pool reprezintă împrumuturi în lanț din țări din Africa, America Latină și Asia de Sud-Est, acoperind datoria fintech, împrumuturi de consum și împrumuturi pentru IMM-uri. Atunci când investitorii alocă fonduri într-un protocol de credit, pe lângă categoriile largi de risc din grupul de active, ei trebuie să ia în considerare și riscurile legate de DeFi și blockchain, cum ar fi riscul de nefuncționare blockchain, riscul de contract inteligent, riscul de guvernanță și riscul de protocol.

În plus, RWA se luptă adesea să gestioneze lichiditatea pentru nevoile de retragere din cauza naturii pe termen lung a deținerii de active. Împrumuturile din contractul de credit au scadențe de câțiva ani, ceea ce înseamnă o perioadă lungă de blocare a capitalului investit în RWA. În această perioadă de blocare, utilizatorii nu își pot retrage USDC sau îl pot folosi ca garanție. Dacă protocolul de credit dorește în continuare să accepte retrageri, poate pune deoparte o parte din valoarea totală blocată pentru a gestiona răscumpărări, dar acest lucru va duce la o rentabilitate semnificativ mai mică a fondului de active din cauza numerarului inactiv.

Intenția originală

Echipa de proiect AlloyX a experimentat de la început atunci când a lucrat cu protocoale de credit și cu împrumutători Chiar dacă companiile din lumea reală au condiții financiare și operaționale solide, furnizorii de lichidități se confruntă în continuare cu provocări uriașe atunci când împrumută active reale în lanț. În calitate de operatori și investitori, au identificat ineficiențe și o oportunitate de a crea o platformă care a îndepărtat complexitatea și a făcut mai ușor pentru oricine să investească în active din lumea reală și să câștige un randament.

produs

Utilizatorii aleg „seiful tematic” în care doresc să investească depunând USDC în seif, iar apoi vor primi jetoane de seif. Când utilizatorul dorește să se retragă, doar schimbă jetoanele seifului cu USDC.

Cum funcționează RWA Vault

Seiful AlloyX combină creditul tokenizat supracolateralizat al Credix Finance (jetoane digitale susținute de active reale, cum ar fi împrumuturi sau instrumente de datorie) cu contracte inteligente pentru bonurile de trezorerie americane tokenizate pentru a oferi investitorilor DeFi acces la lichiditatea activelor din lumea reală. Seifurile de pe AlloyX urmează un principiu simplu, dar puternic: creditorii furnizează fonduri seifului sub formă de USDC, iar seiful reunește activele depuse în token, care sunt alocate și rulează în conformitate cu parametrii prestabiliți ai seifului. Prin depunerea USDC, utilizatorii primesc jetoane de trezorerie pe baza unui curs de schimb flotant și câștigă dobândă. Ceea ce face ca AlloyX să fie diferit este alocarea sa automată prin mai multe protocoale de credit, în care USDC este implementat conform regulilor de alocare ale seifului.

Pentru a se potrivi preferințelor investitorilor, utilizatorii își pot crea propriile seifuri după aprobarea de la AlloyX DAO. Aceste seifuri personalizate pot investi în active incluse pe lista albă din protocoalele de credit ale partenerilor AlloyX. Odată ce fondurile sunt depuse în seif, fondurile alocate vor fi direcționate către parteneri.

Rambursările de la debitorii de bază revin în seif pe platforma AlloyX prin contractul de credit. În funcție de nevoile lor de lichiditate, investitorii își pot răscumpăra cota de rambursare sub formă de jetoane de trezorerie sau le pot transforma în USDC.

Fiecare entitate care investește și răscumpără pe platforma AlloyX va trebui să finalizeze Know Your Customer (KYC) cu partenerul de conformitate Parallel Markets, economisindu-le timpul și resursele de a parcurge mai multe procese KYC în cadrul acordurilor individuale.

În același timp, AlloyX creează un ecosistem perfect și eficient care permite utilizatorilor să personalizeze strategiile de pe piața de credit tokenizat, să obțină profituri de capital și să beneficieze de reinvestirea automată a rambursărilor.

  • Împrumut: utilizatorii își pot împrumuta capitalul într-un seif pentru a câștiga un randament. Depuneți USDC și primiți jetoane Vault pe baza unui curs de schimb flotant. Rambursările vor fi automat reinvestite sau convertite în USDC pentru a satisface nevoile de răscumpărare.

  • Management: Utilizatorii au opțiunea de a-și crea propriile seifuri care să conțină active țintă și birouri de tranzacționare provenite din contractele de credit ale partenerilor.

Depășirea provocărilor creditului tokenizat

AlloyX a fost dezvoltat de o echipă cu experiență profundă în împrumuturi fintech, subscriere de credit, investiții și tehnologie blockchain. Investind în RWA, echipa de bază fondatoare a experimentat direct limitările investițiilor în credite tokenizate.

Spre deosebire de unele împrumuturi cripto, majoritatea protocoalelor de credit solicită investitorilor să-și blocheze fondurile pentru o perioadă stabilită, ceea ce înseamnă că nu pot fi folosite pentru garanții sau accesate până la scadență. Pe măsură ce creditarea RWA crește, creditorii vor avea nevoie de acces ușor la lichiditate și capacitatea de a-și diversifica pozițiile investiționale. Până acum, investitorii cripto nu au avut opțiunea de a crea cu ușurință strategii personalizate în RWA. Investiția în diferite protocoale de credit necesită parcurgerea mai multor procese de îmbarcare KYC, care necesită mult timp, efort și resurse. Toate aceste probleme sunt obstacole în calea creșterii RWA.

Începând de acum, suma totală a împrumuturilor active RWA a ajuns la 530 de milioane de dolari și continuă să crească în mijlocul pieței cripto-urs. Analiștii atât de la Coinbase, cât și de la Coinmetrics se așteaptă ca tokenizarea RWA-urilor să continue să crească semnificativ, o tendință determinată de adoptarea instituțională în creștere și cererea de transparență și cazuri de utilizare atrăgătoare pentru criptomonede.

Avantajele AlloyX

  • Flexibilitate și compoziție: utilizatorii obțin control asupra strategiilor lor de investiții adaptându-le la nevoile lor de lichiditate, randamentele țintă și toleranța la risc. Combinați cu ușurință activele corelate din lumea reală, inclusiv trezoreriile S.U.A., pentru a vă maximiza potențialul de investiții.

  • Lichiditate sporită: dacă este necesar, utilizatorii își pot retrage o parte din fonduri înainte ca împrumutul să ajungă la scadență și să aibă acces la lichiditate.

  • Diversificare: construiți o strategie de investiții diversificată prin punerea în comun a fondurilor dintr-o varietate de acorduri de credit și de trezorerie din SUA. Prin răspândirea investițiilor în mai multe pool-uri și active, utilizatorii pot reduce riscul și maximiza rentabilitatea.

  • Integrare simplificată: economisiți timp, energie și bani cu un proces simplificat de integrare. Trebuie finalizat un singur proces KYC pentru a accesa mai multe contracte de credit, eliminând bătălia de a duplica formalitățile.

  • Reinvestire automată și reducere a frecvenței fondului: AlloyX simplifică procesul de investiție prin reinvestirea automată a fondurilor în fiecare ciclu de plată. Acest lucru pune capitalul utilizatorilor să lucreze continuu pentru o rentabilitate, minimizând fondurile neutilizate și maximizând potențialul de câștig.

Foaia de parcurs

Odată cu runda de semințe, echipa sa integrat deja cu nouă protocoale de credit. Camera de aur, care este combinată cu Credix Finance și Trezoreria SUA, va intra în funcțiune la începutul trimestrului III 2023 și va fi disponibilă pentru utilizatorii din afara SUA. Foaia de parcurs al produsului se va concentra în continuare pe integrarea cu alte protocoale DeFi și pe stabilirea unei organizații DAO. De la înființare, valoarea totală blocată (TVL) a lui AlloyX a atins 5 milioane USD și a obținut o rentabilitate medie de peste 18%.

Rezumat

La sfârșitul lunii iunie, AlloyX a anunțat că a primit o rundă de finanțare pre-seed, condusă de Hack VC, cu participarea Circle Ventures, Digital Money Group, Stratos, Lecca Ventures, MH Ventures, very Early Ventures, Archblock, dao5 și Credix Finance.

AlloyX speră să poată construi un portofoliu diversificat de credite susținut de afaceri din lumea reală pe blockchain. AlloyX permite protocoalelor, DAO și investitorilor instituționali să construiască ușor și convenabil diverse strategii de investiții RWA, iar AlloyX oferă debitorilor o platformă flexibilă și eficientă pentru a gestiona toate investițiile RWA pe baza propriilor preferințe de rentabilitate, risc și lichiditate. AlloyX consideră că, prin valorificarea tehnologiei de criptare și blockchain, poate oferi o contribuție mai eficientă, transparentă, accesibilă și echitabilă la ecosistemul RWA DeFi.