Scopul final al BUG Finance este de a deveni principalul strat de lichiditate pe Polygon. Protocolul reconstruiește modelul ve(3,3), permițând utilizatorilor și protocolului să obțină veBUG prin ipotecarea lichidității în loc să blocheze pur și simplu jetoane $BUG, iar crearea de noi mecanisme de stimulare și mecanisme de ieșire pentru a permite lichidității să se schimbe. Promovează profunzimea lichidității pe întreaga platformă.

Îmbunătățirile BUG Finance la ve(3,3)

Modelul Solidly este conceput pentru a potrivi recompensele cu angajamentele pe termen lung. Acesta se dovedește a fi un obiectiv greșit, în modelul obișnuit ve(3,3), toți cei care își blochează jetoanele pentru a obține un veToken câștigă drepturi de vot. Aceasta înseamnă că primesc o parte din comisioane de pe platformă, precum și stimulente și mită pentru a se asigura că își păstrează în continuare veToken-urile, deoarece veNFT-urile pot fi tranzacționate pe piața secundară, ceea ce face ca tokenul nativ să fie mai puțin solicitat.

Dar Bug Finance face un pas mai departe și permite lichidității blocate să obțină emisii de simboluri, stabilizând și mai mult lichiditatea. Modelul reimaginat ve(3,3) al Bug Finance coordonează stimulentele tuturor participanților la ecosistem. Aceasta include alegătorii veBUG, furnizorii de lichidități, comercianții și protocoalele. Stimulați lichiditatea profundă prin furnizarea de emisii, taxe de tranzacție și mită celor care miză $BUG LP în veBUG.

În cazul protocoalelor, costurile de lichiditate sunt ridicate în majoritatea cazurilor (3,3, dacă mita este oprită, atunci emisiile de simboluri ale fondurilor lor de lichiditate scad, pierzând astfel lichiditate). Bug Finance face lichiditatea mai lipicioasă prin stabilirea mecanismului de ieșire pentru $BUG LP și LP obișnuit. Dacă lichiditatea urmează să părăsească, atunci trebuie să plătiți o taxă de ieșire, care este utilizată pentru mită automată, PoL sporit și oferă bonusuri de miză, ceea ce face ca protocolul de construire a unui pool de lichidități pe BUG Finance să fie mai eficient în achiziționarea de lichidități.

Nu numai că, în comparație cu modelul tradițional, protocolul a decis să elimine complet perioada de blocare și să introducă un mecanism de ieșire unificat pentru toate tipurile de miză, inclusiv LP Boosted Staking, veBUG și miza unilaterală a veBUG. Când un utilizator iese, o parte din taxa de ieșire este redistribuită protocolului, iar sistemul se asigură că atunci când cineva iese, crește simultan lichiditatea deținută de protocol, sporind astfel puterea protocolului, crescând în același timp puterea cei care au votat în grupul de ieșire și re-atragerea de lichidități Oamenii de sex randament.

Explicație detaliată a mecanismului

Refactorizați ve(3,3)

DEX tradițional se confruntă în principal cu probleme precum veniturile deținătorilor de token-uri de guvernare și stimulentele LP Finance a reconstruit structura ve(3,3) în mod solid și a transformat dulapurile din ve(3,3) în LP problema prin înființarea de structuri unice de taxe și stimulente.

  1. Acordați majoritatea taxelor de tranzacție alegătorilor veBUG

  2. Stimulați LP-urile cu emisii de token $BUG

  3. Stimulați lichiditatea profundă prin furnizarea de emisii $BUG, taxe de tranzacție și rate de schimb stakerilor care blochează $BUG LP

  4. Sprijiniți emisiile BUG prin tranzacționarea veniturilor și utilităților

Oferta de lichiditate

Utilizatorii pot oferi lichiditate pool-ului Bug Finance în schimbul jetoanelor LP. Mizați jetoane LP pe platformă califică utilizatorii pentru emisii $BUG, cu o rată de bază a emisiilor determinată de contorul Bug Finance și controlată de alegătorii veBUG. Pentru a câștiga veBUG, utilizatorii trebuie să mizeze lichiditatea furnizată în LP-ul asociat $BUG inclus în lista albă de echipă sau să mizeze jetoane $BUG.

Bug Finance a introdus și mecanismul LP Boosted Staking pentru a asigura lichiditate profundă între pool-ul BUG și LP obișnuit. Acest sistem inovator permite utilizatorilor să mizeze jetoane LP obișnuite pe termen nelimitat, în timp ce primesc o creștere de două ori a emisiilor. În loc de a bloca jetoanele LP pentru o perioadă fixă ​​de timp, se aplică o penalizare de ieșire care scade în timp până ajunge la 0%. Penalizarea de ieșire este calculată pe baza APR al pool-ului de miza de jeton, asigurându-se că utilizatorii ating pragul de rentabilitate în decurs de 4 săptămâni.

Mecanism de mizare și ieșire

În BUG Finance, perioada de blocare este complet eliminată și este implementat un mecanism de ieșire. În proiectul Solidly Fork, cinci poziții pot fi vândute pe piața secundară, dar acest lucru nu este benefic pentru protocol. Mecanismul de ieșire îmbunătățește această problemă prin perceperea taxelor de ieșire:

  • 40% din taxa de ieșire va fi folosită pentru a mitui grupul de ieșire, distribuită pe o perioadă de 4 săptămâni pentru a menține un DAE stabil.

  • 40% din bonusul de blocare alocat pentru ieșirea din pool, cu un bonus de 2% la jetoanele LP și veBUG oferit utilizatorilor care au mizat jetoanele atâta timp cât este disponibilă.

  • 20% este folosit pentru lichiditatea deținută de protocol, blocată permanent în LP, întărind protocolul în timp.

Persoanele care se retrag astfel cresc lichiditatea deținută de protocol, crescând randamentul celor care au votat în pool, crescând astfel furnizorii de lichidități și stimulând noi oameni să se alăture pool-ului pentru a primi bonusuri. Toți cei din sistem beneficiază. Mecanismul de renunțare funcționează după cum urmează:

  • LP Boosted Staking: LP Boosted Staking: Mizați LP obișnuit (fără $BUG în perechea de tranzacționare) pentru a obține o creștere de două ori a emisiilor. Taxele de ieșire sunt calculate pe baza DAE a fondului investit, care scade în timp. Așa cum se arată în imagine

  • Staking BUG LP pentru veBUG: Stake BUG LP (orice LP inclus pe lista albă asociat cu $BUG, cum ar fi BUG/MATIC, BUG/USDC, BUG/fBOMB) pentru a obține drepturi de vot. Cu stimulente duble (emisii PL + mită și taxe), taxa de ieșire crește de la 20% la 2,5% într-un an. Drepturile de vot sunt dinamice și sunt recalculate săptămânal pe baza numărului de $BUG-uri din LP.

  • Miza unilaterală: obțineți mai mult veBUG mizând $BUG și obțineți 50% din drepturile de vot în comparație cu mizați BUG LP. Nu există nicio opțiune de ieșire directă aici, dar aveți opțiunea de a vă actualiza poziția la o poziție 100% veBUG. Aceasta înseamnă că există opțiunea de a adăuga orice simbol din lista albă (de exemplu, MATIC, USDC, fBOMB) la BUG LP și de a actualiza poziția la o poziție 100% veBUG care poate fi ieșită prin mecanismul de mai sus.

mită

Mizați LP asociat cu $BUG selectat de echipă sau mizați $BUG, utilizatorii pot câștiga veBUG. A avea un veBUG vă oferă puterea de a vota pe instrumentele platformei. Indicatoarele controlează emisiile diferitelor LP-uri pe Bug Finance. Grupul care primește cele mai multe voturi primește o proporție mai mare de emisii $BUG în acea perioadă.

Datorită designului său unic al mecanismului, eficiența capitalului de mită pe BUG Finance va fi mai mare.

În primul rând, atinge lichiditatea lipicioasă, adică lichiditatea pe care partenerii o atrag către perechea Bug LP nu va părăsi ușor, dar va rămâne mai mult timp. Acesta este un salt semnificativ față de situația standard din alte protocoale, unde lichiditatea poate fi închiriată doar pentru o săptămână. Dacă lichiditatea dorește să iasă, trebuie să plătească un anumit procent din taxele de ieșire, protejând astfel interesele protocolului, ale partenerilor și ale deținătorilor de veBUG.

În al doilea rând, alocă strategic taxele de ieșire, astfel încât acestea să poată aduce multiple beneficii protocolului. O parte din comisionul de ieșire este utilizată pentru mită automată pentru a crește atractivitatea lichidității; o parte este utilizată pentru a spori lichiditatea deținută de protocol și pentru a îmbunătăți stabilitatea lichidității; Aceasta înseamnă că protocoalele achiziționează întotdeauna în mod eficient o parte din lichiditatea pe care o atrag, deoarece comisionul minim de ieșire este de 2,5%, din care 20% este folosit pentru a spori lichiditatea deținută de protocol.

În al treilea rând, îmbunătățește eficiența luării de mită și face mita pe Bug Finance mai plină de satisfacții pentru parteneri. Deoarece partenerii dețin o sumă mare de LP, ei nu numai că primesc o parte din câștigurile Bug Finance, ci și o parte din propriile mită. Acest lucru creează un mediu în care partenerii pot mitui mai mult, deoarece câștigă mai mult din mita lor și primesc o parte din mită înapoi.

În cele din urmă, facilitează recuperarea mitei, facilitând pentru partenerii din Bug Finance recuperarea mitei. Deoarece deținerile lor de LP își măresc puterea de vot, ei pot influența rezultatele votării în mod mai eficient și pot primi recompense mai mari de la aceasta. Acest lucru îmbunătățește și mai mult eficacitatea și eficiența luării de mită.

Tokenomics

BUG

$BUG este simbolul de guvernare al Bug Finance, care este lansat în principal ca o recompensă pentru a stimula lichiditatea. Pentru a obține veBUG, trebuie să gajați $BUG într-o pereche de LP din lista albă, cum ar fi BUG/USDT. De asemenea, puteți angaja $BUG în mod unilateral pentru a obține veBUG, dar acest lucru va avea mai puține drepturi de vot.

veBUG

Un token de guvernare ERC-721 sub formă de NFT Spre deosebire de alte ve(3,3), toate veBUG-urile au aceleași drepturi de vot și nu vor scădea în timp , pe lângă ieșirea prin mecanismul de ieșire, poate fi adăugat, împărțit și revândut pe piața secundară.

BUG NFT

Bug NFT pot fi mizați pentru a primi un procent din comisioanele de tranzacție săptămânale, începând de la 20% și scăzând treptat până la 15% după 4 luni.

Rezuma

BUG Finance unifică rolurile LP și locker-urile, crește stimulentele pentru LP pentru a obține lichiditate mai profundă și, de asemenea, utilizează un mecanism de ieșire pentru a face lichiditatea mai lipicioasă, sporind eficiența protocolului de mită pe platformă.

Disclaimer: Acest articol este doar pentru referință de cercetare și nu constituie nici un sfat sau recomandare de investiții. Mecanismul proiectului introdus în acest articol reprezintă doar opiniile personale ale autorului și nu are niciun interes față de autor sau această platformă. Investițiile în blockchain și monedele digitale sunt supuse unor riscuri de piață extrem de ridicate, riscuri de politică, riscuri tehnice și alți factori incerti. Prețul jetoanelor pe piața secundară fluctuează violent. Autorul acestui articol sau al acestei platforme nu este responsabil pentru pierderile cauzate de investitori din cauza utilizării informațiilor furnizate în acest articol.